Krok to tyłu – dwa kroki do przodu

1. 1

2. Krok to tyłu – dwa kroki do przodu Maria Woźnicka Marcin Idzik

3. CZY TO TYLKO KRYZYS „FINANSOWY”? „Rzeczywisty i potencjalny run na banki bądź ich upadłość które powodują zawieszenie regulowania zobowiązań przez banki względnie wymagają od rządu udzielenia pomocy na dużą skalę by tego uniknąć” Żródło: IMF, World Ekonomic Outlook may 1998 „… to sytuacja w której znaczna grupa instytucji finansowych posiada aktywa o wartości rynkowej niższej od ich zobowiązań, co prowadzi do runu lub przesunięci w ich portfelach, upadku niektórych instytucji finansowych i interwencji rządu” Żródło: Banking crises: cases and studies. IMF, 1991 „… niektórzy mierzą kryzys zmianami poziomu podstawowych wskaźników ekonomicznych lecz jest to niepełnie, gdyż kryzysu nie da się zdefiniować tylko spadkiem np. PKB. Jak miało to miejsce z latach 2002 – 2003. Wówczas praktycznie nie było spadku PKB, a mimo to mieliśmy ewidentnie do czynienia z kryzysem. ” Cyt. za W. Orłowski

4. CZY TO TYLKO KRYZYS „FINANSOWY”? • Kryzys teorii makroekonomicznej • Kryzys bankowości i rynku finansowego • Kryzys bankowości centralnej • Kryzys nadzoru finansowego • Kryzys modeli wyceny ryzyka i agencji ratingowych • Kryzys „przedkontraktowego warunku kontraktu”

5. „Nic dwa razy się nie zdarzai nie zdarzy. Z tej przyczynyzrodziliśmy się bez wprawyi pomrzemy bez rutyny.” Wskaźnik koniunktury ogólnogospodarczej - kraje OECD Europe Kryzysy finansowe Źródło: OECD - composite leading indicator

6. DYNAMIKA KRACHÓW (1929,1987, 2008) Na podstawie prezentacji: Wojciech Białek, SEB TFI, Listopad 2008

7. „Jedyną rzeczą, której powinniśmy się bać, jest sam strach” – powiedział Franklin D. Roosevelt po zaprzysiężeniu w 1933 r. na prezydenta USA.

8. Nowe oblicze kryzysu Kultura zaufania – optymizm, poczucie sprawstwa Deficyt racjonalnych przesłanek „przedkontraktowego warunku kontraktu”

9. NOWE OBLICZE KRYZYSU Wpływ czynników zewnętrznych na cykle koniunkturalne Migracje oraz handel zagraniczny XIX wiek, początek XX wieku Asymetria zysków Rozwój światowych rynków finansowych Rynki finansowe: Przepływ kapitału (giełdy), ceny XX wiek (zwłaszcza od lat 70.) Asymetria informacji „import” nastrojów, zjawisko zarażania Przenoszenie nastrojów ponad granicami, zarażanie: Media, globalizacja Początek XXI wieku Asymetria zaufania

10. 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 PENGAB - AGREGOWANY WSKAŹNIK KONIUNKTURY W PLACÓWKACH BANKOWYCH OCENA ROKU W POLSKIEJ BANKOWOŚCI N=200 miesięcznie Źródło: Pentor Monitor Bankowy 01/2009

11. PENGAB - AGREGOWANY WSKAŹNIK KONIUNKTURY W PLACÓWKACH BANKOWYCH N=200 miesięcznie Źródło: Pentor Monitor Bankowy 01/2009

12. OGÓLNA SYTUACJA EKONOMICZNA BANKU 2.3 2.2 2.3 Jak duży przewiduje Pan(i) wpływ światowego kryzysu finansowego na sytuację i kondycję banków działających w Polsce? N=200 miesięcznie Źródło: Pentor Monitor Bankowy 01/2009

13. KONIUNKTURA NA RYNKU DEPOZYTÓW N=200 miesięcznie Źródło: Pentor Monitor Bankowy 01/2009

14. KONIUNKTURA NA RYNKU KREDYTÓW N=200 miesięcznie Źródło: Pentor Monitor Bankowy 01/2009

15. Czy Pana(i) bank / placówka odczuwa realne skutki światowego kryzysu finansowego? Czy w związku z rozwojem kryzysu finansowego obserwuje Pan(i)..? ŚREDNIE: 2.3 2.4 N=200 N=200 miesięcznie N=200 miesięcznie Źródło: Pentor Monitor Bankowy 01/2009

16. Okiem konsumenta/ klienta banku

17. DYFERENCJAŁ SEMATYCZNY BANKÓW POTRZEBNE PRZYJAZNE BEZPIECZNE GODNE ZAUFANIA PEWNE UCZCIWE SĄ DOBRODZIEJSTWEM CHĘTNIE Z NICH KORZYSTAM ZBĘDNE, NIEPOTRZEBNE NIEPRZYJAZNE, WROGIE NIEBEZPIECZNE, RYZYKOWNE NIE MOŻNA IM UFAĆ NIEPEWNE NIEUCZCIWE SĄ NIESZCZĘŚCIEM UNIKAM ICH JAK OGNIA Źródło: Pentor

18. Opinia o branżachsektor bankowy OBAWY 42% obawia się kryzysu 77% słyszało o kryzysie Gwałtowny wzrost inflacji 55% Kryzys finansowy na skalę ogólnoświatową 50% Krach na skalę ogólnokrajową 25% Upadek jednego z polskich banków 39% Gwałtowne podwyższenie oprocentowania kredytów 57% Upadek banku w którym mam pieniądze 16% N=1025, X 08 Nieuczciwość zarządu banku 44%

19. SYMPTOMY ZMIAN Obecna ogólna opinia o bankach działających w Polsce: Źródło: Pentor, Audyt Bankowości Detalicznej 2009 CZY OGÓLNA OPINIA KLIENTÓW INDYWIDUALNYCH O BANKACH JEST OBECNIE LEPSZA, TAKA SAMA CZY GORSZA NIŻ ROK TEMU? N=200 miesięcznie Źródło: Pentor Monitor Bankowy 01/2009

20. „Mój bank jest godny zaufania, więc nie boję się o swoje pieniądze” aprobata 69% Czy Pana(i) zdaniem prasa, radio, telewizja informują o wydarzeniach związanych z bankami w Polsce ...? „Moje środki finansowe ulokowane w bankach są bezpieczne” aprobata 59% „Kryzys dotknie tylko źle zarządzane banki” aprobata 57% „Obecne zawirowania na światowych rynkach finansowych są tylko chwilowe” aprobata 45% „Polski system bankowy jest na tyle autonomiczny, że światowy kryzys go nie dotknie” aprobata 37% „Obecny kryzys finansowy to kara za chciwość bankierów” aprobata 48% Źródło: Pentor, dla ZBP kwiecień 2007

21. Perspektywa ex-ante

22. BANKOWCY - PROGNOZA NA ROK 2009 Monitor Bankowy 01/2009

23. KONIUNKTURA KONSUMENCKA OGD PESK 09’01 -7,0% -1,9% 09’02 -35,4% -15,5% Źródło: Pentor, monitor nastrojów ekonomicznych luty 2009

24. 24