2011 年全年业绩发布 2 月 28 日

1. (股份代号：03366) 2011年全年业绩发布 2月28日

2. 1 2 3 4 5 财务概览 业务回顾 2012年经营举措 未来策略及目标 问答环节 1

3. 财务概览

4. 业绩再创新高，公司业务进入高速发展阶段 • 经营收入 • 毛利及毛利率 (人民币百万元) 毛利(人民币百万元) 毛利率(%) 34.3%

5. 业绩再创新高，公司业务进入高速发展阶段(续)业绩再创新高，公司业务进入高速发展阶段(续) • 股东溢利 • 每股盈利 (人民币百万元) (人民币元/股)

6. 稳健的财务状况

7. 综合开发业务收益实现飞跃 • 经营收入 • 毛利及毛利率 • 股东溢利 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) 毛利率(%) 129.59 317.5% 670.75 1,743.97 38.5% 1,128.38 14.2% 42.69 160.64 综 合 开 发 业 务

8. 纸包装业务持续稳定增长 • 经营收入 • 股东溢利 • 毛利及毛利率 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) 毛利率(%) 29.64 101.93 814.89 98.74 777.41 24.02 12.5% 12.7% 纸 包 装 业 务

9. 增资华侨城(上海)置地将为集团带来可观回报

10. 业务回顾

11. 综合开发业务收益大幅增长 • 公司自2007年开始综合开发业务，业绩持续增加。在2011年，更录得飞跃式的收益增长 • 随着综合开发业务不断发展，占集团的业务比重也愈来愈高 综合开发 81% 纸包装 19% 股东溢利 (人民币百万元) 利润比例 综合开发 68% 纸包装 32% 综合开发业务 收入比例 10

12. 成都华侨城项目 • 住宅物业 • 持有成都天府华侨城实业发展有限公司（「成都华侨城」）51%股权 • 成都华侨城项目位于成都市金牛区，是成片综合开发的大型项目，包括欢乐谷主题公园、住宅物业及商业，总建筑面积约为225万平方米 • 2011年经营收入总额约为人民币 17.4亿元，较2010年同期增长5.5% 欢乐谷 商业

13. 成都华侨城项目(续) • 住宅项目三期及四期正进行销售 • 成都华侨城住宅项目总可销售面积约为126万平方米，目前正在销售的住宅项目为三期及四期高层 • 针对市况调整销售策略 • 成都市去年推出住房限购政策。针对新的市场情况，成都华侨城及时拓宽推广渠道，调整销售策略 • 带动销售收入 • 2011年，地产实现结转面积达约14万平方米，实现销售收入约人民币15.95亿元

14. 成都华侨城项目(续) • 商业物业出租率高 • 欢乐谷接待人次及收入增加 • 商业物业目前可供出租的面积约为4.7万平方米，出租率达99% • 公园广场获得”2009-2010年度中国最具创新商业地产项目”奖项 • 成都欢乐谷是中国西南地区最具影响力的主题公园，于回顾期内共接待游客约244万人次，较2010年同期增长约10% • 去年五月起，欢乐谷调整门票价格，欢乐谷全年营业收入较2010年增加约8%，達人民币2.18亿元

15. 西安华侨城项目 • 持有西安华侨城实业有限公司（「西安华侨城」）25%股权 • 西安华侨城项目位于西安市国家级文化产业示范区─曲江新区，主要产品为低密度住宅，总占地面积达13.7万平方米

16. 西安华侨城项目(续) 住宅产品预售反应理想 已为集团贡献投资收益 • 推出叠拼、合院、独栋等产品，预售反应十分积极，预售面积及金额分别约为4.18万平方米及人民币8.1亿元 2011年，西安华侨城已为本集团贡献投资收益，结转面积为4.06万平方米

17. 上海苏河湾项目 • 2012年1月5日与华侨城（上海）置地有限公司签署增资协议，完成后将持有该公司50.5%股权 • 苏河湾项目位于上海市核心地段，苏州河与黄浦江畔的交汇处，项目拥有向东眺望陆家嘴及黄浦江的景观资源 • 总建筑面积（地上部分）约28万平米，将分阶段开发，并计划于2016年完成建设

18. 上海苏河湾项目(续) • 项目将包括精品商业、小型办公室/家居办公室、酒店、超高层住宅物业以及滨水低层住宅等，将打造成为集传承历史文脉、艺术、时尚、商业、居住及都市娱乐为一体的高端大型商业综合项目，为上海呈现一座全新的城市地标 • 项目将会为公司带来理想的回报，提升公司整体收益、利润及规模，促进华侨城(亚洲)业务的拓展与转型

19. 纸包装业务稳健增长 • 于包装印刷行业拥有二十多年的发展经验 • 于中国经济最发达的珠三角及长三角地区拥有四个生产基地及数个分支机构，铸造了具有良好客户基础及市场声誉的「华力」品牌 • 积极探索与创意文化产业融合，纸文化创意产品获选为广东省文化产业「十二五」重点项目 • 纸包装业务在回顾期内保持了稳健增长

20. 2012年经营举措

21. 积极拓展商业综合开发业务 成都华侨城项目 • 利用成片综合开发优势，通过多种市场推广措施，突出项目品质。2012年计划推出五期高层，面积约16.9万平方米 • 完善商业板块整体规划，加快商业开发进度 • 采取多种措施，增强欢乐谷“全天候”接待能力，扩大“家庭型”消费群体。以大型室内高科技游乐项目为主的欢乐谷二期有望于2012年完成主体工程，计划2013年5月对外开放 20

22. 积极拓展商业综合开发业务 (续) 西安华侨城项目 • 打造精品会所，完善配套设施，全方位提升项目质量 • 加强营销推广，2012年计划推出面积约3.7万平方米 21

23. 积极拓展商业综合开发业务 (续) 上海苏河湾项目 • 稳步推进一期开发，力争尽快产生投资回报 22

24. 推进纸包装业务稳定增长 • 与重要大客户结成战略联盟，积极扩大销售规模 • 推动产品多元化，进一步增加文化创意元素 23

25. 未来策略及目标

26. 双元发展 再创高峰 商业综合开发业务 • 借助华侨城的多业态成片综合开发优 势，锐意扩展商业综合开发业务 • 未来将在城市中有资源优势和成长潜力的区域，开发符合自身定位、规模适中、快速周转的项目 • 纸包装业务 • 适度增加纸包装业务的资本投入，调整产品结构，提升纸包装业务的规模与盈力能力

27. 发展成为优秀的商业综合区的开发与运营商 在五年内成长为相当规模的香港上市公司 26

28. (股份代号：03366) 问答环节