html5-img
1 / 17

Kontinuirana edukacija aktuara - Solventnost II: Teorija i praksa Beograd, 10. 12. 2010

Kontinuirana edukacija aktuara - Solventnost II: Teorija i praksa Beograd, 10. 12. 2010. Avtor : Dr. Mojca Piškurić , direktorica Službe za upravljanje s tveganji. Osnovne pretpostavke.

ismaela
Download Presentation

Kontinuirana edukacija aktuara - Solventnost II: Teorija i praksa Beograd, 10. 12. 2010

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Kontinuirana edukacija aktuara- Solventnost II: Teorija i praksaBeograd, 10. 12. 2010 Avtor: Dr. Mojca Piškurić, direktorica Službe za upravljanje s tveganji

  2. Osnovne pretpostavke • SCR = 99,5% VaR raspodele verovatnoče u razdoblju 1 godine -> standardna formula • MCR = 90% VaR (teorija…) • Tržišna vrednost bilansa (aktiva i pasiva) • Obelodanjivanja u godišnjem izveštaju • Transparentnost poslovanja

  3. Tri stuba direktive • Stub 1: Tržišna vrednost, SCR, MCR • Stub 2: Nadzor osiguratelja • Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) – vlastita procena rizika i kapitalske adekvatnosti • Stub 3: Obelodanjivanja, transparentnost • Solvency and Financial Condition Report (SFCR) • Deo godišnjeg izveštaja • Detaljni izveštaj o izloženosti rizicima

  4. Tržišna vrednost

  5. SCR

  6. MCR • 25% SCR < MCR < 45% SCR (donja i gornja granica) • Linearna formula za život i neživot: • Neživot: Svota max (tehničke rezervacije * faktor, premija * faktor) po vrstama osiguranja • Život: Svota tehničke rezervacije * faktor po vrstama osiguranja + Capital-at-Risk * faktor za sve polise osiguranja • Absolutni minimum: • 2,2 mio EUR za neživotne osiguratelje • 3,2 mio EUR za životne osiguratelje • 3,2 mio EUR za reosiguratelje osim vlastitih reosiguratelja • 1 mio EUR za vlastite reosiguratelje (captives) • 5,4 mio EUR za kompozitne osiguratelje

  7. Raspoloživi kapital • Akcije (vlasnički kapital), prioritetne akcije • Rezerve u kapitalu • Neraspoređena dobit • “reconciliation reserve”: višak sredstava nad obavezama -> ALI: raspoloživ je samo onaj deo koji ne spada u “Ring Fenced Funds” • “surplus fund” • “restricted reserves” • Subordinirane obveznice, ….

  8. Izgled bilansa (Solventnost II)

  9. Rezultati QIS 5 – kompozitni osiguratelj

  10. Ring-fenced funds Ring fenced fund Ostale delatnosti Finalna pozicija društva Nijeraspoloživ kapital 10 10 Nije raspoloživ kapital 10 10 Kap. 110 SCR 100 Raspoloživ kapital Raspoloživ kapital SCR 50 50 Kap. 60 SCR 50

  11. Nadzor osiguratelja • Nadzor pojedinačnih društva • Lokalni nadzorni organ • Nadzor osiguravajućih grupa • “Lead supervisor” iz zemlje sedišta osiguravajuće grupe • Lokalni nadzorni organi deluju usaglašeno s direktivama glavnog nadzornika • Nadzor finansijskih konglomerata • Kombinacija nadzora grupacija, aktivnih u više finansijskih sektora

  12. Izveštavanje osiguratelja • Izveštavanje nadzornom organu • ORSA • Procena vlastitih rizika i adekvatnosti kapitala • Kvantitativno izveštavanje • Detaljne izloženosti rizicima • Detaljni prikaz elemenata u bilansu stanja • Kvalitativno izveštavanje • Efikasnost sustava upravljanja rizicima • Efikasnost sustava internih kontrola • Efikasnost sustava korporativnog upravljanja

  13. Izveštavanje osiguratelja • Izveštavanje ostalim interesnim grupama (stakeholders) • SFCR – dodatak godišnjem izveštaju • “executive summary for dummies” kao predgovor godišnjem izveštaju • Strahovito velik obim zahteva po podacima…

  14. Kako da se pripremite • Solventnost II ukida tzv. “Silos mentalitet”… • Kapitalska adekvatnost zavisi od svih preuzetih rizika! • Aktuari ne smeju više analizirati samo “svoje” aktuarske rizike nego kombinaciju svih rizika u svom portfelju • Finansijski, aktuarski, operativni • Reputacioni, pravni, strateški,… • Nužno je uspostaviti dobro definiran proces ALM (DFA,…) na portfelju društva • Obezbedite kontrolu kvaliteta (podataka…) • Dokumentirajte procese rada i interne kontrole

  15. ALM proces • Definirajte način (tržišnog) vrednovanja sredstava i obaveza • Definirajte vašu toleranciju za rizike (“risk appetite”) • Optimizirajte stratešku alokaciju portfelja finansijskih ulaganja • Redovito pratite rezultate optimizacije (prinose na ulaganjima) • Redovito pratite troškove i rezultate osiguranja • Redovito izvodite rebalans optimizacije

  16. Dokumentiranje procesa rada • Sve procese u društvu treba dobro definisati • To se radi putem dokumentiranja (ISO 9001, best practice, …) • U procese treba ugraditi efikasne interne kontrole… • … i obezbediti efikasnost praćenja i odzivanja na operativne rizike

  17. Zaključak • Velika kompleksnost nove solventnostne direktive • Veliki apetiti po podacima sa strane nadzornih organa • Veliki troškovi za osiguratelje • Moguće podizanje premija u budućnosti? • Radom je trebalo početi već pre par godina… • Solventnost II će uticati na sve delatnosti društva • Razvoj produkata (današnji produkti optimalni su za Solventnost I….) • Kanali prodaje • Upravljanje finansijskih ulaganja

More Related