1 / 54

投資型保險概論

投資型保險商品第一章. 投資型保險概論. 施宜德　 25491100 # 282 Either-YT.Shih@aig.com. 課 程 大 綱 . 一 . 導論. 二 . 投資型保險商品之種類. 三 . 如何運用投資型保險. 四 . 投資型保險商品之從業人員職業道德規範. 五 . 投資型保險商品之稅法相關規定. 六 . 我國投資型保險商品之現況. 七 . 投資型保險商品應約定事項之條款. 發展狀況. ● 於 20 世紀 50 年代產生於歐洲. ● 規避 利差損 及 現金流量短少 風險.

hogan
Download Presentation

投資型保險概論

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. 投資型保險商品第一章 投資型保險概論 施宜德　25491100 #282 Either-YT.Shih@aig.com

  2. 課 程 大 綱 一.導論 二.投資型保險商品之種類 三.如何運用投資型保險 四.投資型保險商品之從業人員職業道德規範 五.投資型保險商品之稅法相關規定 六.我國投資型保險商品之現況 七.投資型保險商品應約定事項之條款

  3. 發展狀況 ●於20世紀50年代產生於歐洲 ●規避利差損及現金流量短少風險 ●將投資的選擇權和投資風險同時轉移給客戶，建立高收益的想像空間 ●消費者自行承擔投資風險

  4. 佔總壽險保費比例 澳洲 新加坡 中國上海 投資型保險商品市場狀況 100% 70% 60% 英、美、法、荷蘭均超過40% 消費者要求“傳統壽險”亦有投資的機會

  5. 客戶所繳保費 保險公司資產、資金 (死亡給付) 保額 危險保額(純保障) 責任準備金 (現金價值) 年齡 (預定利率固定) 投資型保險與傳統壽險之特點比較 一般帳戶 ☆傳統型

  6. 投資型保險與傳統壽險之特點比較 ☆投資型 一般帳戶 危險保額 保障 ＋ 分離帳戶 現金價值 投資 交由專業投資人

  7. ﹖ P. 4 傳統壽險 VS. 投資型保險 保險金額 固定金額 保障 ＋ 投資 中途不提領最低死亡保障 死亡,費用 全部的風險 資金風險 資金運用 透明度

  8. 定期定額 保費有彈性 加保- 重置保單 保額可調整 傳統壽險 VS. 投資型保險 保單 現金價值 固定金額 保障 ＋ 投資 靈活性 法律上 保險法 信託法、證券法

  9. 危險保額 現金價值 投資型保險產品設計及運作 -死亡風險,費用風險 一般帳戶 保障 -中途不提領 最低死亡保障 -資金運用風險 分離帳戶 投資 -交由專業投資人信託 (共同基金) 管理費,申請費,手續費

  10. 費用率 稅負優惠 保險給付 投資報酬率 投資型保險VS. 其他 投資工具 投資管理費 保險服務費 所得稅、遺產稅 稅負遞延 年金保險金死亡保險金

  11. 投資型保險商品之種類 變額壽險 變額萬能壽險 變額年金

  12. 投資 銷售成本 保費稅 遞延佣金稅 分離帳戶 一般帳戶 P. 12 變 額 壽 險 $總保費(定額) 死差風險費 保證成本 投資管理費 出單成本 費差風險費 死亡成本 (現金價值) (危險保額)

  13. 變 額 壽 險 4% 7% 3% 6% 4% 帳戶收益率 4% 6% 保證之保單面額 (預期報酬率：4 % ) 實際死亡給付

  14. P. 11 變 額 壽 險-特點 固定 固定 不固定 無保證 分離帳戶，由專業投資人運作 一般帳戶 分離帳戶

  15. P. 13 變 額 壽 險-用途 1.個人財富累積 2.教育基金 3.應急現金 4.退休規劃 5.遺產規劃 6.企業規劃

  16. P. 14 企業規劃 1.重要職員補償 2.經營權買賣協議 及 股票贖回計畫 3.保險費 與 給付 分離計畫

  17. 銷售費用 保費稅 “一般”帳戶 P. 16 萬 能 壽 險 $總保費(彈性) 死亡成本 帳戶維持費 出單費用 (現金價值) 淨危險保額 (純保費)

  18. 萬 能 壽 險-特點 保費 彈性 (首期後) (現金價值) 保額 彈性 保障 淨危險保額＋現金價值 (可部分提領) 保單運作 透明

  19. 付 給 亡 死 死亡給付 淨危險保額 淨危險保額 現金價值 現金價值 萬 能 壽 險 Option A Option B

  20. P. 79 門 檻 法 則 法定保險費 • 保單在被保險人95歲以前, 必須維持一定金額以上的 純保險保障(淨危險保額)。

  21. 變額萬能壽險 分離帳戶 (現金價值) “一般”帳戶 一般帳戶 (危險保額) 分離帳戶 (現金價值) 一般帳戶 (危險保額) (現金價值) (淨危險保額) 變額萬能壽險

  22. 傳統定額 每月年金金額 現金價值 變 額 年 金

  23. 變額年金 現金價值 每月年金金額 P. 23 變 額 年 金

  24. 變額年金 現金價值 每月年金金額 ( P.25 ) 變 額 年 金 步驟一:決定年金開始給付日之年金金額 (年金購買率) 步驟二:轉換為年金單位數 (單位價值) 步驟三:決定後續之每月年金給付金額

  25. P. 25 變額年金-金額之計算 步驟一:決定年金開始給付日之年金金額 男性65歲 10年保證 終身年金 (1)最後保單累積之帳戶價值$60,000 (2)每千元帳戶價值每月可以領到的年金$6.57（年金購買率） 則年金開始給付日之每月年金金額為（60,000／1,000）＊6.57＝394.2(元)

  26. P. 25 變額年金-金額之計算 步驟二:轉換為年金單位數 (1)年金開始給付日之年金價值$394.2 (2)年金開始給付日之年金單位價值$1.85 則以後每月可領之總年金單位數為—394.2／1.85＝213.08(單位)

  27. P. 26 變額年金-金額之計算 步驟三:決定後續之每月年金給付金額

  28. 現金價值 每月年金金額 P. 27 指數年金 (市場價值年金) 連結(投資)股價指數、公債 有最低保證利率

  29. E F D B 1000 1100 900 1200 1300 1200 └──┴──┴──┴──┴──┘ 0 1 2 3 4 5 A C 指數年金 (連動利率之計算) • 點對點法 • 高標法 • 年增法 • 低標法 • 多年期增加法 • 數位法 • 點對點法 • 高標法 • 年增法 • 低標法 • 多年期增加法 • 數位法 參與率/差額

  30. 指數年金-範例 • 連動之股價指數：S＆P500 • 連動方式：高標法 • 參與率：60% • 最低保證：所繳保費之九折按 • 年利率3％複利增值 • 躉繳保費：$5,000

  31. 10001100700140013001100 0 12345 指數年金-範例試算 （1400-1000）/1000 ＝ 40% 高標法連動 指數上漲： 指數獲利： 5,000×40% ×60% ＝ 1,200 累 積 值： 5,000+1,200 ＝ 6,200 最低保證: 5,000×90％×(1+0.03)5＝5,216.7

  32. 10001100700140013001100 0 12345 指數年金-範例試算 （1,100-700）/ 700 ＝ 57.14% 低標法連動 指數上漲： 指數獲利： 5,000×57% ×60% ＝ 1,710 累 積 值： 5,000+1,710 ＝ 6,710 最低保證： 5,000×90％×(1+0.03)5＝5,216.7

  33. 10001100700140013001100 0 12345 指數年金-範例試算 （1,100-1,000）/ 1,000 + 　（1,400-700）/ 700 ＝ 110% 年增法連動 指數上漲： 指數獲利： 5,000×110% ×60% ＝ 3,300 累 積 值： 5,000+3,300 ＝ 8,300 最低保證： 5,000×90％×(1+0.03)5＝5,216.7

  34. 如何運用投資型保險

  35. 熟記下列名詞： • 分散投資（Diversification） • 成本攤平（Dollar Cost Averaging） • 資訊揭露

  36. 新增內容 投資型保險商品之 從業人員職業道德規範

  37. 新增內容 國外 • 國際保險監理官協會International Association of Insurance Supervisor, IAIS • 國際保險市場準則協會Insurance Marketplace Standards Association, IMSA • 英國保險人協會Association of British Insurers, ABI 國內 • 保險代理人 • 保險經紀人 • 保險業務員

  38. 新增內容 P. 63 主要規範內容 • 仲介人員的專業能力、資格、品德 • 以客戶為導向的保險服務 • 正確且充分的商品資訊揭露 • 公平競爭 • 申訴處理與糾紛控制 • 自我監督機制

  39. 投資型保險商品之 稅法相關規定

  40. P. 75 變額(萬能)壽險之稅法優惠 • 死亡給付非應稅所得 例外：有償轉讓法則 • 現金價值增額之遞延課稅 • 現金價值的借款或提取：FIFO（First in-first out） 例外：修正式養老保單

  41. P. 99 修正式養老保單 • 七年內『繳清』之限期繳費保單 • LIFO（last in-first out）課稅,59歲半以前之提取則另加罰10% • 任何一年內所繳之保險費已高於七年繳費測試（7-pay test）。

  42. P. 76 年金之所得稅 • 累積期間：不課稅 (遞延課稅) 例外：59歲半之前提取 • 給付期間 1.適格年金：本金及利息均課稅 2.非適格年金：本金免稅 3.免稅率：已稅本金所占的比率

  43. 年金 -所得稅 累計期 給付期 平均餘命

  44. 變額年金-免稅額 所繳保費 ÷預期支付的次數 例：M，繳了20,000元，年金給付開始日為65歲，平均餘命20年，月付年金。 免稅額＝ 20,000/ （20 ×12） ＝83.33/月

  45. P. 78 定額年金-免稅率 投資於保單之金額÷總預期收益 例：老王， 60歲，繳了20,000元購買每月166.67元終身年金,平均餘命25年 免稅率＝ （166.67×12×25） ＝40% 20,000/ 免稅額＝166.67×0.4=66.66 過了25年之後，每月所領的166.67元， 　　全部都變成應稅所得。

  46. 新增內容 我國投資型保險商品之現況

  47. 新增內容 P. 70 投資型保險專設帳簿及保費運作流程

  48. 新增內容 投資型保險商品應約定事項之條款

  49. 新增內容 P. 85 投資型人身保險契約條款 • 核保類條款 • 理賠類條款 • 精算類條款 • 保全類條款 ※共分七類，較傳統壽險人身保險契約條款多一類 • 法務類條款 • 投資類條款 • 其他類條款

  50. 新增內容 P. 72 投資型保險商品的分類 • 投資型人壽保險 • 投資型年金保險 ※根據財政部「人身保險商品審查要點」之規定

More Related