Oportunidades para el Centro Innovación del Litio 05 de Mayo de 2011

1. Oportunidades para elCentro Innovación del Litio05 de Mayo de 2011 Pablo Altimiras C Gerente Desarrollo SQM S.A.

2. Este documento ha sido utilizado por SQM durante una presentación oral. Por lo tanto, este documento es incompleto sin las explicaciones orales, comentarios y otros instrumentos de apoyo entregados durante la presentación. No se garantiza, explícita o implícitamente, la precisión de la información contenida en este documento. Algunas de las afirmaciones hechas en este documento contienen proyecciones de mediano y largo plazo. Este documento, así como cualquier información entregada durante la presentación oral, no debiese ser considerada como indicación o compromiso acerca de la futura condición del negocio de SQM.

3. Demanda ActualAplicaciones • La demanda total de litio se estima en 125-130 kMT-LCE2 en 2010  tamaño mercado: ~USD 600 millones • El 80% de la demanda total de litio es consumida en la forma de químicos de litio, mientras el 20% es consumido en la forma de concentrados de litio. • Carbonato de Litio (Li2CO3), el principal químico de litio, es consumido en aplicaciones como baterías, vidrio, fritas y otros. • Hidróxido de Litio (LiOH) es principalmente utilizado como aditivo para producir grasas lubricantes. Demanda de Litio por producto y aplicación (2) Carbonato de Litio equivalente (1 unidad Li equivale a 5,32 unidades LCE). Fuente: SQM

4. Demanda actualEvolución • La demanda total de litio creció 5,6% CAGR en el período 1990-2010 y 5,8% CAGR en los últimos 5 años. • Las baterías se han convertido en la principal aplicación del litio. Si bien a comienzos de la década de los ‘90 no representaban consumo de litio, actualmente corresponden al 26% del mercado. • Después de años de crecimiento sostenido, la demanda de litio cayó 23% en 2009 afectada por la crisis económica mundial, sin embargo hubo una importante recuperación en 2010. Demanda de litio (1990-2010) Fuente: SQM

5. OfertaActuales productores • 14 productores de químicos de litio (capacidad total: 133 kMT-LCE): • 6 producen a partir de salmueras y 8 a partir de minerales. • 3 productores chinos importan mineral desde Australia (Greenbushes). • 5 productores de concentrados de litio (capacidad total: 46 kMT-LCE). • Actualmente, la capacidad total de producción de litio se estima en 160 kMT-LCE. • Utilización de capacidad actual: 80%. • Chile (salmueras) concentra 42% de la capacidad instalada mundial, seguido de Australia (minerales). Fuente: SQM

6. Usos de LCE en baterías de litioAlgunos drivers para el uso de baterías • Emisiones de CO2 • Precio del petróleo • Energías renovables • Desarrollo tecnológico Emisiones CO2 por actividad

7. Proyecciones de DemandaUso de litio para baterías de automóviles • Se espera que la producción total de autos híbridos y eléctricos con baterías de litio alcance 1,2-2,4 millones de unidades en 2015, 5,0-7,5 millones en 2020 y 15-20 millones en 2030. Penetración de autos híbridos y eléctricos con baterías de litio3 (3) Sobre el total de la producción de vehículos Fuente: SQM

8. Proyecciones de DemandaProyección consumo LCE en el largo plazo • Se estima que la demanda mundial de litio crecería 6,3% CAGR en el período 2010-2030, alcanzando 240 kMT-LCE en 2020 y 440 kMT-LCE en 2030. • Este crecimiento estará impulsado principalmente por la demanda de baterías de litio para autos a propulsión eléctrica (e-cars), que se espera crezca a un promedio anual de 40% en 2010-2020, y de 12% en 2020-2030, alcanzando 40 KMT-LCE (2020) y 130 KMT-LCE (2030). Demanda – Proyección Largo Plazo Fuente: SQM

9. Proyecciones de DemandaOportunidades • En este crecimiento sin duda hay muchas oportunidades • ¿Chile está haciendo lo suficiente para para aprovecharlas? • ¿Qué están haciendo los demás países? Fuente: SQM

10. SQM y el LitioInvestigación y desarrollo • SQM realiza estudios para aumentar el conocimiento sobre el Salar de Atacama, muchos de estos en cooperación con variadas instituciones educacionales y ambientales: • CONAF (avifauna y lagunas), DICTUC (sistemas hidráulicos), Cornell University (origen de la recarga al salar), Binghamton University (paleo climatología e hidrogeología), University of Nevada (evaporación e hidrogeología), Centro de Ecología Aplicada (fauna y avifauna) y Universidad Católica del Norte (recarga superficial de agua). • Principales tópicos de I&D: • Hidrogeología Salar de Atacama • Desarrollo de herramientas físico-químicas. • Modelamiento computacional para el diseño y mejora de procesos y productos. • Desarrollo de procesos y productos de litio. • Calidad física y química de productos finales. • Eficiencia e integración energética. • Personal altamente calificado (22 investigadores y asistentes técnicos y 7 doctorados en ingeniería química y/o química). • SQM cuenta con 6 patentes vigentes que tienen relación con la producción de litio: • 3 aprobadas y vigentes en Chile, Argentina, Bolivia y Estados Unidos. • 1 aprobada y vigente en Chile y Estados Unidos. • 2 aprobadas y vigentes en Chile. 10

11. Iniciativas de otros paísesRecursos y reservas mundiales • El litio es un recurso abundante y presente en todo el mundo. • Los recursos mundiales de litio exceden las 300 millones de MT-LCE, suficientes para abastecer más de 1.200 veces la demanda de litio requerida en 2020. • Las reservas mundiales de litio son aproximadamente 100 millones de MT-LCE (420 años). Fuentes: SQM, An Abundance of Lithium (Evans), Talison Minerals, Sichuan Province Minerals Reserve Committee of China, Qhinghai Salt Lake Reserch Institute, Admiralty Resources, Orocobre, Roskill I.S., Industrial Minerals y otros. Recursos activos de Salmueras Recursos potenciales de Salmueras Recursos activos de Minerales 11 Recursos potenciales de Minerales

12. Iniciativas de otros paísesProyectos • 126 yacimientos con proyectos de litio: • Etapa de Desarrollo: 14 • Etapa de Exploración: 78 • Solicitud de Permisos de Exploración: 34 • 38 compañías transan sus acciones en Canadá • Sólo los proyectos en desarrollo suman 237 kton de capacidad adicional 126 Yacimientos • Incluyendo las capacidades potenciales • (considerando 50% de la capacidad anunciada • en los nuevos proyectos en desarrollo) la tasa de • utilización se mantiene bajo 65% hasta 2020. • Luego recién en el 2030 la utilización llegaría al 100% • Muchos newcomers quieren hacer desarrollo integrado: Galaxy, LG, etc. • Este desarrollo también se esta dando en el resto de la cadena de valor….

13. Iniciativas de otros paísesResumen proyectos en desarrollo • Actualmente., la capacidad total de producción de litio se estima en 160 kMT-LCE anuales. • Los 14 proyectos en desarrollo han anunciado un total de capacidad de 237 kMT-LCE anuales. Europa 32.000 Norteamérica 63.000 China 23.000 Minerales Salmueras Hectoritas Jadaritas Australia 44.000 Sudamérica 75.000 Capacidades de producción de proyectos en desarrollo según distribución geográfica en MT-LCE/año

14. Iniciativas de otros paísesResumen publicaciones con relación a baterías de litio • 1.300 grupos de trabajo desarrollando investigación relacionada con baterías ión litio • Las materias de investigación son diversas • 81% de las publicaciones se concentran sólo en 7 países • ¿Dónde esta Chile? Fuente: Libro Verde CIL

15. Centro de innovación del litioVisión y motivación • Hoy Chile tiene ciertas ventajas para desarrollar aún más la industria del litio: • Ventajas competitivas en recurso natural: ley, tasa de evaporación, logística, etc. • Economías de escala y Knowhow en tecnología de producción • Amplio conocimiento del mercado y del cliente • Estabilidad social y política • Científicos calificados • Sin embargo no estamos solos pues vimos que hay otros países llevando la iniciativa en la distintas etapas de la cadena productiva  debemos apurarnos • El CIL nace cómo una propuesta para crear valor para la ciencia y la industria del país  detectar oportunidades reales • Pero el CIL es un proyecto y en el caso de encontrar oportunidades, necesitará del apoyo de todos para tener éxito  Estado, academia, empresas, otros.

16. Oportunidades para elCentro Innovación del Litio05 de Mayo de 2011 Pablo Altimiras C Gerente Desarrollo SQM S.A.