1 / 28

Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse

Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse. v/ styreleder Thorstein Øverland. Disposisjon. Resultatet i 2010 Premiefondet Tiltak for å ø ke DKPs egenkapital. Et godt resultat også i 2010. Resultatfordeling (side 1 i Styrets beretning).

hana
Download Presentation

Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Presentasjon for formannskapet 12. april 2011:Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Thorstein Øverland

  2. Disposisjon • Resultatet i 2010 • Premiefondet • Tiltak for å økeDKPs egenkapital

  3. Et godt resultat også i 2010

  4. Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874

  5. Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874 Se note 7, 8 og 17

  6. Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874

  7. Verdijustert avkastningside 10 i Styrets beretning % • Totalt: Verdijustert 6,4 • Bokført 6,7 Norske obligasjoner: Anleggsportefølje (HTF) 4,9 Omløpsportefølje 5,6 Bankinnskudd: 2,3 Pantelån: 3,3 Eiendom: 10,2 Norske aksjer: 20,7 Utenlandske aksjer inkl. valutasikring: 8,8

  8. Aktivafordeling (side 6 i styrets beretning)

  9. Verdijustert avkastning hos andre selskaper og pensjonskasser Avkastning % • KLP 7,4 • Komm. pk. 6,8 • Vital 6,8 • DKP 6,4 • Storebrand 6,4 • Nordea Liv 5,7 Andel aksjer % 18,5 18,5 17,2 13,9 11,0 15,0

  10. Kapitalavkastning i DKP og KLP

  11. Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874 Se Styrets beretning s. 3 og note 4

  12. Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874

  13. Resultatfordeling • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874 • Disponering av resultatet • Overført til premiefond 91 638 • Overført til egenkapital 15 338 • Overført til risikoutjevningsfondet 5 286 • Overført til fond for urealiserte gevinster 12

  14. Heretter betales alle premier gjennom premiefondet Premiefondet Innbetalinger fra kunder Premier Overskudd

  15. Hvordan kan premiefondet benyttes? • Premiefondet er kundenes eiendom, og kan bare benyttes til å betale premier • Det kan tjene som en buffer for å utjevne uventede endringer i reguleringspremier o l • Fondet bør imidlertid også vurderes i sammenheng med kommunens eierrolle i DKP

  16. Premiefondet i 2010(side 10 i Styrets beretning)

  17. Når så mye tilbakeføres til kundene, er det nok igjen til forsvarlig drift i DKP? Noen viktige spørsmål: • Hvor stor er DKPs egenkapital og andre reserver i dag? • Hvor mye har DKP behov for? • Hvordan kan DKPs evne til å ta risiko styrkes?

  18. DKPs forvaltningskapital øker hvert år med 10 – 11 %

  19. Ansvarlig kapital og andre reserver holder ikke lenger følge med veksten (I % avforvaltningskapital) Tilførtkommunen, mill kr 42 47 49 34 18 58 92

  20. Hvorfor ikke? % • Nesten hele overskuddet må nå • overføres til premiefondet • Premiefondet regnes ikke • lenger som reserve

  21. Hvis premiefondet fortsatt hadde tjent som reserve…… %

  22. DKP har nå mindre evne til å ta risiko enn enkelte andre pensjonskasser

  23. Årsaken er det store premiefondet – som nå bokføres som gjeld *) Herav premiefond 5,9 %!

  24. Hvorfor denne forskjellen mellom DKP og de andre? • Ansvarlig kapital: • Flere av de andre pensjonskassene ble tilført ny egenkapital i 2008 • Andre reserver: • DKP realiserte mye av kursreguleringsfondet da vi overførte ca 50 % av vår forvaltningskapital til HTF-obligasjoner. Dermed ble reservene flyttet fra kursreg. fondet til premiefondet, og ble samtidig omdannet fra reserve til gjeld. • (Overgang til HTF fremstår likevel fortsatt som en meget god beslutning)

  25. DKP tar i dag noe mindre investeringsrisiko enn før 2008 *) Aksjeandelen ble økt til 15,8 % i februar

  26. DKP må likevel øke sin egenkapital • Den nåværende risikoprofilen krever at egenkapitalen økes med 50 mill kr, dvs at ansvarlig kapital øker til 7,2 % • Alt 1: Innskudd av egenkapital • Kommunen foretar et kapitalinnskudd på 50 mill kr, og reduserer planlagt premieinnbetaling med samme beløp, ved å trekke på premiefondet. (Dette reiser noen regnskapsmessige utfordringer.) • Alt 2: Øke premien • DKP kan øke rentegarantipremien for 2011 med 50 mill kr, og trekke beløpet fra premiefondet. Det utløser imidlertid 14,1 % arbeidsgiveravgift på noe som egentlig er et kapitalinnskudd. • DKP v/ styreleder har god dialog med rådmannen om ovennevnte alternativer

  27. Andre reserver må også økes når det blir mulig • Tilleggsavsetninger - er fullt utnyttet • Kursreguleringsfond vil forhåpentlig øke etter hvert, - men kan ikke påvirkes av oss • Finanstilsynet har foreslått nye bestemmelser som tillater oppbygging av større reserver • Nytt bufferfond, minimum 10 % av total kapital, maksimum 15 % • Bufferfondet kan benyttes også ved avkastning under 0 % • Det er imidlertid usikkert om og når det blir gjennomført

  28. Oppsummering • 2010 ble et nytt godt år for DKP • Premiefondet er økt til hele 156,5 mill kr, og kan være et godt redskap for kommunen, både som kunde og som eier av DKP • DKP har et behov for å øke både ansvarlig kapital og andre reserver • Inntil videre vil DKP ha en noe lavere aksjeandel - og lavere risiko - enn gjennomsnittet av øvrige pensjonskasser

More Related