Strumenti assicurativi e finanziari del Gruppo SACE Confindustria Salerno – 10 dicembre 2009

1. Strumenti assicurativi e finanziari del Gruppo SACEConfindustria Salerno – 10 dicembre 2009

2. SACE Group Il Gruppo SACE Assicurazione del credito, protezione degli investimenti, riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structured finance Assicurazione del credito a breve termine, cauzioni, rischi della costruzione 100% Ministero dell’Economia e delle Finanze

3. Attività e prodotti SACE – Overview Strumenti a supporto della gestione del credito • Credito all’esportazione e project finance • Protezione degli investimenti all’estero • Garanzie finanziarie • Garanzia per l’Internazionalizzazione • Garanzia su finanziamenti con funding CDP • Garanzia per lo smobilizzo dei crediti verso la PA • Assicurazione del credito a breve medio e lungo termine • Cauzioni e rischi della costruzione Offriamo soluzioni per la gestione integrale dei rischi commerciali e politici

4. I nuovi ambiti operativi di SACE Il percorso di SACE • 2003: con Decreto Legge 30 settembre 2003, n. 269, convertito con Legge n. 326/2003, l’Istituto per i Servizi Assicurativi del Commercio Estero viene trasformato in società per azioni. Il decreto di trasformazione conferma in capo a SACE le tradizionali funzioni di assicurazione/garanzia dei rischi non di mercato di cui all’art. 2 del Decreto Legislativo n. 143/1998 cui sono esposte le imprese italiane nell’operatività con l’estero ed autorizza SACE a svolgere funzioni di assicurazione/garanzia di rischi di mercato. • 2004: è costituita SACE BT SpA allo scopo di svolgere le attività di assicurazione/garanzia del credito all’esportazione a copertura dei rischi a breve termine. • 2005: con Decreto Legge 14 marzo 2005, n. 35 convertito con legge n. 80/2005, SACE è autorizzata a svolgere – in aggiunta alle tradizionali attività di supporto all’esportazione - attività di sostegno all’internazionalizzazione delle imprese italiane di piccole e medie dimensioni. • 2006: con Legge 27 dicembre 2006, n. 296, le funzioni di SACE sono ampliate per consentire interventi (i) a supporto dei rischi cui sono esposte le imprese estere controllate o collegate a imprese italiane e (ii) in relazione ad operazioni di rilievo strategico per l’economia italiana sotto i profili dell’internazionalizzazione, della sicurezza economica e dell’attivazione di processi produttivi e occupazionali in Italia.

5. SACE’s products Dall’attività tradizionale al nuovo perimetroL’operatività SACE Nuovo perimetro Obiettivo: sostenere l’internazionalizzazione delle imprese italiane e supporto SACE alla crisi economica Obiettivo: sostenere i contratti di export e gli investimenti effettuati da società italiane Accordo ABI – SACE (30-6-2009) PA - CDP (Decreto Anticrisi) Internazionalizzazione Political Risk nsurance Credito all’esportazione Operatività tradizionale svolta a condizioni “non marketable” , legata alle regole Consensus Attività non regolamentate in sede internazionale: coperture assicurative su investimenti all’estero Garanzie finanziarie, non necessariamente collegate all’attività export, a favore di società italiane o controllate estere Garanzie finanziarie rilasciate a banche o intermediari finanziari a copertura del rischio di mancato rimborso del finanziamento concesso ad imprese

6. Gli interventi SACE in favore della ripresa Crediti PA Internazionaliz. PMI Funding CDP Imprese italiane senza limiti di fatturato PMI ed imprese con fatturato fino a 250 mln PMI Imprese beneficiarie Criteri di eleggibilità Crediti verso PA per la fornitura beni e servizi Fatturato export > 10% Progetto Internazional. Criteri fissati dall’accordo CDP-ABI Il 50% dell’importo finanziato Quota garantita da SACE Fino al 70% dell’importo finanziato Il 50% dell’importo finanziato Fino a 24 mesi Durata dei finanziamenti Da 36 a 96 mesi correlata al progetto Fino a 60 mesi Bullet con possibilità di rimborso anticipato Amortising Amortising Tipologia di ammortamento Rischio corporate Rischio corporate Rischio corporate Tipologia di rischio Eventuale cessione dei crediti vantati verso la PA A eventuale richiesta di SACE o della Banca Nessuna Garanzie Collaterali Running Running o Upfront a discrezione della banca Running o Upfront a discrezione della banca Remunerazione della Garanzia

7. Caratteristiche delle Garanzie finanziarie SACE Le Garanzie di SACE sono a prima richiesta, irrevocabili e incondizionate a favore della banca finanziatrice A PRIMA RICHIESTA SACE condivide con la banca il rischio di mancato rimborso dei finanziamenti concessi in linea capitale ed interessi (costi di provvista) CONDIVISIONE DEL RISCHIO La Garanzia consente l’assimilazione ai fini prudenziali dell’esposizione verso le imprese a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea II PONDERAZIONE ZERO La Garanzia consente alle imprese di non intaccare le linee di fido disponibili presso il sistema bancario LINEE DI FIDO

8. I nuovi ambiti operativi di SACE Agevolazione della riscossione crediti verso la PA • Es. di attuazione: Accordo quadro SACE – ABI (1) • Oggetto Rilascio da parte di SACE di garanzie su finanziamenti concessi da banche a fornitori che vantino crediti nei confronti della PA • Beneficiari Banche aderenti all’Accordo SACE – ABI • Mutuatari Imprese italiane che siano fornitori e creditori della PA • Garanzia SACE Garanzia a prima domanda a copertura del rischio di mancato rimborso dei finanziamenti in misura pari al 50% dell’importo finanziato • Importo finanziato Pari all’importo del credito vantato verso la PA (1)Accordo concluso in data 30 giugno 2009

9. I nuovi ambiti operativi di SACE Sostegno alle PMI con provvista di CDP • Accordo quadro SACE – ABI (1) • Finalità Consentire a SACE di favorire l’accesso delle PMI al credito contribuendo all’immissione di liquidità nel sistema, indipendentemente da progetti di internazionalizzazione • Oggetto Rilascio da parte di SACE di garanzie su nuove linee di credito concesse a PMI con provvista resa disponibile dalla CDP per finanziare circolante e investimenti • Beneficiari Banche aderenti all’Accordo SACE – ABI • Mutuatari PMI italiane • Garanzia SACE Garanzia a prima domanda a copertura del rischio di mancato rimborso dei finanziamenti in misura massima pari al 50% dell’importo finanziato (1)Accordo concluso in data 30 giugno 2009

10. I nuovi ambiti operativi di SACE Sistema integrato SACE - CDP “export banca” Modalità di intervento SACE - CDP • Il modello organizzativo prevede che le operazioni di internazionalizzazione dell’economia italiana assistite da garanzia o assicurazione della SACE possano essere finanziate da CDP con l'utilizzo dei fondi provenienti dalla raccolta postale, ovvero dall’emissione di titoli, dall’assunzione di finanziamenti e da altre operazioni finanziarie • CDP potrà finanziare tali operazioni indirettamente, fornendo provvista vincolata alle banche e indicando il livello massimo del margine che le banche potranno sommare al costo della provvista CDP • CDP potrà finanziare tali operazioni direttamente, senza l’intermediazione delle banche, in caso di (i) indisponibilità del sistema bancario (ii) indisponibilità delle banche ad accettare il livello massimo del margine indicato (iii) operazioni su settori di interesse strategico

11. Imprese beneficiarie e criteri di eleggibilità Le Garanzie SACE possono essere rilasciata a favore di imprese che: • Siano costituite in forma di società di capitali (requisito derogabile a particolari condizioni *) • Siano qualificabili come PMI ovvero abbiano un fatturato non superiore a 250 milioni di euro ** • Abbiano sede legale, direzione e parte sostanziale delle attività produttive in Italia • Abbiano almeno bilanci relativi a due esercizi completi (no start-up) • Realizzino almeno il 10% del proprio fatturato all’estero***… • Oppure vantino crediti nei confronti della PA per la fornitura di beni e servizi * Requisito derogabile per Imprese che redigono il bilancio secondo quanto stabilito dalla IV direttiva CEE ** Requisito no applicabile per le operazioni a valere sul funding CDP *** Requisito valido per la sola Garanzia per l’Internazionalizzazione e derogabile per progetti che presentino un chiaro ed univoco carattere di internazionalizzazione

12. Documentazione richiesta -1 Documentazione da presentare in sede di richiesta di Garanzia nell’ambito delle Convenzioni Allegati alla richiesta di garanzia (da presentare insieme alla richiesta) • Ultimo bilancio approvato (Redatto ai sensi della IV direttiva CEE) • Autorizzazione al trattamento dei dati personali • Certificato di vigenza della Camera di Commercio con menzione del non assoggettamento a procedure concorsuali edicitura antimafia • Copia di eventuali fideiussioni che assistono il finanziamento Scheda descrittiva (a seconda del tipo di prodotto) • del modo in cui verranno utilizzati i finanziamenti (Progetto di internazionalizzazione o Progetto di investimento) • dei crediti vantati ne confronti della PA Lettera di Manleva e Garanzia (entro 60 giorni dalla stipula del finanziamento) Modulo standard in cui l’impresa: • prende atto che il finanziamento è garantito da SACE • dichiara di essere un’impresa italiana e/o una PMI e/o di avere un fatturato inferiore a 250 milioni di euro • si impegna a rimborsare a SACE quanto pagato per suo conto

13. Documentazione richiesta - 2 Documentazione da presentare dopo il rilascio della Garanzia Contratto di finanz. (da presentare entro 60 giorni dalla stipula) Copia del contratto di finanziamento sottoscritto dall’impresa e conforme allo standard adottato in Convenzione Autocertificazione utilizzo fondi* a 12 mesi dall’erogazione l’impresa dichiara di aver impiegato i fondi coerentemente con il Progetto presentato. Giustificativi di spesa* L’impresa si impegna a conservare i giustificativi di spesa relativi al finanziamento e, ad eventuale richiesta di SACE, darne visione a SACE Documentazione comprovante i crediti** L’impresa si impegna a conservare la documentazione comprovante i crediti verso la PA, e a darne visione ad eventuale richiesta di SACE * Documentazione da presentare a richiesta di SACE per operatività Internazionalizzazione e funding CDP ** Documentazione da presentare a richiesta di SACE per operatività su credi PA

14. SACE’s products Perché SACEPrincipali vantaggi Per la banca • Condivisione del rischio di mancato rimborso del finanziamento • Per la parte garantita da SACE, assimilazione ai fini prudenziali dell’esposizione verso la società finanziata a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea • Possibilità di garantire importi significativi e lunghe durate Per il debitore • Salvaguardia, per la quota garantita, delle linee di fido disponibili presso il sistema bancario ed assicurativo • Possibilità di accedere a finanziamenti con lunghe durate • Mantenimento dell’asset nel portafoglio SACE fino a scadenza, senza ricorso al mercato secondario • Possibilità di finanziamenti bilaterali in alternativa a finanziamenti in pool

15. SACE’s network Sedi ed uffici internazionaliLa rete SACE • Uffici di prossima apertura • Mumbai • Nord Africa • Istanbul • Sedi nazionali • Rome • Milan • Modena • Venice • Uffici internazionali • Mosca • Hong Kong • Johannesburg • San Paolo

16. Contatti Grazie per l’attenzione Alessandra Giordano Area Clienti SACE SpA Piazza Poli 37-42 00187 Roma a.giordano@sace.it 06-6736 493

17. Disclaimer Questa presentazione è stata redatta da SACE SpA a solo scopo informativo. In nessun caso questo documento deve essere utilizzato o considerato come un’offerta di vendita o come proposta di acquisto dei prodotti assicurativi o finanziari qui descritti. Le informazioni qui riportate provengono da fonti considerate attendibili o sono state elaborate sulla base di una serie di ipotesi che potrebbero rivelarsi non corrette. Di conseguenza SACE non può garantirne l’accuratezza e la completezza. I prodotti menzionati in questo documento potrebbero non essere vendibili in alcuni stati o ad alcuni tipi di investitori; il valore ed il rendimento dei prodotti menzionati può variare significativamente o risentire delle variazioni dei tassi di cambio, dei tassi di interesse o di altri fattori. Le previsioni contenute nella presentazione sono state elaborate sulla base di assunzioni che potrebbero rivelarsi incorrette e, di conseguenza, i valori reali potrebbero essere differenti. Le informazioni qui riportate non possono essere riprodotte o pubblicate, interamente o parzialmente, per nessuno scopo, o distribuite a terzi senza il consenso scritto di SACE S.p.A. Ricevendo questo documento accettate le sopraindicate limitazioni e restrizioni.