מגדל אחזקות ביטוח ופיננסיים בע"מ תוצאות כספיות 2008

1. מרץ 2009 מגדל אחזקות ביטוח ופיננסיים בע"מתוצאות כספיות 2008

2. שוק הביטוח - מגמות עיקריות • התעצמות משבר האשראי, שהחל בארה"ב כבר במחצית השניה של 2007, לכדי משבר פיננסי גלובאלי אשר השפיע בעוצמה רבה גם על ישראל • ירידה חדה במדדי המניות ובמדדי אגרות החוב הקונצרניות • צמיחה שלילית ברבעון הרביעי של השנה עם עליה בשיעור האבטלה • במהלך השנה, נכנסו לתוקף הוראות הרגולציה להגברת רמת התחרות בין המוצרים השונים בשוק החסכון ארוך הטווח • תיקון מספר 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) • לא ניתן להפקיד כספים למטרות הון • כל הכספים שיופקדו החל משנת 2008 בקופות הגמל יהיו מיועדים למטרות קצבה בלבד • תקנות הניוד - מאפשרות ניוד צבירות בין מוצרי החיסכון הפנסיוני השונים • קרנות הפנסיה וקופות הגמל, החל ב- 1.10.2008 • פוליסות ביטוח, החל ב- 1.1.2009 • הבנקים החלו לפעול כיועצים פנסיוניים • קרנות פנסיה וגמל ע"י הבנקים הקטנים והבינוניים ובאזורי הפריפריה גם ע"י הבנקים הגדולים. • שיווק מוצרי ביטוח החל מה- 1.1.2009 ע"י הבנקים הקטנים ובאזורי הפריפריה גם ע"י הבנקים הגדולים • מכירת מוצרים פנסיוניים ע"י הבנקים הגדולים לכלל האוכלוסייה תחל ביום 1.4.2009

3. מגדל אחזקות - רווח נקי ורווח כולל, במיליוני ש"ח 632 (369) 2008 הערה: הרווח בשנים 2003 - 2006 לפני יישום כללי IFRS

4. ביצועי מדדים עיקריים בשוק ההון 2008, במונחים ריאליים

5. מגדל אחזקות - תנועה בהון המיוחס לבעלי המניות2008, במיליוני ש"ח 3,381 2,986 24 (121) (248) (50)

6. מגדל ביטוח - תנועה בהון המיוחס לבעלי המניות 2008, במיליוני ש"ח 2,661 2,373 29 (116) (202) 2,091

7. מגדל אחזקות - פרמיות ביטוח ודמי גמולים מקרנות הפנסיה וקופות הגמל, במיליארדי ש"ח 15%+ 43%+ 24%+ 10%+ לא כולל העברת צבירות בין קרנות נטו: 390 מיליון ש"ח בקופות הגמל ו- 111 מיליון ש"ח בקרנות הפנסיה של הקבוצה

8. מגדל אחזקות - סה"כ נכסים מנוהלים, במיליארדי ש"ח שיעור גידול שנתי ממוצע (כולל רכישות) 2004 -2008 32% 147% 22% 7% 5% 98 89 10% כולל רכישות במהלך השנים

9. מגדל אחזקות - חיסכון ארוך טווחסה"כ נכסים מנוהלים, במיליארדי ש"ח שיעור גידול שנתי ממוצע (כולל רכישות) 2004 -2008 147% 22% 5% 76 74 10% כולל רכישות במהלך השנים

10. קרנות הפנסיה החדשות עתודות וצבירות נטו 2008, במיליארדי ש"ח צבירה נטו ונתחי שוק עתודות קרנות הפנסיה ונתחי שוק 1.9 2.4 20.0 2.4 1.9 19.7 1.2 1.5 12.9 11.8 1.0 0.8 7.7 7.2 5.3 4.8 0.5 0.4 1.5 1.3 למגדל מקפת נתח השוק הגבוה בגידול בצבירות (ללא השפעת התשואה) נטו

11. מגדל אחזקות - מכירות חדשות בביטוח חיים (ללא הגדלות), במיליוני ש"ח מכירות חדשות - פרמיות משונתות * מכירות חדשות בביטוח חיים - נתח שוק 11%+ 9%+ * פרמיה חד פעמית משונתת - פרמיה חד פעמית מחולקת ב- 10

12. מגדל אחזקות - הוצאות הנהלה וכלליות ירידה בשיעור הוצאות מפרמיות ודמי גמולים

13. מגדל אחזקות - התפתחות הערך הגלום בשנת 2008, במיליוני ש"ח במונחים ריאליים, ביטוח חיים ובריאות ופנסיה (RoEV=-12.3%) 300 8,642 85 8,557 226 29 7,581 (91) (1,526) * כולל השפעת החוב למבוטחים על דמי הניהול העתידיים

14. מגדל - בדיקות רגישות לתיק ביטוח חיים ובריאות 2008

15. מגדל - בדיקות רגישות לתיק ביטוח חיים ובריאות 2008 (המשך)

16. מגדל - בדיקות רגישות לתיק הפנסיה 2008

17. מגדל אחזקות - תשואות נומינאליות ברוטו למבוטחים בפוליסות המשתפות ברווחים בביטוח חיים (קרן י') בהשוואה למתחרים

18. מגדל מקפת - תשואות נומינאליות ברוטו לעמיתים בקרן הפנסיה בהשוואה למתחרים * מאז רכישת קרנות הפנסיה ע"י חברות הביטוח

19. מגדל אחזקות - מבט לעתיד • שינוי המבנה הארגוני של הקבוצה • הקמת חטיבת לקוחות - מיזוג מערכי ההפצה והשירות של הביטוח, הפנסיה והגמללהענקת מענה טוב יותר ללקוחות הקבוצה ולסוכניה • ריכוז פעילות הגופים המוסדיים בקבוצה תוך הבטחת הסינרגיה בין כלל מערכי הקבוצה • למרות ההפסדים השנה – עודף הון למגדל ביטוח כאשר עיקר ההון הינו הון ראשוני • ניהול השקעות לאורך זמן תוך איזון בין רמת הסיכון לתשואה - התשואות הגבוהות ביותר למבוטחי הקבוצה ועמיתיה מבין הקבוצות העיקריות, הן בתקופות של עליות בשוק ההון והן בתקופות של ירידות