Carlo VIVALDI , Deputy CEO 04 Maggio 2012

1. TURCHIA UN PAESE PER L’OGGI, UN PAESE PER IL DOMANI Carlo VIVALDI, Deputy CEO 04 Maggio 2012 0

2. Agenda Turchia: Un mercato emergente a livello globale Sistema Bancario & Mercato Finanziario Yapı Kredi Bank

3. Oggi, la Turchia e’ una delle economie emergenti piu’ promettenti del mondo ed e’ un’importante destinazione per gli investimenti grazie alla sua: • Struttura economica moderna e aperta • Performance economica in crescita • Stabilita’ politica • Popolazione dinamica e giovane • Notevole potenziale di crescita

4. La Turchia e’ un paese giovane e dinamico con un elevato potenziale di crescita • 8a economia Europea, 17a economia al mondo • Demografia favorevole (43% sotto i 25 anni vs 28% nell’UE) con un’elevata crescita della popolazione(14% vs 5% nell’UE)(1) • Solide relazioni di vicinato con i paesi confinanti, l’UE e la NATO • Solide prospettive politiche ed economiche • Ambiente politico stabile con un governo a partito unico sin dal 2002 favorisce un processo decisionale rapido ed efficace • Governo incentrato sulla crescita sostenibile con un maggior sostegno per gli investimenti nazionali in aree competitive Turchia 2011 UE 2010 Ratings 501 Popolazione, mln 74 S&P Fitch Moody’s BB (2) BB+ Ba2 43 29 Eta’ media della popolazione 12,279 PIL, Euro mld 545 24,504 Per capita PIL, Euro 7,366 2.7% Inflazione (CPI) 10.4% (1) Crescita nominale in Turchia tra 2000 and 2011 ed in Eurozone tra 2000-2010 (2) Il 20 September 2011, S&P ha aumentato la valutazione investimenti LC della Turchia da livello 'BBB-/A-3' al livello from 'BB+/B'. Al tempo stesso , tutte le altre valutazioni, compreso il rating sovrano del FC BB sono stati affermati

5. Notevoli i progressi dal 2001 in termini di stabilita’... Tasso di crescita del PIL (%) • Dopo la grave crisi economica del 2001,si sono registrati anni consecutivi di stabilita’ economica e crescita ad eccezione del 2009 impattato dalla crisi globale • Inflazione ridotta sotto il 10% grazie a: • Politica anti-inflazionistica • Riforme strutturali • Grande economia diversificata • Settore privato dinamico • Settore bancario disciplinato 9.0 8.9 7.9 7.9 7.4 6.1 5.8 4.9 4.4 2009 2001 2005 2006 2008 2011E(1) 2007 2010 2002 2003 2004 - 4.7 - 7.5 Inflazione media (%) 54.4 45.0 25.3 10.6 10.5 8.8 9.6 8.6 6.5 8.2 6.3 2005 2006 2008 2011 2007 2010 2001 2002 2003 2004 2009 (1) YK Economic research estimate

6. Fondamentali macroeconomici solidi/migliorati con alto potenziale di crescita ed un basso fattore leva… • Ambiente in forte crescita nel 2011 ma in rallentamento dal 4Q11. La crescita del PIL prevista nel 2011 e’ del 7.9%(1) • Pressioni inflazionistiche in corso dovute alla svalutazione della TL e all’aumento delle imposte/prezzi di vari prodotti • Bassi tassi di interesse • Ancora forte la produzione industriale ed un moderato indice di fiducia dei consumatori • Tasso di disoccupazione ritornato al livello pre-crisi (ad una cifra) • Lieve miglioramento nel disavanzo delle partite correnti a partire da Nov’11 • Marcata disciplina fiscale (1) (1) YK Economic Research estimate as of Dec’11

7. ... che aumentano le aspettative sulla Turchia dal resto del mondo... • La recente performance economica Turca ha indotto le organizzazioni internazionali nel considerare la Turchia come l’economia in piu’ rapida crescita in Europa : • Secondo il FMI, durante gli anni 2011-2016, la Turchia dovrebbe essere tra le prime 3 economie a piû rapida crescita tra i membri dell’OSCE, con un tasso di crescita annuo del4.1% mentre il recente piano a medio termine, dichiarato dal governo turco indica una crescita del 5.3% Crescita media annua del PIL reale (%) –Paesi dell’OSCE 2011-2016

8. …dato che le opportunita’ offerte dal mercato locale sono uniche… Mobile Internet in% dei ricavi del settore GSM • E’ il piu’ grande produttore dei veicoli commerciali in Europa ed il 16° piu’ grande produttore automobilistico al mondo • 8° produttore d’acciao al mondo ed il secondo nell’UE-27 • 7°destinazione piu’ visitata al mondo con oltre 28 milioni di turisti e 102 milioni di passeggeri aerei • 46 milioni carte di credito, 62 milioni di utenti GSM, 35 milioni di utenti Internet, ancora con un ulteriore potenziale di crescita Penetrazione Banda Larga

9. ... e la competitivita’ turca é migliorata negli ultimi anni grazie anche alle riforme intraprese grazie al percorso di adesione UE… Indice di Percezione della Corruzione Facilita’ di fare business Indice di competitivita • Tassazione delle imprese con un’aliquota del 20%, imposta sul reddito dal 15% al 35% • 39 zone di sviluppo tecnologico , 263 zone industriali organizzate e 20 zone franche • Mercato del lavoro flessibile, capacita’ elevate, costi contenuti • Salario minimo 294 EUR vs 1,398 di EUR in Francia, 53 ore di lavoro a settimana vs 40-42 nel resto dell’UE, giorni di malattia per dipendente 4.6 vs 6.6 in Germaniae 8.3 in Francia • Rapporto qualita’/prezzo competitivo • Regolamento piu’ favorevole agli investimenti esteri • Libero flusso di dividendi • Spedizione efficiente e redditizio con servizi affidabili di trasporto intermodel • - Valutato 6.83 vs 5.40 in Italia da IMD World Competitiveness Yearbook 2010 Migliore CZ HU CZ BG HU RO IT IT TK RU TK IT RO CZ BG HU TK RO RU BG UA UA UA RU Peggiore NOTES: Indice di Competitivita’(World Economic Forum):prende in considerazione 90 variabili (e.g. infrastrutture, sviluppi tecnologici, livello medio di istruzione , contesto macroeconomico) Facilita’ di fare Business(World Bank):prende in considerazione indicatori come il tempo ed il costo necessari per iniziare un affare, reclutamento di manodopera ed effettuazione di transazioni nel settore import/export Indice di Percezione della Corruzione (Transparency International):punteggio della corruzione percepita a livello pubblico e privato

10. ... che attira importanti investimenti esteri • Afflusso massiccio di investitori stranieri nel paese, specialmente in settori chiave quali i servizi finanziari e l’energia • Nel 2011, Turchia ha attrirato un totale IDE di US$ 15.7 miliardi, con una crescita del 73% y/y vs 2010 Turchia- Investimeto Diretto Estero (IDE) – miliardi $ 2011 Top Sectors – FDI to Turkey 2011 Top 10 Countries – FDI to Turkey

11. In poche parole, perche’ Turchia? L’esperienza di oltre 4.000 imprese straniere – tra cui oltre 100 delle principali aziende di Fortune 500 – conferma la Turchia come un’importante destinazione. Sono le 906 aziende Italiane operanti nel territorio

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13. Una delle risposte chiave alla domanda “perche’ la Turchia?” e’ “il Forte Sistema Bancario” • Alto potenziale di crescita (principalmente retail)in un mercato sottopenetrato che offre una vasta gamma di prodotti e servizi • Mercato molto attraente per le joint ventures e partner stranieri • Settore bancario ben regolato con forte capitalizzazione, riforme delle banche statali e vigilanza in linea con le norme EU • Elevato utilizzo di tecnologia e manodopera qualificata • Forte redditivita’, robusta crescita dei volumi, liquidita solida e miglioramento della qualita’ del credito (1) (2) (1)Average of 2007-2008-2009-2010 and 2011 used for Loans / GDP, Loans/ Deposits, NPL Ratio, CAR and ROAE , (2) excluding four participation banks

14. Settore bancario sottopenetrato, un’opportunita’ per una crescita rapida Il numero filiali per milioni di abitanti- # 461 • Rispetto ai settori bancari dell’Eurozona, la penetrazione bancaria e’ ancora bassa • Essendo una delle economie a piu’ rapida crescita in Europa, la Turchia ed il suo sistema bancario rappresentano un’opportunita’ interessante per gli investitori stranieri grazie al notevole potenziale e spazio per un’ulteriore crescita 128 Eurozone Turchia (prestiti + depositi) / PIL 251% 98% Eurozone Turchia Prestiti alle Famiglie / PIL 60% 15% Eurozone Turchia 2010 figures for Eurozone and Turkey

15. Attori principali del sistema bancario Turco Top 10 attori del sistema bancario Turco, in termini di totale attivo ( mld EUR, Dic-11) • 48 banche in totale (di cui 4 banche Islamiche),28 con partecipazione straniera • Settore bancario prevalentemente controllato da gruppi locali, anche se con una quota crescente di capitale straniero. Secondo BRSA, organo di controllo bancario, la quota di capitale straniero nel settore e’ stata del 42% nel 9M11 • Le prime 10 banche Turche controllano l’87% delle attivita’totali, di cui 3 sono di proprieta’dello stato (Ziraat, Vakıf & Halk) e 6o di proprieta’ straniera o con un partner straniero (Garanti, Akbank, Yapı Kredi, Finansbank, TEB, Denizbank) Garanti Halkbank

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17. Governance solida con due soci stabili L L • Il piu grande conglomerato Turco in termini di fatturato, esportazioni e occupazione totale • Incentrato su’energia, auto, beni di consumo durevoli e finanza • Fatturato rappresenta il ~9% del PIL e le esportazioni ~11% delle esportazioni del paese(1) • Tra i primi 250 in Fortune 500 paesi • Istituto Finanziario Italiano Leader • Geograficamente ben diversificato • Gruppo focalizzato in una vasta gamma di servizi bancari e finanziari • Presenza in 22 paesi e 50 mercati finanziari 50% 50% 100% UniCredit Menkul Değerler (UCM) 81.8% Principali indicatori Principali indicatori 18.2% (2) • Capitalizzazione € 7.2mld • Ricavi € 22.4 mld • Risultato operativo € 2.0 mld • Utile netto € 1.4 mld • Numero di dipendenti 81 mila • Capitalizzazione € 22.9mld • Ricavi € 19.1mld • Risultato operativo € 2.9mld • Utile netto € 66 mln(3) • Numero di dipendenti 161 mila Azionisti/socio di minoranza/mercato 16 (1) Source: Turkish Institute of Statistics, CBRT and Koç Holding. Based on YE11 estimates (2) The Bank’s shares are listed on the Istanbul Stock Exchange and Global Depository Receipts that represent the Bank’s shares are quoted on the London Stock Exchange (3) If goodwill impairment and purchase price allocation effect included: EUR 9.3 mln loss Note: Major indicators based on 30 September 2011 data (€/TL rate: 2.4528);mcap based on 9March 2012

18. Yapı Kredi la quarta piu’ grande banca privata Turca DATI ECONOMICO-FINANZIARI Cifre consolidate fornite da BRSA, 31 Dic 2011 Totale Attivo(mld Euro) 49.3 Prestiti (mld Euro) 29.1 Depositi+Risparmio Gestito(mld Euro)31.2 # Carte di Credito (mln)(1)8.3 # Clienti Attivi(mln)(2)6.2 (di cui 1 .4mila grosse aziende, 31.1mila medie e 597mila piccoli imprenditori) # Filiali(3)907 # ATM 2,697 # Dipendenti(4) 17,350 Capitale(mln Euro) 1,824 • Bilancio sano, forte e focalizzato sul cliente • Forte liquidita’ e posizione finanziaria attiva • Comprovata capacita’ di controllo dei costi e miglioramento dell’efficienza • Focalizzazione sui segmenti ad alto valore aggiunto con leadership nei prodotti chiave • Vasta rete di filiali ed un marchio leader • Impegno per una crescita sostenibile (1) Including virtual credit cards (2) Bank-only (3) Bank-only including 1 off-shore branch (4) Bank: 14,859

19. Posizione principale/leader in segmenti chiave Ranking Quota di mercato Dic 2011 Totale (1) Retail (2) AuM + Brokerage (3) La quarta banca Turca in termini di attivo (4) Corporate Assicurazioni (1) Including mortgages,general purpose and auto loans, (2) Credit card outstanding volume,(3) Equity trading volume, (4) Cash loans excluding credit card outstanding volume and consumer loans

20. In breve,Yapı Kredié leader nella fornitura di servizi finanziari integrati Essendo un gruppo di servizi finanziari ed un sistema bancario integrato, Yapı Kredi opera con l’obiettivo di diventare il leader indiscusso nel settore della finanza Yapı Kredi crea valore per i propri clienti attraverso l’approccio focalizzato al cliente e al settore retail, ai forti vantaggi competitivi, e ad una estesa rete di prodotti e servizi

21. Conclusioni • Con la sua • struttura economica integrata con l’economia mondiale • forza lavoro giovane e istruita • ricchezza di risorse naturali • infrastruttura ben sviluppata • rapida crescita del mercato interno • industria dinamica e sviluppata la TURCHIA, e’un PAESE che si sta trasformando in un attore globale che sia OGGI che DOMANI offre e offrira’ sempre di piu’ opportunita’ interessanti e promettenti di business

22. Allegati

23. Modello di servizio divisionalizzato supportato fabbriche prodotto, incentrato sul cliente, Revenues and Volumes by Business Unit2 (2011) L Retail (including individual, SME and card payment systems) Retail Banking Corporate / Comm. Banking Private Banking • 31 branches • 192 RMs Corporate Commercial Credit Cards Individual & SME • 3 branches • 66 RMs • 8.3 mln cards1~432K POS • 334 direct sales force • 329K merchants • 767 branches • 3,620 RMs • 2,697 ATMs • 100 branches • 568 RMs Private Product Factories: Product Factories: Corporate Mass #3 in Brokerage #1 in Factoring Affluent Commercial #1 in Leasing Mcap: TL 1,903mln SME #2 in Mutual Funds Insurance Subsidiaries #4 in Private Pension Funds #5 in Life Insurance #5 in Non-life Insurance #1 in Health Insurance Mcap: TL 1,200 mln International Operations Treasury and Other L L 22 Note: Branch numbers by segment exclude 2 free zone, 1 off-shore and 3 mobile branches Segment figures as of Dec’11, market capitalisations as of 9March 2012 • Including 1.4 mln virtual cards • Based on MIS data. Credit card payment system revenues excluding POS revenues

24. Parte della rete Unicredit che consiste in… • Dipendenti: ~180,0001 • Clienti: ~ 40 million • Filiali: ~ 10,2001 • Operazioni bancarie in 22 paesi • Rete internazionaale in ~50 paesi • Utile operativo: EUR 19,108 mn (9M11) • Risultato operativo: EUR 7,446 mn (9M11) • Assets: EUR 950,296 mn; • A/A2/Aratings a lungo termine2(S&P, Moody’s, Fitch ) • Core tier I at 8.74% Forte posizione in: • Austria: # 1(16.3%)3 • Italy : # 2 (13.5%)3 • Germany: # 3 (3.5%)3 • CEE: # 1 (7.0%)3 … e CEE in generale: • Azerbaijan • Bosnia-Herzegovina • Bulgaria • Croatia • Czech Republic • Estonia • Hungary • Kazakhstan • Kyrgyzstan • Latvia • Lithuania • Poland • Romania • Russia • Serbia • Slovakia • Slovenia • Turkey • Ukraine Mercati Internazionali • UK • Americas • Asia • Largestbank in Poland, Croatia, Bosnia-H. and Bulgaria • Inthe Top5in Ukraine, Turkey, Czech Rep. and Kazakhstan • In theTop10in Romania, Baltics, Russia, Slovenia, Hungary & Serbia 1All data as of 9M11; Including all employees and branches of subsidiaries consolidated proportionately, such as Koç Financial Services branches (Source: Investors Rellations, UniCredit)2 Latest confirmation/update as of 7December 2011 for S&P; 16 November 2011 for Moody’s;11 October 2011 fpr Fitch (Source: Investors Relations , UniCredit)3 Ranking and market shares in brackets; market shares in terms of total loans as at 10 February 2010 (source: UniCredit Research)

25. Yapi Kredi il vostro partner bancario in Turchia...perche’? • E’ il partner ideale del commercial banking ed il punto/la porta d’ingresso per gli investitori stranieri in Turchia grazie alla sua vasta rete e gamma di prodotti diversificati (cash management, trade finance, project finance, treasury products, and investment banking services etc.) • Funzione di copertura centralizzata di aziende internazionali e multinazionali in Turchia attraverso una filiale dedicata. Potete stare certi che la vostra attivita’ in Turchia sara’ seguita tenendo in considerazione il vostro gruppo di proprieta’nel quadro delle esigenze globali di tesoreria del vostro gruppo • Fa’ parte della rete Unicredit ,la piu’ grande banca dei paesi CEE • Essa opera con filiali dirette in Azerbaijan, Olanda e Russia • E’ direttamente attivo nell’investiment banking (M&A) easing, factoring, prodotti di assicurazione

26. Prodotti principali TRANSFER Transfer with customer reference DDS (Direct Debit System) CHEQUE Cheque endorsement Cheque collections Elec. cheque systems BANKO™ Banking Auto. Platform CASH OPERATIONS Cash-in-transit services CASH POOLING Cash concentration intrabank Cash management services • TRANSFER & EFT • BANKO™ Banking Autom. Platform • CHEQUE • Continuous cheque • LEGAL PAYMENTS • Tax payments • SSK payments • ELEC. ACC. SUMMARY- MT940 • * SWIFT MT101 • INTERNET BANKING • * EUROPEAN GATE • * Transfers to local banks in local currency and book to book transfers in all currencies Marketing della Tesoreria (gestione dei rapporti clientela) Import/Export • FX / TL • FX / FX • Gold / FX • Gold / TL • Forwards (FX & TL) • Futures (FX & Comm.) • Options (FX & TL) • Swaps (FX & TL) • IRS (FX& TL) • Import payments • Import Loan • Post-Financing • Promissory note Avalization and discounting • Import l/c (w/ or w/o discount) • Buyer’s Credit • B-A / Banker Acceptance • Export collections & Export Loan • Export letters of credit • Forfaiting • Export receivables backed • financing(guaranteed by Yapı Kredi • Factoring) • Export receivables backed financing insured by Türk Eximbank 25

27. Riepilogo delle possibilita’ di finanziamento in Turchia Informazioni sulle tasse sono forniti a titolo indicativo e potrebbero non essere complete. Si prega di consultare il proprio consulente fiscale per i dettagli. CONDITIONS/ TAX ISSUES TYPES • Prestiti in Valuta Estera (FX): • * Trasferimento di fondi in FX ricevuti/provenienti dall’Estero puo’ essere liberamente utilizzato a meno che non correlate a (i.) import/export, (ii.) finanzimentı o (iii.) apporto di capitale • Finanziamenti FX dall’Estero con la scadenza < a1 annoe 1 settimana é tassato al 3%-RUSF(KKDF) sulla quantita’ di capitale sull’utilizzo singolo. Ritenuta fiscale e Partita IVA aggiuntivi potrebbero essere applicati. • No RUSF su prestito FX concesso nazionale (localmente?), anche con immaturity < 1 anno1 settimana • * Sono concessi, oltre agli esportatori (che sono soggetti a limitazioni), anche a qualsiasi azienda in caso di: • Le operazioni con durata media superiore a un anno e con un importo non inferiore a 5 milioni di dollari (5%tasse BSMV ; no RUSF in caso di prestiti commerciali; 3% RUSF su capitale in caso di prestiti personali) • - Transazioni con finalita commercialie professionaliche non superano l’importo dei crediti tenuti in valuta estera nelle filiali/sportelli in Turchia. (prorogato solo per scopi commercialie professionali; non applicato ai singoli/individui; cosi esentati dal RUSF) Overdraft For daily needs; no tax applied Custom/tax Max. maturity: 7 days ; no tax payments Workingcapital Legal payments Max. maturity: 30 days; no tax (KKDF) Max. maturity: 7 days; no tax Blocked cheques YTL loans No limitation for maturity; 5% tax on interest No maturity limitation; 5% BSMV tax for the portion exceeding 24 months maturity Export loan Short term loans (FX) Eximbank loan Export related documentation to be presented ; no tax 5% BSMV tax on interest additional 5% BSMV tax applied on profits out of FX rate developments at the date of repayment ST loans(FX indexed) Foreign Currency indexed loan For FX loans: investment incentive certificate should be presented 5% BSMV tax applied Prestiti indicizzati a Valuta Estera (FX): *Il mutuante/istituto/banca concede in FX da essere utilizzato in TL * Alla scadenza il rimborso sara’ in valuta estera o in TL I vantaggi: Tassi di interesse piu’ bassi basati su Libor/ Euribor Investment loan in Turkey Investment loan BSMV(Banka ve Sigorta Vergisi) é Tasse sulle Transazioni Bancarie e Assicurative, su tutte le entrate,compresi gli interessi ricevuti dalle banche e compagnie di assicurazione in Turchia in relazione alle loro operazioni bancarie e assicurative. 26 26

28. Contatti Yapi Kredi Bank Nicola Longo Dente Head of International & Multinational Relationship Banking Sales Support & Dual Coverage: International Banking Branch: Ufuk Bor, Demet Altıntaş Kılıççı, Head of Sales Support International&Multinational Corporates Relationship Manager Esra Omuzluoğlu, Nilden Zeynep Özveren Sales Support Specialist International&Multinational Corporates Relationship Manager Cenk Erker, Hanife Yaşar Oğuz, Sales Support Specialist Operations Manager Sebnem Batgi Sales Support Specialist