Energoinstal – silny gracz na rynku energetyki

2. Energoinstal – silny gracz na rynku energetyki • działalność prowadzona w szeroko pojętej branży energetycznej i instalacji przemysłowych • jeden z największych w Polsce producentów kotłów energetycznych dla energetyki zawodowej i przemysłowej • każdy kocioł projektowanie indywidualnie dla klienta • jedyny w Polsce i jeden z pięciu w Europie producent rur ożebrowanych • ponad 50-cio letnie doświadczenie w branży • generalna realizacja inwestycji dla energetyki • ponad 90% przychodów pochodzi z energetyki • główny rynek działalności Spółki to Unia Europejska • ugruntowana pozycja na rynkach międzynarodowych • kompetencje w realizacji dużych i skomplikowanych projektów w zakresie produkcji i instalacji kotłów • realizacja ponad 200 inwestycji kotłowych, udział w około 500 przedsięwzięciach inwestycyjnych

3. 58 lat doświadczeń 1949powstanie firmy lata 50-te i 60-tebudowa instalacji przemysłowych, w szczególności w przemyśle hutniczym i chemicznym lata 70-tepoczątek eksportu; ekspansja w obszarze energetyki cieplnej lata 80-terozwój eksportu; znaczący rozwój przemysłu hutniczego i energetycznego 1982pierwszy kocioł dla energetyki; rozpoczęcie współpracy z Standardkessel Duisburg lata 90-tekoncentracja produkcji na energetyce zawodowej i przemysłowej 1991prywatyzacja Spółki 1995wniesienie akcji do NFI 2000kompleksowa realizacja obiektów dla energetyki przemysłowej i zawodowej 2001zakup akcji przez obecnych akcjonariuszy 2002zakup firmy Standardkessel Ferrum 2003zmiana nazwy na ENERGOINSTAL SA 2005-2006skupienie ponad 95% działalności firmy wokół energetyki

4. Grupa kapitałowa INSTAL KATOWICE ZBM „BIELSKO” Sp. z o.o. 100% ENERGOINSTAL Sp. z o.o.100% ENERGOINSTAL SA. INSTAL FINANSE Sp. z o.o.100% INSTAL-CAD Sp. z o.o.100% INOX SERWISSp. z o.o.100%

5. Model działania PROJECT MANAGEMENT LOGISTYKA PROJEKTOWANIE PRODUKCJA MONTAŻ I SERWIS Biuro realizacji montaży krajowych Biuro realizacji montaży zagranicznych Oddziały w Niemczech i Holandii Biuro konstrukcyjnekonstrukcje stalowe Biuro konstrukcyjneurządzenia energetyczne Fabryka: Wydział wytwarzania elementów ciśnieniowych kotłów Wydział montażu kotłów Wydział urządzeń energetycznych i przemysłowych Wydział produkcji urządzeń elektrycznych i mechanicznych Biuro Zakupów Wydział logistyki Wydziałinwestycyjno--remontowy GENERALNE WYKONAWSTWO

6. Główne rynki działalności • energetyka przemysłowa – kotłownie i elektrownie budowane na własny użytekw zakładach przemysłowych – wykorzystanie jako paliwa odpadów przemysłowych • energetyka zawodowa – bloki energetyczne wykorzystujące jako opał gaz, biomasę, olej, odpady komunalne, węgiel • instalacje przemysłowe i technologiczne w zakładach przemysłowych oraz stacje uzdatniania wody i oczyszczalnie ścieków

7. Działalność na rozwijających się rynkach (1) • energetyka • liberalizacja europejskiego rynku energii od 2002 roku • zaostrzenie norm ochrony środowiska – dyrektywy unijne • znaczące inwestycje w branży energetycznej – redukcja emisji CO2, NOx, SO2 • montaż instalacji przemysłowych spełniających normy unijne • utylizacja odpadów komunalnych (normy UE) • kogeneracja (wytwarzanie energii cieplnej i elektrycznej z zastosowaniem turbiny gazowej i parowej) • przemysł hutniczy • unowocześnianie linii technologicznych w sektorze stalowym • przemysł petrochemiczny Wielkość przemysłu hutniczego na świecie w milionach ton w latach 2001 – 2005 CAGR = +6,8%

8. Działalność na rozwijających się rynkach (2) • sektor przedsiębiorstw użyteczności publicznej (produkcja, przetwórstwo i dystrybucja energii, gazu i wody) • według Datamonitor sektor będzie w najbliższych latach rósł w tempie 4,8% rocznie • rozwój przedsiębiorstw powoduje wzrost wydatków na infrastrukturę techniczną i nowe technologie • realizacja projektów instalacji przemysłowych w zakładach energetycznych, elektrociepłowniach, kotłowniach, stacjach uzdatniania wody i oczyszczalniach ścieków Wartość sektora przedsiębiorstw użyteczności publicznej w Europie w latach 2001 – 2005 (mld euro) CAGR = +9,0%

9. Kompleksowa realizacja zleceń • realizacja generalnego wykonawstwa i generalnej realizacji inwestycji, wraz z dostawą instalacji • realizacja dużych i skomplikowanych robót • zapewnienie pełnej obsługi technicznej • własna doświadczona i wyspecjalizowana kadra inżynieryjno-techniczna oraz wykwalifikowani monterzy, spawacze i ślusarze • trzy obszary działalności: • projektowanie (konstrukcje stalowe, urządzenia energetyczne, instalacje technologiczne) • produkcja (kotły dla energetyki zawodowej i przemysłowej, elementy kotłów) • montaż i serwis (elektrociepłownie, zakłady przemysłowe) • wysokie standardy jakości potwierdzone szeregiem certyfikatów organizacji branżowych (m.in. ISO, Cerfiticate of Authorization The American Society of Mechanical Engineers, TŰV CERT, certyfikaty Urzędu Dozoru Technicznego, GSIO SLV, TŰV Nord, SCC)

10. kotły dla energetyki zawodowej i przemysłowej parowe i wodne (w szczególności kotły odzysknicowe) opalane: gazem, olejem, biomasą, odpadami komunalnymi, węglem elementy kotłów (w tym rury ożebrowane) konstrukcje stalowe kotłowni palniki gazowo-olejowe rurociągi urządzenia ochrony środowiska zbiorniki ciśnieniowe Produkcja – własna myśl technologiczna

11. kotły energetyczne parowe i wodne kompletne kotłownie parowe i wodne konstrukcje nośne kotłów i obiektów przemysłowych instalacje i urządzenia ochrony środowiska instalacje przemysłowe: centralnego ogrzewania, ciepła technologicznego, wodno-kanalizacyjne, wody lodowej, instalacje wentylacji i klimatyzacji, instalacje i produkty ze stali szlachetnych Montaż – pełen zakres usług

12. Szerokie spektrum odbiorców • Przemysł chemiczny i petrochemiczny: ESSO, Deutsche SHELL, TEXACO, Dea Mineraloel, Rafinerie Dollbergen, Rafinerie Emsland, BASF, AKZO • przemysł hutniczy: Huta Baildon, Huta Batory, Huta Pokój, Huta Bankowa, Huta Łabędy, Teskid Poland, Huta Florian, Walcownia Rur Jedność • energetyka zawodowa: Elektrociepłownia Lublin Wrotków, Elektrociepłownia Rzeszów, Elektrociepłownie Niemieckie m.in. Duisburg, Frankfurt, Lipsk, Baruth, Weener, Berlin, Munster ,Eberswalde Elektrownia Dunkierka, Koksownia Przyjaźń, Baena-Hiszpania, serwisy elektrowni holenderskich • mała energetyka: kotłownia osiedlowa Janów Lubelski, Kotłownia w Wojewódzkim Szpitalu Chirurgii Urazowej Piekary Śląskie, kotłownia w Winnicy-Ukraina • przemysł motoryzacyjny: FIAT Auto Poland, Magneti Marelli Poland, General Motors Opel, Daewoo-FSO, Isuzu Polska, FORD Holandia • stacje uzdatniania wody, oczyszczalnie ścieków: Dziećkowice, Będzin, Goczałkowice, Chorzów, Bytom, Gliwice, Katowice • przemysł spożywczy: Polmos SA, Browar Tyskie, Browar Żywiec, Mokate, Browary Niemieckie

13. Produkt i usługa jako kompleksowa realizacja • sprzedaż usług stanowi 65% przychodów • kompetencje do pełnienia roli generalnego wykonawcy – osiąganie wyższych marż • w 2004 roku rozliczenie większości kontraktu na realizację elektrowni Dunkierka • w 2005 roku znaczące osłabienie złotówki przy eksporcie na poziomie 80% 176,6 149,7 112,6

14. UE – główny rynek, rosnące znaczenie Polski • ponad 50% przychodów generowanych ze sprzedaży produktów i usług za granicą • w ostatnich latach działalności coraz większe znaczenie ma sprzedaż krajowa • przewidywana wysoka dynamika popytu krajowego w najbliższych latach Struktura sprzedaży (2006) Struktura eksportu (2006)

15. Instalacje realizowane na całym świecie

16. Skonsolidowane wyniki finansowe

17. Prognozy finansowe

18. Dalszy rozwój • wykorzystanie dobrej koniunktury na rynku energetycznym – potrzeba wymianyi rewitalizacji urządzeń oraz dostosowanie ich do wymogów ochrony środowiska • w 2006 roku w Unii Europejskiej rozpoczęła się dobra koniunktura na rynku energetycznym, przewiduje się, że będzie trwała kilka lat • w UE brakuje firm o kompetencjach Energoinstal SA • poszerzenie kompetencji – własne biuro projektowe pozwalające na większą innowacyjność • koncentracja na najbardziej lukratywnych segmentach rynku – pozyskiwanie energii z biomasy i odpadów • umocnienie pozycji w sektorze energetyki przemysłowej • zwiększenie mocy produkcyjnych i rozwój produkcji pozwalający na wykorzystanie istniejącego potencjału rynku • dalszy rozwój nowych technologii, inwestycje w badania i rozwój

19. Cele emisji

20. Struktura Oferty • obecna liczba akcji: 14.400.000 AKCJE OFEROWANE: • nowa emisja akcji: 3.600.000 Akcji Serii D • akcje sprzedawane: 1.000.000 Akcji serii A • Transza Inwestorów Instytucjonalnych: 2.700.000 akcji nowej emisji • Transza Inwestorów Indywidualnych: 900.000 akcji nowej emisji • Pula Dodatkowa: 1.000.000 akcji sprzedawanych • Przedział cenowy: 15 – 20 zł

21. Harmonogram oferty

22. Akcjonariat Akcjonariat po Ofercie Akcjonariat przed Ofertą

23. DZIĘKUJEMY