Reforma del sector energético Desafíos y opciones para México

1. Reforma del sector energéticoDesafíos y opciones para México Dr. Fluvio C. Ruíz Alarcón Ciudad de México, octubre de 2013

2. Posicionamiento de Pemex a nivel mundial y nacional Posicionamiento de la empresa a nivel Internacional (PIW(4)) Nacional (2) • Petróleos Mexicanos es la empresa más importante en México ocupando el 1er sitio en ventas totales. • 5to productorde petróleo crudo en el mundo y es la 11raempresa integrada de todas las compañías petroleras del planeta. • A nivel de toda América ocupa el sitio 13ro. • Pemex opera con costos competitivos: Tiene costos menores en producción, exploración y desarrollo en petróleo si se compara con Statoil, ExxonMobil, ENI, Petrobras y Chevron. (1) Fuente: Latin American Business Chronicle (2) Fuente: Estados financieros auditados, www.ri.Pemex.com (3) Empresas Petroleras Estatales (4) Fuente: PetroleumIntelligenceWeekly, ‘Ranking theWorld’sOilCompanies’, dic-2008 5) En 2011 se invierte: ConocoPhillips, lugar 9 y Chevron lugar 8. Lo demás se mantiene igual.

3. PEMEX una de las empresas petroleras más rentables Pemex, segunda empresa más importante del mundo en utilidades antes de impuestos

4. Variables financieras de las principales empresas petroleras del mundo, 2011 (Millones de dólares y trabajadores) Ingresos Ingresos netos Activos Totales Empleados Compañía Rank $MM Rank $MM Rank $MM Rank Total Saudi Aramco 1 402,600 - - - - 25 54,798 Royal Dutch Shell 2 371,332 4 20,127 2 322,560 13 97,000 ExxonMobil 3 354,556 2 30,460 5 302,510 16 83,600 BP 4 303,490 85 -3,719 6 272,262 19 79,700 CNPC 6 254,848 8 14,402 1 398,975 1 1,670,000 Chevron 7 196,337 6 19,024 9 184,769 23 62,000 Total 8 186,917 9 13,995 8 190,468 15 92,855 ConocpPhillips 9 184,779 10 11,358 11 156,314 39 29,700 Gazprom 11 123,889 1 31,937 4 302,620 2 400,600 Petrobras 12 121,471 5 20,042 3 312,103 17 80,492 Pemex 14 109,578 86 -3,841 15 112,706 6 147,368 PDV 15 94,292 30 3,164 12 151,765 14 93,679 Lukoil 17 86,550 14 9,006 21 84,017 7 130,000 NIOC 19 80,715 - - - - 10 115,000 Petronas 21 75,205 7 17,099 14 136,861 29 41,628 Rosneft 25 63,107 12 10,400 18 93,829 5 159,771 KPC 28 59,721 - - - - 48 15,825 Sonatrach 31 56,100 13 9,337 - - 26 47,963 Adnoc 43 32,317 - - - - 36 32,000 Fuente: Reporte PIW 2011. Pemex y su pesada carga fiscal versus otras empresas petroleras. No es fortuito que en el ranking mundial en 2011, Pemex tenga el lugar 86 en ingresos netos, después de descontar los impuestos. ExxonMobil ocupa el lugar 2; Royal Dutch Shell el 4; Petrobras ocupa el lugar 5; y Total el 9.

5. PEMEX una empresa de clase mundial

6. PEMEX opera con costos competitivos

7. Carga fiscal sobre ventas o ingresos totales de distintas petroleras, 2012. Fuente: Pemex, PDVSA, Statoil y Ecopetrol ,en línea. */ Pemex-PEP.

8. Carga fiscal sobre ventas o ingresos totales de las empresas más importantes de México, 2012. Fuente: Petróleos Mexicanos , Bolsa Mexicana de Valores y CNN Expansión */ Pemex-PEP. Si hiciéramos el cálculo de carga fiscal sobre utilidades para 2012, Pemex-PEP tuvo carga fiscal de casi el 100%. América Móvil, WalMart y Femsa tuvieron 33.5, 29.5 y 22.1 por ciento, respectivamente.

9. ¿Cuántos impuestos paga Pemex? • Los últimos 12 años Pemex entregó a la Secretaría de Hacienda más de 7 BILLONES de pesos vía impuestos, derechos y aprovechamientos. • El régimen fiscal de Pemex es económicamente irracional, financieramente insostenible y no tiene comparación internacional.

10. CARGAS FISCALES SUJETO ANTICIPOS 2012 $634,525,000 diarios; $4,453,880,000 semanal; 1 Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos PEP Pagos provisionales mensuales Derecho para el Fondo de Investigación Científica y 2 PEP Pagos provisionales trimestrales y anual Tecnológica en Materia de Energía 3 Derecho para la Fiscalización Petrolera PEP Pagos provisionales trimestrales y anual Derecho sobre Hidrocarburos para el Fondo de 4 PEP Pagos provisionales trimestrales y anual Estabilización Derecho Extraordinario sobre la Exportación del 5 PEP Pagos provisionales trimestrales y anual Petróleo Crudo Derecho sobre extracción de Hidrocarburos Paleocanal 6 PEP Pago anual de Chicontepec y Aguas Profundas Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en 7 PEP Pagos provisionales mensuales y anual el Paleocanal de Chicontepec Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en 8 PEP Pagos provisionales mensuales y anual Aguas Profundas Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en 9 PEP Pagos provisionales mensuales y anual el Paleocanal de Chicontepec Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en 10 PEP Pagos provisionales mensuales y anual Aguas Profundas 11 Derecho Único sobre Hidrocarburos PEP Pagos provisionales trimestrales y anual PMC, PREF, PGPB, 2,073,000 diarios; 14,318,000 semanal, pago 12 Impuesto a los Rendimientos Petroleros PPQ. anual No hay anticipos diarios determinados en la 13 Impuesto Especial sobre Producción y Servicios PREF Ley de Ingresos. Pagos mensuales 14 Impuesto al Valor Agregado C/ORG. Pagos  mensuales definitivos 15 Impuestos al Comercio Exterior C/ORG. Pagos provisionales mensuales 16 Retenciones de ISR e IVA C/ORG. C/ORG. 17 Contribuciones Locales C/ORG. C/ORG. Contribución de mejoras por obras públicas federales 18 C/ORG. C/ORG. de infraestructura hidráulica 19 Otros derechos C/ORG. C/ORG. 20 Multas y recargos C/ORG. C/ORG. Régimen Fiscal de Pemex El régimen fiscal de Pemex consta de 11 Derechos, 4 Impuestos y otras contribuciones. El artículo 7 de la Ley de Ingresos de la Federación2013, obliga a Pemex a realizar pagos anticipados diarios sólo por concepto de un solo derecho de 634 millones 525 mil pesos y semanales de 4 mil 453 millones 880 mil pesos (incluye días festivos). Prácticamente el 70 por ciento de las ventas totales de Pemex van a parar a las arcas de Hacienda (considerando a Pemex Exploración y Producción como el mayor contribuyente de las subsidiarias). Ninguna empresa pública o privada en el mundo puede sostenerse bajo un régimen fiscal como el que padece Pemex.

11. Distribución contable de la renta petrolera por barril de petróleo crudo vendido, 2012 Producción de petróleo crudo: 2.55 millones de barriles diarios Precio promedio por barril de petróleo crudo mexicano: 101.90 dólares Pemex pagó a la Secretaría de Hacienda casi 70 dólares por barril*. Rendimiento neto • Cada barril de petróleo crudo contiene: 159 litros • La Secretaría de Hacienda se apropió de 107 litros diarios por cada barril vendido a través del cobro de impuestos, derechos y aprovechamientos a Pemex Impuestos y Derechos Gastos generales Costo de venta Fuente: Petróleos Mexicanos y Bolsa Mexicana de Valores */ Pemex-PEP.

12. Reforma Energética y Reforma Fiscal Presupuesto de Gastos Fiscales (PGF), 2013 El PGF contiene los montos que el erario federal deja de recaudar por conceptos de tasas diferenciadas, exenciones, deducciones, tratamientos y regímenes especiales, condonaciones, subsidios y créditos fiscales, facilidades administrativas y estímulos fiscales. • Para 2013 la estimación de los gastos fiscales ascienden a más de 643 mil millones de pesos (mmdp). • Esto equivale casi el 4% del PIB. • El ISR de Personas Morales y Físicas acumula más de 280 mmdp por deducciones, exenciones, regímenes especiales o sectoriales, facilidades administrativas que equivalen a 1.7% del PIB. • ¿Cuánto necesita Pemex con base en su Plan de Negocios? 1% del PIB alrededor de 150 mmdp anuales y en un periodo transitorio. Fuente: Presupuesto de Gasto Fiscales 2013, en línea: http://www.hacienda.gob.mx

13. ¿Cuánto invierte Pemex? Durante los último 20 años, Pemex ha invertido sólo 9.6 dólarespor cada 100 de ingresos. Petrobras invierte 33 dólares por cada 100 que obtiene de sus ingresos totales.

14. Inversión productiva total con base en los planes de negocios de Petrobras y Pemex, 2011-2015. 2011-2015 US$224.7 mil millones de dólares. (US$22.8 mil millones de dólares sólo para Exploración) 2011-2015 US$125.2 mil millones de dólares. (US$16.2 mil millones de dólares sólo para Exploración)

15. El control presupuestal de la Secretaría de Hacienda sobre Pemex Afectación presupuestal 2013 (millones de pesos y %) • El 12 de julio de 2012 el Consejo de Administración de Pemexaprobó un presupuesto para 2013 de 510 mil millones de pesos. • La Secretaría de Hacienda le recortó el presupuesto a Pemex por 33 mil millones de pesos. • Sustento jurídico para el recorte:Artículo 11A, Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.

16. REDUCCIÓN de los Fondos para investigación científica y tecnológica en materia de energía La Secretaría de Hacienda dejó de entregar mil 950 millones de pesospara investigación científica y tecnológica en materia de energía

17. Afectaciones a los Fondos de Investigación Científica y Tecnológica • Antecedentes • A partir del 1 de octubre de 2007, entraron en vigor los fondos para investigación científica y tecnológica. • Desde 2007 a la fecha la Secretaría de Hacienda dejó de entregar poco más de 6 mil 700 millones de pesos a los fondos sin justificación alguna. 0 Cada año la Secretaría de Hacienda ha venido reduciendo el presupuesto para los fondos de investigación científica y tecnológica. En 2014, se considera otra vez una reducción.

18. Afectaciones a los Fondos de Investigación Científica y Tecnológica (Hidrocarburos) • Fondo sobre Hidrocarburos: • 47 Proyectos de investigación científica y tecnológica (más de 7 mil 680 millones de pesos. • 130 personas en programas de posgrado alrededor del mundo (Geofísica, Geología, Petrofísica, Ciencia Energética, Análisis de Hidrocarburos no Convencionales, Recuperación y fraccionamiento de licuables, Aguas profundas, etc.) • La Ley de Ciencia y Tecnología establece la obligatoriedad de destinar el 1% del PIB a la investigación científica y tecnológica (actualmente esta proporción sólo alcanza el 0.4% del PIB). Artículo 9 BIS. El Ejecutivo Federal y el Gobierno de cada Entidad Federativa, con sujeción a las disposiciones de ingresos y gasto público correspondientes que resulten aplicables, concurrirán al financiamiento de la investigación científica y desarrollo tecnológico. El monto anual que el Estado-Federación, entidades federativas y municipios-destinen a las actividades de investigación científica y desarrollo tecnológico, deberá ser tal que el gasto nacional en este rubro no podrá ser menor al 1% del producto interno bruto del país mediante los apoyos, mecanismos e instrumentos previstos en la presente Ley. Artículo adicionado DOF 01-09-2004

19. Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos: Propuesta de régimen fiscal en Pemex • Tratar a Pemex como empresa • Pemex debe tener un tratamiento fiscal y operativo como cualquier empresa • Modificar el régimen fiscal • La rigidez de su régimen fiscal le impone una alta carga impositiva que no le permite reconocer los costos reales y disponer plenamente de sus utilidades para atender sus necesidades de operación y modernización • Dotar de autonomía presupuestal • Excesivos controles presupuestarios y de manejo de la deuda que no le permiten tener autonomía operativa ¿Qué se reconoce?

20. Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos: Propuesta de régimen fiscal en Pemex ¿Cómo resuelve lo que reconoce? • Tratar a Pemex como empresa • Flexibiliza su marco jurídico en materia fiscal, presupuestaly de deuda a través de la creación de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos y se modifican las Leyes Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y General de Deuda Pública • Modificar el régimen fiscal • Se convive con dos regímenes fiscales: “Contratos de Utilidad Compartida (CUC)” y “Asignaciones”. • Se crea un mecanismo fiscal empresarial a través de los CUC que reconocen costos reales que inciden directamente sobre un incremento de utilidades y se captura la renta petrolera a través de un porcentaje sobre utilidades operativas, pago de regalías, Impuesto sobre la Renta y dividendo estatal (el remanente de este último se podría utilizar para reinversión en Pemex), entre otros. La parte de Transformación Industrial pagaría Impuesto sobre la Renta. • Se mantiene el actual régimen fiscal de pago de derechos a través de las llamadas “Asignaciones”. • Dotar de autonomía presupuestal • Asume que la Ley de Petróleos Mexicanos publicada en 2008 fue insuficiente en esta materia. Propone ampliar dicha autonomía a través de un nuevo Título Quinto de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, creando en éste un régimen específico para Pemex. Básicamente el tema presupuestal de la Ley de Petróleos Mexicanos se pasa a este nuevo Título Quinto con algunas adiciones

21. Diagrama del Régimen de Contratos de Utilidad Compartida Flujo monetario Inicio Final Flujo de hidrocarburos Mercado nacional e internacional Contrato de Utilidad Compartida Pemex / OS Fideicomiso Comercializadora Área contractual Fuente: Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos en línea, http://www.hacienda.gob.mx Nota: Elaboración propia con base en la fuente.

22. Régimen Fiscal de Pemex: Propuesta del Ejecutivo Federal y PRD Ejecutivo Federal Ingresos por Contratos de Utilidad Compartida Situación actual e Ingresos por Asignaciones Fuente: Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos en línea, http://www.hacienda.gob.mxe Iniciativa con Proyecto de Decreto por el que Reforma, Deroga y Adicionan Diversos Ordenamientos en Materia de Reforma Integral del Sector Energético Nacional, PRD, 2013 http:// www.senado.gob.mx Nota: Elaboración propia con base en la fuente.

23. Los retos de Pemex • Régimen fiscal de Pemex • Autonomía presupuestal • Autonomía de gestión • Shale gas, aguas profundas • Internacionalización • Investigación y desarrollo tecnológico • Transición energética • Fortalecimiento de la arquitectura institucional • Mayor transparencia y rendición de cuentas • Combate frontal en contra de la corrupción

24. Propuesta Energética, Partido Acción Nacional CAMBIOS CONSTITUCIONALES: Artículos 25, 27 y 28. No se presentan modificaciones a leyes secundarias. APERTURA a través de Régimen de concesiones para la exploración y producción de hidrocarburos (petróleo, gas, shale gas y shaleoil), donde participará PEMEX, empresas privadas y empresas público-privadas. Concesiones.- Se establece un régimen de concesiones manejado a través de SENER en donde habrá una ronda cero para PEMEX confirmando todas las concesiones que ya se le han asignado (principalmente depósitos convencionales) y donde las nuevas concesiones serán asignadas a través de un proceso de licitación abierto a empresas privadas, público-privadas o PEMEX. Refinación:Se abrirá el sector a la competencia con participación de PEMEX, empresas público-privadas o empresas privadas. Petroquímica: Se abrirá todo el sector de petroquímica a la competencia con participación de PEMEX, empresas público-privadas o empresas privadas. Transporte: Se abrirá el sector de transporte, distribución y almacenamiento de hidrocarburos y todos sus productos derivados.

25. Propuesta Energética, Partido Revolucionario Institucional CAMBIOS CONSTITUCIONALES: Artículos 27 y 28. No se presentan modificaciones a leyes secundarias. INCORPORACIÓN de Contratos de Utilidad Compartida que celebre el Ejecutivo Federal con organismos y empresas del Estado y/o terceros en los que puedan pactarse mecanismos de pago en función de los recursos que se obtengan, mediante compensaciones en efectivo o equivalentes a un porcentaje de los mismos. Sostienen que no se otorgará a las empresas privadas propiedad sobre las reservas ni participación sobre la producción. APERTURA. En exploración y extracción. La apertura en actividades de la industria petrolera será en: procesamiento de gas natural, refinación del petróleoy petroquímicos, así como el transporte, almacenamiento, distribución y comercializaciónde dichos productos y sus derivados. También incluye redes de ductos y tanques que conectan los pozos con las refinerías o puertos de exportación.

26. Propuesta Energética, Partido de la Revolución Democrática • La propuesta está sustentada por los 8 Ejes Estratégicos enMateria Energética, mismos que presentó el Ingeniero Cuauhtémoc Cárdenas Solórzano el pasado 14 de enero de este año, a saber: • Cambio en el Régimen Fiscal. • Autonomía Presupuestal. • Autonomía de Gestión. • Fortalecer a la Secretaría de Energía (Sener) y a la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) • Tarifas, precios y subsidios de los combustibles y la electricidad para un acceso equitativo a la energía. • Convertir al Fondo de Estabilización de Ingresos Petroleros en un Organismo Financiero • Impulsar la Investigación y Desarrollo Tecnológico. • Transición energética, cuidado del Medio Ambiente y Desarrollo Sustentable.

27. Propuesta Energética, Partido de la Revolución Democrática El pasado 19 de agosto el Ing. Cuauhtémoc Cárdenas, a nombre del PRD, Presentó Iniciativa con Proyecto de Decreto por el que se reforman, derogan y adicionan diversos ordenamientos en materia de Reforma Integral del Sector Energético Nacional. ¿En qué consiste esta propuesta legislativa?

28. Propuesta Energética, Partido de la Revolución Democrática La Iniciativa con Proyecto de Decreto crea, adiciona, modifica y deroga diversos artículos de 12 Leyes Secundarias y crea una nueva Ley del Fondo para la Estabilización de los Ingresos Petroleros, a saber: Ley de Petróleos Mexicanos Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo Ley Federal de Derechos Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria Ley Orgánica de la Administración Pública Federal Ley Federal de Entidades Paraestatales Ley de la Comisión Nacional de Hidrocarburos Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética Ley General de Deuda Pública Ley de la Comisión Reguladora de Energía Ley de Instituciones de Crédito Creación de la Ley del Fondo para la Estabilización de los Ingresos Petroleros

29. Desarrollo de la Propuesta Energética, Partido de la Revolución Democrática • DESCARGA FISCAL A PEMEX. • Nuevo Régimen Fiscal en Pemex que genere recursos adicionales para inversión productiva y revertir la descapitalización a la que ha estado expuesto y poder cumplir con su objeto de abastecedor de energéticos de calidad, accesibles y a un costo razonable y poder garantizar la seguridad energética. • Se modificar la tasa del Derecho Ordinario Sobre Hidrocarburos al pasarla de 71.5 a 62.5 por ciento, una disminución de 9 puntos porcentuales. Sin embargo, y considerando responsablemente el vacío en la finanzas públicas que esta medida genera, se propone hacer un régimen gradual de transición de 5 años, exactamente al término de la actual administración del Gobierno Federal. • También se modifica el límite del monto de deducción de costos, gastos e inversiones deducibles por barril de petróleo crudo equivalente al pasar de 6.50 a 8.00 dólares; para el caso gas natural no asociado también se aumenta el límite de 2.70 a 3.00 dólares por cada mil pies cúbicos de la molécula. • Por otra parte, con el propósito de proporcionarle un mayor flujo de efectivo a Pemex, se propone que en lugar de pagar diario y semanalmente, su pago anticipado de derechos será de manera mensual. De la misma forma que el Derecho Ordinario Sobre Hidrocarburos, la propuesta de un mayor flujo de efectivo durante el año es gradual. dejándole a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público que lo proponga anualmente y que se vea reflejado en la Ley de Ingresos de la Federación.

30. Desarrollo de la Propuesta Energética, Partido de la Revolución Democrática • 2. AUTONOMÍA PRESUPUESTAL Y DE GESTIÓN. • Se le otorga autonomía presupuestal y de gestión para ejercer los recursos provenientes de la descarga fiscal con base en los requerimientos que establezca el Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y las necesidades energéticas del país. • A Pemex y CFE se le saca del presupuesto federal y del control de la Secretaría de Hacienda a través de incorporar estos temas en sus propias leyes y dejando fuera cualquier alusión en la Ley Federal de Presupuesto Y Responsabilidad Hacendaria. • 3. NUEVO GOBIERNO CORPORATIVO • Se reintegra verticalmente a la empresa desapareciendo los organismos subsidiarios. • Se reorganiza la integración de los Consejos de Administración. • Se reducen los Comités de Apoyo al Consejo de Administración. • Se le da un objetivo prioritario de internacionalizarse. • 4. EMPRESAS PÚBLICAS EFICIENTES Y EFICACES. • Se transforma a Pemex y a CFE en verdaderas empresas públicas con características propias para hacerlas más ágiles, robustas e independientes en su toma de decisiones con la meta de cumplir con su objeto energético.

31. Desarrollo de la Propuesta Energética, Partido de la Revolución Democrática • 5. TRANSICIÓN ENERGÉTICA. • Pemex deja de ser una empresa exclusivamente petrolera para convertirse en una empresa energética integral. • Se le impone nuevos mandatos para contribuir al desarrollo, producción y uso de fuentes de energía alternativas como los biocombustibles. En el largo plazo los hidrocarburos se acabarán y es necesario iniciar la transición energética cuanto antes. También se obliga a Pemex a adaptarse en el quehacer cotidiano de sus diversas actividades a los efectos adversos del cambio climático. • 6. DESARROLLO E INVESTIGACIÓN TECNOLÓGICA • Se le proporciona a Pemex de mayores recursos a la Investigación y Desarrollo Tecnológico a través de incrementar el Derecho Ordinario para la Investigación Científica y Tecnológica al pasar de 0.65 a 1.00 por ciento sobre el valor anual del petróleo crudo y gas natural. • Este incremento automáticamente aumenta los recursos destinados al Instituto Mexicanos del Petróleo, IMP. • Al Comité de Investigación y Desarrollo Tecnológico amplía sus facultades con el objetivo de garantizar que la tecnología o investigaciones que realice el IMP puedan ser canalizadas a través de este Comité y dictaminar su incorporación prioritaria a los procesos productivos de le empresa pública.

32. Desarrollo de la Propuesta Energética, Partido de la Revolución Democrática • 7. FORTALECIMIENTO DE LA ARQUITECTURA INSTITUCIONAL • La Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) y la Comisión Reguladora de Energía (CRE) se transforman de organismos desconcentrados a organismos descentralizados con personalidad jurídica, patrimonio propios y autonomía de gestión, operativa y funcional. • Se amplían las facultades de la CNH en materia de supervisión, verificación y vigilancia a Pemex. • 8. NUEVO DESTINO DE LOS RECURSOS PROVENIENTES DEL PETRÓLEO • Se crea el Fondo para los Excedentes Petroleros. • Se utilizan racionalmente los ingresos excedentes que la nación obtiene de su riqueza natural. • Los recursos podrán ser usados por resolución expresa de la Cámara de Diputados o en su caso por la Comisión Permanente. Se utilizarán para: • Proyectos prioritarios de Pemex y CFE. • Proyectos de infraestructura de transporte masivo de personas para contribuir al ahorro de combustibles y coadyuve a la Transición Energética. • Proyectos que beneficien la salud de los mexicanos, particularmente aquellos dirigidos a la investigación y al desarrollo científico para abatir las enfermedades y padecimientos que más afecten.