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Formulación de Proyectos de Inversión. WALTER AGUIRRE ABUHADBA Ingeniero Economista. GRAFICO 1 : ARTICULACION DE LOS ELEMENTOS DE UN PROYECTO (ETAPA DE FORMULACION). OBJETIVOS DEL PROYECTO. Caracteristicas Productos Capacidad de Planta. ANALISIS MERCADOS. Comercialización.

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- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
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formulaci n de proyectos de inversi n

Formulación de Proyectos de Inversión

WALTER AGUIRRE ABUHADBA

Ingeniero Economista

slide2

GRAFICO 1 : ARTICULACION DE LOS

ELEMENTOS DE UN PROYECTO (ETAPA DE FORMULACION)

OBJETIVOS DEL PROYECTO

Caracteristicas Productos

Capacidad de Planta

ANALISIS

MERCADOS

Comercialización

Cantidades

Precios

ASPECTOS

ORGANIZATIVOS

ASPECTOS

TECNICOS

Condicionantes

Reqtos

Ingresos

Gastos

BENEFICIOS

COSTOS

Cronograma

Requerimientos

E V A L U A C I O N

formulaci n de proyectos
Formulación de Proyectos

TAREA 1: Estimar la población carente y la población objetivo.

TAREA 2: Organizar las etapas y actividades de cada alternativa.

TAREA 3: Elaborar el cronograma de cada alternativa.

TAREA 4: Elaborar el presupuesto de cada alternativa.

tarea 1 estimar la poblaci n carente y la poblaci n objetivo

TAREA 1: Estimar la población carente y la población objetivo.

  • Algunos conceptos básicos:
      • Población de referencia - es la población total del área o áreas geográficas donde se llevará a cabo el proyecto.
      • Población afectada o demanda –es la que requerirá los servicios ofrecidos por el proyecto.
      • Población ya atendida por otras entidades u oferta
      • Población carente o déficit –es la que necesitará efectivamente los servicios ofrecidos por el proyecto: demanda-oferta
      • Población objetivo –es la que se pretende efectivamente atender.
tarea 1 estimar la poblaci n carente y la poblaci n objetivo5

TAREA 1: Estimar la población carente y la población objetivo.

Paso 1: Identificar las fuentes de información estadística relevantes.

Resultado:

  • Fuentes de información disponibles:
  • Directorio de Centros Poblados.
  • Censo Nacional de Población y Vivienda 2005, Resultados Finales.
  • Perú: Compendio Estadístico
  • Censo Nacional Agropecuario 1994.
  • Comunidades campesinas del Perú. (Información de 1972).
  • Estudio de diagnóstico realizado por encargo del Ministerio de Agricultura.
slide7

VI. ESTUDIO DE MERCADO

Variables y supuestos :

Poblaci

ó

n al a

ñ

o 2003 : 3,976 hab.

Tasa crecim. poblacional promedio anual : 0.734% anu

al

Consumo per c

á

pita : 100 l/h/d

hab/vivienda

Habitantes por vivienda :

5

P

é

rdidas F

í

sicas a

ñ

os 1 al 20 : 20%

Coberturas del servicio de agua potable: : a

ñ

o 0 : 62%

a

ñ

o 20 : 95%

Los resultados sobre demanda proyectada de agua potable se

muestran a continuaci

ó

n.

slide16

VI. ESTUDIO DE MERCADO

6.4. An

á

lisis de la Demanda de Alcantarillado

6.4. An

á

lisis de la Demanda de Alcantarillado

La finalidad es determinar los vol

ú

menes de desag

ü

e

Variables y supuestos :

Poblaci

ó

n al a

ñ

o 2003 : 3,976 hab.

Tasa crecim. poblacional promedio anual : 0.734% anual

Tasa de contribuci

ó

n al desag

ü

e del 80% : 100 l/h/d *0.8 = 80 /h/d

Respecto de vol

ú

menes de consumo de agua

Habitantes por vivienda : 5 h

ab/vivienda

Coberturas del servicio de alcantarillado : a

ñ

o 1 70%

a

ñ

o 20 80%

Los resultados sobre demanda proyectada de alcantarillado

(FLUJOS DE DESAGUE) se muestran a continuaci

ó

n.

slide21

BALANCE OFERTA DEMANDA DE ALCANTARILLADO

4.00

3.50

3.00

2.50

LT/SEG

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

AÑOS

Demanda

Oferta Sin Proyecto

Oferta Con Proyecto

VI. ESTUDIO DE MERCADO

DEMANDA

(

volúmenes de

alc)

OFERTA DE ALCANTARILLADO

DEFICIT SIN Py

CO

N PROYECTO

gr fico 2 representaci n gr fica de un proyecto
Gráfico 2 : Representación gráfica de un proyecto

INGRESOS OPERACION

n

COSTOS OPERACION

INVERSION

NOTAS:

N = vida útil del proyecto

1 plan de ejecuci n
1. Plan de ejecución
  • 1.1. Requisitos previos
  • 1.2. Plan de actividades de ejecución
  • 1.3. Presupuesto de recursos
1 1 requisitos previos para la elaboraci n del plan de ejecuci n
1.1. Requisitos previos para la elaboración del plan de ejecución

1. Definición y caracterización del PROCESO

  • Identificación de los problemas del poceso
  • Identificación de los problemas de requisitos

2. Definición del TAMAÑO

3. Definición de la LOCALIZACION

4. Definición de la ORGANIZACIÓN y GESTION del proyecto

slide25

GRAFICO 3: Requisitos previos para la elaboración del plan de ejecución

ORGANIZACIÓN

GESTION

CRONOGRAMA

PROCESO

PLAN DE

EJECUCION

CALENDARIO

INVERSIONES

TAMAÑO

PRESUPUESTOS

LOCALIZACION

definici n y caracterizaci n del proceso
Definición y caracterización del proceso
  • Fases
  • Requisitos (Insumos > inputs)
    • Materiales (insumos, maquinaria, etc)
    • Humamos (m de o calificada)
    • Servicios (energía, agua, etc)
  • Productos
    • Sub productos
    • Residuos
  • Tecnología (procedimiento de selección)
gr fico 4 el proceso proyecto
Gráfico 4 : El proceso = proyecto

TECNOLOGIA

PROCESO

(PROYECTO)

INSUMOS

(INPUTS)

PRODUCTOS

(OUTPUTS)

  • MATERIALES
  • HUMANOS
  • SERVICIOS
  • PRODUCTOS
  • SUBPRODUCTOS
  • RESIDUOS
localizaci n concepto y procedimiento de selecci n
Localización : concepto y procedimiento de selección
  • Concepto de macro y microlocalización
  • Condicionantes de la localización :
    • Localización de la materia prima
    • Análisis de la disponibilidad de insumos
    • Análisis de las vías de transporte y sus costos
  • Procedimiento de selección de la macro y micro localización
  • Descripción de la localización
tama o concepto y procedimiento de definici n
Tamaño : concepto y procedimiento de definición
  • ¿ Qué se entiende por TAMAÑO de un proyecto ?
  • Determinación de la capacidad nominal máxima
  • Estimación de la capacidad de producción normal
  • Análisis de las relaciones

Tamaño – Mercado

Tamaño – Tecnología

  • Definición del Tamaño recomendado
organizaci n y gesti n del proyecto en su ejecuci n y operaci n
Organización y gestión del Proyecto en su ejecución y operación
  • Determinación de los grupos de interés del proyecto:
      • Beneficiarios
      • Ejecutores (cooperantes)
      • Oponentes
      • Perjudicados
  • Determinación de la ubicación del proyecto en el contexto institucional
  • Determinación de la participación del beneficiario
  • Determinación de la estructura organizativa
  • Definición de las funciones principales
  • Análisis de los aspectos legales inherentes a la ejecución y operación del Proyecto
grafico 5 articulacion de los elementos de un proyecto etapa de formulacion
GRAFICO 5 : ARTICULACION DE LOS ELEMENTOS DE UN PROYECTO (ETAPA DE FORMULACION)

T A M A Ñ O

PROCESO

LOCALIZACION

OBRA FISICA

CALENDARIO

ORGANIZACION

1 2 plan de actividades de la ejecuci n
Elección del horizonte de ejecución del Proyecto y la unidad de tiempo

Definición de los condicionantes y duración de las actividades

Elaboración del cronograma de cada actividad

Elaboración del cronograma del conjunto de actividades

1.2. Plan de actividades de la ejecución
elecci n del horizonte de ejecuci n del proyecto y la unidad de tiempo
Elección del horizonte de ejecución del Proyecto y la unidad de tiempo
  • Horizonte de ejecución del proyecto: periodo de tiempo que éste requerirá para ser implementado y durante el cual se distribuyen los costos netos asumidos por la institución a su cargo
  • Unidad de tiempo: subperíodos de tiempo que se utilizarían para separar dicho horizonte de ejecución,puede variar de acuerdo con la etapa del proyecto. Por ejemplo:
    • bimestres o trimestres durante la construcción
definici n de los condicionantes y duraci n de las actividades
Definición de los condicionantes y duración de las actividades
  • Hacer un listado de las principales actividades
  • Desagregarlas en tareas manejables y cuantificables
  • Determinar la secuencia y las dependencias de las actividades y tareas
    • Definir los supuestos que deben cumplirse para que sea posible empezar con cada actividad
  • Estimar el inicio, la duración y culminación de cada actividad y tarea
  • Es posible identificar dos tipos de condiciones
    • Externas: no dependen del proyecto en sí.
    • Internas: vinculadas con el cumplimiento de otras alternativas del proyecto.
tarea 2 organizar las etapas y actividades de cada alternativa

TAREA 2: Organizar las etapas y actividades de cada alternativa.

Paso 1: Elegir la vida útil del proyecto y la unidad de tiempo.

  • Horizonte de ejecución del proyecto: periodo de tiempo durante el cual se distribuyen los costos netos asumidos por la institución a su cargo.
  • Unidad de tiempo: subperíodos de tiempo que se utilizan para separar dicho horizonte de ejecución.

Resultado:

Horizonte:

Alternativa 1 Mejoramiento y elevación del muro 17 años

Alternativa 2 Construcción del canal 32 años

Alternativa 3 Mejoramiento de las “contas” 17 años

Unidad de tiempo: bimestres: durante la construcción

años: durante la operación

tarea 2 organizar las etapas y actividades de cada alternativa36

Etapa I

Preinversión

Etapa II

Inversión

Etapa III

Consolida-ción

Etapa IV

Operación

TAREA 2: Organizar las etapas y actividades de cada alternativa.

Paso 2: Definir las etapas de cada alternativa.

Resultado:

tarea 2 organizar las etapas y actividades de cada alternativa37

TAREA 2: Organizar las etapas y actividades de cada alternativa.

Paso 3: Identificar las actividades asociadas con cada etapa

Resultado:

  • Lista de actividades (por etapas)
  • Alternativa 1: Mejoramiento y levantamiento del Muro
  • ETAPA DE PREINVERSION
    • Realización de análisis topográfico del terreno
    • Realización de diseño, presupuesto, plan de desarrollo y evaluación económica de la alternativa.
    • Tipeo, dibujo, etc.
  • ETAPA DE INVERSION
    • Estabilización y reparación del muro
    • Elevación del muro
    • Construcción de caja de control
    • Mejora de primeros metros de canal distribuidor
  • ETAPA DE CONSOLIDACION
    • Acomodo de tierras
    • Organización administración
  • ETAPA DE OPERACIÓN
    • Mantenimiento y Administración del canal
tarea 3 elaborar el cronograma de cada alternativa

TAREA 3: Elaborar el cronograma de cada alternativa.

Paso 1: Definir el inicio y el final de las actividades de acuerdo con fechas límite.

Paso 2: Definir la duración de las actividades de acuerdo con la población objetivo.

  • Lista de actividades (por etapas)
  • Alternativa 1: Mejoramiento y levantamiento del
  • Muro de Contención de la laguna Yanamancha Duración
  • Etapa de Preinversión
  • Realización de análisis topográfico del terreno 1 bimestre
  • Realización de diseño, presupuesto, plan de desarrollo
  • y evaluación económica de la alternativa 1 bimestre
  • Tipeo, dibujo, etc. 2 bimestres
slide39

Duración

SEMANAS

Lista de Actividades

Implementación de un GRANJA AVICOLA

1.Adquisición y acondicionamiento del terreno.- Trámites legales

4

2. Construcción de instalaciones y equipamiento- Trámites financieros

6

  • 3. Adquisición de alimentos y vacunas
  • Selección de personal
  • Adquisición de pollos BB

2

4. Crianza y comercialización

10

Definir la duración de las actividades

(EJEMPLO)

cronograma de actividades ejemplo levantamiento de un muro de contenci n

ACTIVIDADES

1

2

3

A. ETAPA DE PREINVERSION

Topografía

Diseño del proyecto y evaluación

B. ETAPA DE INVERSION

Estabilización y reparación

Elevación del muro

Construcción de la caja de control

Reparación de canales

C. ETAPA DE CONSOLIDACION

Acomodo de tierras

Organización y administración

D. ETAPA DE OPERACION

Mantenimiento y administración

Cronograma de Actividades(Ejemplo : Levantamiento de un muro de contención)
1 3 presupuesto de recursos
1.3. Presupuesto de recursos

Recursos materiales :

Terrenos

Obras civiles

Maquinaria y equipo

Materiales

Recursos humanos

Personal calificado

Personal semicalificado

Personal no calificado

Servicios

slide42

Elaborar una lista de requerimientos por actividades

  • Sobre la base de la lista de actividades, se debe precisar:
    • los requerimientos necesarios.
    • la descripción del requerimiento.
    • el número de unidades necesarias.
    • el número de períodos en los que se necesitan las unidades.
slide43

Precisar los costos unitarios y por periodo de cada requerimiento

  • Se deben especificar los costos unitarios con y sin impuestos.
  • Por ejemplo : Para el desarrollo de los manuales se ha supuesto que los costos involucran sólo IGV (18% sobre bienes y servicios) e Impuesto a la renta de cuarta categoría (15% sobre honorarios)
slide44

Elaborar el presupuesto de cada alternativa.

  • Presentar los desembolsos que se realizarán considerando el período en el que se efectuarán.
  • Recurrir a la lista de requerimientos y distribuirla en el tiempo.
  • Es necesario, contar con información adicional y corregida que nos permita posteriormente evaluar correctamente el proyecto
  • En el caso de proyectos sociales:
    • Especificar costos totales con y sin impuestos.
    • Es necesario incluir los requerimientos que serán proporcionados por otras instituciones y/o individuos, pero utilizados exclusivamente por el proyecto y las contribuciones que realice la comunidad.
    • El costo efectivo del proyecto para el gobierno no deberá considerar el pago de impuestos.
2 plan de operaci n
2. Plan de operación

2.1. Consideraciones previas

2.2. Plan de producción

2.3. Presupuesto de recursos

definici n de la vida til del proyecto

2.1. Consideraciones previas

Definición de la vida útil del proyecto
  • La vida útil de un proyecto depende de su capacidad para generar una ganacia económica (beneficios > costos)
  • No necesariamente está en función de la “vida útil” de los activos.
  • Depende de diferentes criterios:
    • Giro del negocio
    • Sector donde está ubicado
    • Período de pago del préstamo
principales actividades de la etapa de operaci n
Principales actividades de la etapa de operación
  • Adquisisción de materiales para la producción
  • Contratación de personal
    • Calificado
    • Semicalificado
    • No calificado
  • Contratación de servicios
2 2 plan de producci n
2.2. Plan de producción
  • Proyección de la producción anual de bienes / servicios
  • Proyección de las ventas
  • Producción de subproductos
  • Producción de residuos
estimaci n de los factores cr ticos para el funcionamiento del proyecto
Estimación de los factores críticos para el funcionamiento del Proyecto
  • Factores internos
    • Del tamaño
    • Del proceso
    • De la gestión
  • Factores externos
    • El entorno socioeconómico
    • El entorno institucional
    • La localización
    • El mercado
2 3 presupuesto de recursos
2.3. Presupuesto de recursos
  • Adquisisción de materiales para la producción
  • Contratación de personal
    • Calificado
    • Semicalificado
    • No calificado
  • Contratación de servicios
tarea 4 elaborar el presupuesto de cada alternativa

TAREA 4: Elaborar el presupuesto de cada alternativa.

Paso 1: Elaborar una lista de requerimientos por alternativa.

  • Sobre la base de la lista de actividades, se debe precisar:
    • los requerimientos necesarios.
    • el número de unidades necesarias.
    • el número de períodos en los que se necesitan las unidades.

Paso 2: Integrar los requerimientos necesarios en las distintas actividades de las etapas con el fin de tener una sola lista de requerimientos.

Resultado:

Ver transparencia 2

tarea 4 elaborar el presupuesto de cada alternativa52

TAREA 4: Elaborar el presupuesto de cada alternativa.

Paso 3: Precisar los costos unitarios y por periodo de cada requerimiento, con y sin impuestos.

  • Se deben especificar los costos unitarios con y sin impuestos. Para el desarrollo de los manuales hemos supuesto que los costos involucran sólo IGV (18% sobre bienes y servicios) e impuesto a la renta de cuarta categoría (15% sobre honorarios)
tarea 4 elaborar el presupuesto de cada alternativa53

TAREA 4: Elaborar el presupuesto de cada alternativa.

Paso 4: Considerar los gastos administrativos y el rubro de imprevistos.

Paso 5: Elaborar el presupuesto de cada alternativa.

  • Especificar costos totales con y sin impuestos.

Resultado:

Ver transparencia 3

slide54

Elaborar el presupuesto de cada alternativa.

  • Presentar los desembolsos que se realizarán considerando el período en el que se efectuarán.
  • Recurrir a la lista de requerimientos y distribuirla en el tiempo.
  • Es necesario, contar con información adicional y corregida que nos permita posteriormente evaluar correctamente el proyecto
  • En el caso de proyectos sociales:
    • Especificar costos totales con y sin impuestos.
    • Es necesario incluir los requerimientos que serán proporcionados por otras instituciones y/o individuos, pero utilizados exclusivamente por el proyecto y las contribuciones que realice la comunidad.
    • El costo efectivo del proyecto para el gobierno no deberá considerar el pago de impuestos.
3 costos y beneficios del proyecto
3. Costos y beneficios del Proyecto

3.1. Costos de inversión

3.2. Costos de operación

3.3. Ingresos de operación

3 1 costos de inversi n
3.1. Costos de inversión
  • Activos fijos
  • Intangibles
  • Capital de trabajo inicial
activos fijos
ACTIVOS FIJOS
  • Todas aquellas que se realizan en los bienes tangibles que se utilizan en el proceso de transformación de los insumos o que sirvan de apoyo a la operación normal del proyecto. Entre otros se tienen:
    • Terrenos
    • Obras físicas
    • Equipamiento
    • Infraestructura de servicio de apoyo (agua, energía, etc)
definici n de las obras civiles
Definición de las obras civiles
  • Terrenos
  • Edificios industriales
  • Salas de ventas
  • Oficinas administrativas
  • Vías de acceso
  • Estacionamientos
  • Infraestructura de apoyo
    • Agua
    • Desague
    • Energía
  • Presupuesto de costos unitarios
activos intangibles
ACTIVOS INTANGIBLES
  • Son las inversiones que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. Entre otros se tienen:
    • Gastos de organización (gastos legales, diseño de sistemas, etc)
    • Gastos en patentes y licencias
    • Gastos de puesta en marcha (pruebas preliminares hasta que el proyecto alcance un funcionamiento adecuado)
    • Gastos de capacitación
    • Imprevistos
capital de trabajo inicial
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
  • Constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos corrientes; para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamño determinados.
  • Existen diversos métodos para el cálculo del capital de trabajo :
    • Método contable
    • Método del período de desfase
    • Método del déficit acumulado máximo
reinversiones
REINVERSIONES
  • Son las inversiones en activos fijos e intangibles o, inclusive, en incrementar el capital de trabajo inicial que se tienen que efectuar durante la etapa de operación del proyecto, ya sea por reemplazo o por ampliación del proyecto. Para tal efecto, será necesario incluir en el calendario de inversiones las reinversiones, entre otros para :
    • Obras civiles
    • Maquinarias y equipos
    • Vehículos
    • Mobiliario
3 2 costos de operaci n
3.2. Costos de operación
  • Estimación de los costos unitarios de los factores e insumos importantes
  • Estimación de los costos totales de operación
  • Estimación del flujo de costos de operación anuales
estimaci n de los costos unitarios de los factores e insumos importantes
Estimación de los costos unitarios de los factores e insumos importantes
  • Mano de obra
    • Calificada
    • No calificada
  • Insumos
  • Servicios
  • Depreciación de activos fijos
estimaci n de los costos totales de operaci n
Estimación de los costos totales de operación
  • Costos de produccion
    • Mano de obra directa
    • Materias primas
    • Suminsitros
    • Mano de obra indirecta
    • Energía
    • Depreciación
  • Gastos de Venta
  • Gastos de Administración
estimaci n del flujo de costos de operaci n anuales
Estimación del flujo de costos de operación anuales
  • Materia prima e insumos
  • Mano de obra
  • Servicios
  • Depreciacion
  • Gastos administrativos
  • Gastos de Ventas
slide77

Costos de Operación y Mantenimiento de la Alternativas de Alcantarillado

(Soles)

*

PRECIOS PRIVADOS

PRECIOS SOCIALES (

)

ALTERNATIVA 1

ALTERNATIVA 1

ALTERNATIVA 2

ALTERNATIVA 2

Redes y

Año

Redes y

Redes y

Redes y

Laguna

Tanque

Conex.

Laguna

Tanque

Conex.

Conex.

Conex.

Oxidación

Imhoff

Domiciliaria

Oxidación

Imhoff

Domiciliarias

Domiciliarias

Domiciliarias

s

26,062

1,975

37,654

2,654

21,110

1,600

30,500

2,150

1

26,062

1,975

37,654

2,654

21,110

1,600

30,500

2,150

5

26,062

1,975

37,654

2,654

21,110

1,600

30,500

2,150

15

26,062

1,975

37,654

2,654

21,110

1,600

30,500

2,150

20

VII. COSTOS

Inversi

ó

n a Precios Sociales= (Inversi

ó

n a Precios de mercado) * (0.81)

3 3 ingresos de operaci n
3.3. Ingresos de operación
  • Venta de productos y / o servicios
  • Venta de sub productos
  • Venta de activos
  • Venta de deshechos
estimaci n de los precios unitarios de los beneficios del proyecto
Estimación de los precios unitarios de los beneficios del Proyecto
  • Precio de los productos o servicios
  • Precio de los sub productos
  • Valor residual de los Activos Fijos
definici n de los beneficios directos e indirectos del proyecto
Definición de los beneficios directos e indirectos del Proyecto
  • Beneficios directos
    • Ventas y/o servicios
    • Valor Residual de Activos
  • Beneficios indirectos
estimaci n del flujo de ingresos anuales del proyecto
Estimación del flujo de ingresos anuales del Proyecto
  • Elaboración del Flujo anual de Ingresos del Proyecto
f i n

F I N

MODULO DE FORMULACION