Basilea II y el Proceso de Revisión y Estructuración del Nuevo Paquete Regulatorio Rudy V. Araujo Secretario General

1. Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas Basilea II y el Proceso de Revisión y Estructuración del Nuevo Paquete Regulatorio Rudy V. Araujo Secretario General

2. Agenda • Introducción • Revisión Regulatoria • Revisión Regulatoria en Marcha • Regulación y Supervisión Regional • Comentarios Final

3. Errores en el diseño de políticas económicas y financieras en principales economías del mundo; Excesiva confianza en un mercado que no era perfectamente competitivo; por lo tanto, carente de la disciplina esperada; Insuficiencias del marco de regulación y de supervisión de mercados que debieron entenderse como interrelacionados y no como la suma de partes; IntroducciónOrigenes de la Crisis

4. Excesiva confianza en entidades auxiliares Errores de gestión y debilidad del gobierno corporativo de entidades financieras; y Abuso del cliente del sector financiero. IntroducciónOrigenes de la Crisis

5. Bajas tasas de crecimiento de principales economías; Incorporación de nuevos estándares y restructuración de principales mercados; Países emergentes en crecimiento, con recursos y con baja demanda internacional; Potencial acumulación de recursos líquidos en países de la región, bajos rendimientos sobre reservas; presiones inflacionarias o creación de fuentes de crisis IntroducciónEscenario del cambio

6. Construir un mercado financiero que sea: Confiable; Estable y resistente; Integro y transparente; Equitativo en el trato a depositantes e inversores Revisión RegulatoriaObjetivo

7. Para ello se requieren acciones que busquen: Desarrollar un mercado financiero fuerte y resistente a turbulencias; por lo tanto, estable; Construir un marco de regulación y supervisión robusto y de amplio alcance; Implantar un grupo de herramientas que permitan prever y – en su caso – administrar crisis financieras; e Implantar mecanismos eficientes de protección del inversor y del cliente del sector financiero Revisión RegulatoriaObjetivos Específicos

8. Fortalecer los marcos de regulación y supervisión prudencial tanto a nivel micro como macro Construir un sólido mecanismo de amortiguadores contra los efectos de fluctuaciones Aminorar los efectos procíclicos de la actividad de intermediación Resolver el problema que crean las entidades muy grandes para fracasar Aportar a una relación de beneficio mutuo entre el mercado y sus clientes Revisión RegulatoriaAcciones Específicas

9. Regulación financiera Supervisión financiera Infraestructura de Mercado Revisión RegulatoriaAlcance

10. Revisión RegulatoriaRegulación

11. Capital Apalancamiento Liquidez Visión macroprudencial Supervisión consolidada enfocada en riesgos Relaciones entre supervisores Basilea II – pilares 2 y 3 Revisión RegulatoriaSupervisión

12. Revisión RegulatoriaInfraestructura

13. Calidad, consistencia y transparencia El capital bancario debe estar compuesto mayormente de Capital Tier 1, que asegure la operación de una entidad bancaria Tier 1= (Acciones ordinarias + ganacias retenidas) – Ajustes regulatorios Las acciones ordinarias son reconocidas como el capital de mayor calidad Para la inclusion de elementos diferentes a acciones ordinarias en Tier 1, estos deben tener la capacidad de aboserber pérdidas en un banco en operación Revisión Regulatoria en MarchaCapital

14. El capital Tier 2, absorbe pérdidas de entidades que no encuentran en operación Debe estar subordinado a los depositantes y acreedores en general; y Tener una madurez de por lo menos cinco años Revisión Regulatoria en MarchaCapital

15. Revisión Regulatoria en MarchaApalancamiento El ratio de apalancamiento debe: • Limitar el excesivo apalancamiento en el sector bancario, evitando proceso de reducción que quiten estabilidad al mercado y portantao afecten al sistema finaciero y a la economía; y • Reforzar los requerimientos de capital basados en riesgo con un ratio sencillo basado en la exposición total de una entidad bancaria. BCBS 164

16. Revisión Regulatoria en MarchaApalancamiento • Se desea desarrollar una medida simple. Transparente, que no se base en el riesgo y ue actúe como un mecanismo suplementario verosímil a los requerimientos basados en riesgo. Razón de apalancamiento = Tier 1/ Total Exposición al riesgo • Exposiciones: • Exposiciones fuera de balance • Derivados netos • Reconoce exposiciones potenciales • Se espera calibrar esta razón al 3% Press Release 26.07.10

17. Revisión Regulatoria en MarchaRazón de Cobertura e Liquidez (LCR) La LCR identifica el monto no comprometido de recursos líquidos de alta calidad que una entidad debe mantener para cubrir retiros de efectivo que incurriría bajo un escenario de tensión especificado por el supervisor. Los bancos estarán obligados a cumplir con este requerimiento de manera continua manteniendo un stock de activos liquidos no comprometidos como mecanismos d defensa contra períodos de alta iliquidez. BCBS 165

18. Revisión Regulatoria en MarchaRazón Neta de Financiamiento Estable (NSFR) La NSFR es el monto mínimo aceptable de financiamiento estable basado en la característica de liquidez de los activos y actividades de una institución en período superior a un año. La NSFR pretende limitar el fondeo mayorista en tiempos de bonanza del mercado de liquidez y animar una mejor evaluación del riesgo de liquidez en todos los rubros de balance y fuera de balance de un banco.

19. Latinoamérica y el Caribe pasarán la crisis con menos alteraciones que otras regiones Las diferentes crisis que vivimos han ayudado a desarrollar marcos de política macroeconómica y financiera más robustos y previsores Medidas contracíclicas y el aseguramiento de fuentes de liquidez oportunas han ayudado a mantener la relativa estabilidad El reto es aprovechar el momento para mejorar la productividad regional y llevarnos hacia un camino de desarrollo sostenido WB: Economic Adjustment and Growth Prospects in LAC Regulación y Supervisión RegionalReto fundamental

20. No repetir los errores del pasado Actuar con una visión de mediano y largo plazo Abrazar la ortodoxia regulatoria y supervisora entendiendo los diferentes segmentos de un solo mercado Tener herramientas para realizar un seguimiento efectivo y resolver oportunamente entidades en problemas Tener al consumidor e inversor del sistema financiero presente en todos sus análisis Regulación y Supervisión RegionalAprender del pasado

21. Un mercado fuerte, requiere de reglas y supervisores fuertes. La disciplina de mercado debe promoverse activamente y no dejarla en manos de mercados imperfectos Las sobreexposiciones al riesgo son letales y no son un componente más de los mercados competitivos Regulación y Supervisión RegionalOrtodoxia no es retraso

22. No autorizar un producto o servicio cuyos riesgos no se puedan medir no debe ser motivo de vergüenza, al contrario aporta a la estabilidad financiera y a la credibilidad del supervisor Trabajar con los intereses de los depositantes en mente, tiene mejores resultados para el mercado Regulación y Supervisión RegionalOrtodoxia no es retraso

23. La supervisión regional cuenta con una agenda clara en función de las características y desarrollo relativo de los mercados Comprende que debe acompañar procesos que ayuden al desarrollo del mercado, velando por su solidez, transparencia y calidad de servicio al público Adoptará las medidas que considere necesarias para aportar al sólido desarrollo de los mercados y a la ampliación de sus fronteras Regulación y Supervisión RegionalHacia donde vamos

24. Se integrará más a nivel local y global para aportar a la estabilidad financiera La supervisión acompañará el desarrollo de las economías y a la mejora del acceso al mercado financiero No parece estar quebrada o fuera de tono con la realidad de los mercados bajo su seguimiento; por lo tanto, no parece ser recomendable componerla sustancialmente o reajustarla de inmediato Regulación y Supervisión RegionalHacia donde vamos

25. No sobrereaccionaremos, actuaremos entendiendo los modelos de negocio presentes en el mercado y entenderemos el mismo como uno solo Resolveremos aquellas operaciones cuyo riesgo no pueda ser evaluado o aquellas que - en nuestra opinión - pudieran afectar la estabilidad del mercado financiero o la confianza del público Adoptaremos las reformas indispensables para que nuestros mercados sean competitivos y transparentes Aportaremos con lo que nos corresponde para mejorar los niveles de acceso al mercado y al debido trato del cliente Comentario Final

26. Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas Muchas gracias! www.asba-supervision.org