1 / 23

Referát pro Seminá ř z aktuárských v ě d 13.10.2006

Diver s ifikace (J.F.Walhin). Referát pro Seminá ř z aktuárských v ě d 13.10.2006. Vít Šroller ( ). Úvod http://papers.ica2006.com sekce 1A Jean-François Walhin, Belgie SECURA, Fortis Université catholique de Louvain

sammy
Download Presentation

Referát pro Seminá ř z aktuárských v ě d 13.10.2006

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Diversifikace (J.F.Walhin) Referát pro Seminář z aktuárských věd 13.10.2006 Vít Šroller ( )

  2. Úvod http://papers.ica2006.com sekce 1A Jean-François Walhin, Belgie SECURA, Fortis Université catholique de Louvain zajištění, neživotní pojištění

  3. Klasifikace rizik podle IAA (2004) • underwriting risk (pojistné) • credit risk (úvěrové, kreditní) • market risk (tržní) • operational (operační) Měření rizik • volatility • uncertainty Pojistné riziko je diversifikovatelné.

  4. Diversification Benefit RSL (required solvency level) – požadovaná míra solventnosti Value at Risk (VaR) S … roční objem škod, distribuční funkce FS(x)

  5. Vliv diversifikace

  6. Riziko modelu • nejistota v parametru pravděpodobnost škody • nejistota – ovlivnění všech pojistek náhodným vlivem V • Riziko modelu není diverzifikovatelné, naopak s rostoucím počtem pojistek se zvětšuje poměr mezi VaR se zahrnutím rizika modelu a bez zahrnutí rizika modelu

  7. VaR není subaditivní míra Tail Value at Risk (TVaR) TVaR je subaditivní míra

  8. Závislost

  9. Závislost Korelace I při nízkých hodnotách korelačního koeficientu může být vliv na RSL velmi významný. Kopula

  10. Závislost model špatný model S N(505; 258,55)

  11. Mnohorozměrný normální model n1 pojistek typu 1 X1,…..Xn1 n2 pojistek typu 2 Xn1+1,…..Xn1+n2 n3 pojistek typu 3 Xn1+n2+1,…..Xn1+n2+n3

  12. Mnohorozměrný normální model Kovarianční matice pro n1=n2=n3=3

  13. Mnohorozměrný normální model

  14. Mnohorozměrný normální model

  15. Mnohorozměrný normální model

  16. Mnohorozměrný normální model

  17. Mnohorozměrný normální model

  18. Mnohorozměrný normální model maximalizace hodnoty pro akcionáře

  19. Mnohorozměrný normální model kapitál =100 používáme všechny tři LOB kapitál =100 neupisujeme LOB 1

  20. Mnohorozměrný normální model kapitál =100 všechny LOB ziskové kapitál =200 všechny LOB ziskové

  21. Závěrečné poznámky • použití normálního rozdělení ? • souvislost modelů se sociálně-ekonomickým prostředím • srozumitelnost interních modelů • riziko modelu a katastrofické události • hodnocení přínosu jednotlivých LOB • zahrnutí správních nákladů

More Related