BANQUE GABONAISE DE DEVELOPPEMENT Les leçons d’une expérience

1. BANQUE GABONAISE DE DEVELOPPEMENTLes leçons d’une expérience Ad Hoc Expert Group Meeting – New York , 1- 2 Décembre2005

2. Plan • La présentation de la BGD • Les raisons d’une pérennité • Les perspectives d’avenir • Conclusion

3. Créée en 1960, la Banque Gabonaise de Développement vient de fêter sa 45ème année d’existence. Au cours de son cheminement, la banque a dû s’adapter aux changements économiques et stratégiques afin de maintenir sa place en tant qu’acteur privilégié du développement au Gabon. Les défis permanents auxquels sont confrontés les institutions de financement du développement ont conduit la BGD a s’ouvrir d’avantage sur le monde en nouant des partenariats tant techniques que financiers.

4. 1.Présentation de la Banque Historique : • La Banque Gabonaise de Développement est une société d’Intérêt National, créée par la loi du 8 juin 1960 et soumise à la réglementation bancaire. Principaux chiffres au 31/12/04 • Actifs: 78,75 millions d’euros • Fonds propres: 50,51 Millions d’euros • Résultat net : 1,65 Millions d’euros • Nombre d’employés: 214 • Agences: 7 • Elle à repris les activités de la Société Gabonaise de Crédit, constituée le 1er juillet 1959, à la suite de l’éclatement du Crédit de l’Afrique Equatoriale Française lui même créée en 1948 • Capital :38 Millions d’euros • Actionnariat : • État Gabonais 69,01% • AFD 11,40% • BEAC 8,00% • DEG (Allemagne) 7,80% • CDC- France 3,15% • Natexis Banque (France) 0,64% Principales activités • Prêts aux entreprises • Prêts à la consommation • Investissements pour compte propre (prise de participations) • Services (pour compte de tiers)

5. Présentation de la Banque(suite) Mandat: Participer au développement économique du Gabon. Mission: Apporter son concours technique ou financier à la réalisation de tout projet de nature à promouvoir le développement économique et social du Gabon. Vision: Demeurer l’instrument privilégié du développement durable, économique et social du pays.

6. Le Réseau Oyem 3,5% des prêts accordés Activité: Banque de développement Libreville 79% des prêts accordés Activité: Banque de développement Mouila Activité: Banque de développement (nouvellement crée) Franceville 7,6% des prêts accordés Activité: Banque de développement Port-Gentil 5,1% des prêts accordés Activité: Banque de développement Tchibanga 0,6% des prêts accordés Activité: Banque Commerciale Lambaréné 4,2% des prêts accordés Activité: Banque Commerciale Les villes de Koulamoutou et Makokou sont respectivement couvertes par les agences de Franceville et Oyem. En tant que Société d’intérêt national, la BGD assure l’activité de banque commerciale dans les zones ou il n’y a pas de structure bancaire.

7. L’activité Financements (78% du CA) • Prêts aux entreprises (29% de l’activité) :Grandes entreprises, PME, PMI, Professionnels, • Prêts à la consommation (70% de l’activité) : Équipements (électroménager, ameublement, etc.), Automobile,Trésorerie. • Prêts immobiliers (1% de l’activité) : Construction, Acquisition, Promoteurs. Investissements • Prise de participations : Secteur bancaire & financier, Secteur immobilier, Secteur des services industriel. • Capital-risque : Entreprises à potentiel dans des secteurs à forte valeur ajoutée. Services • Octroi de Garantie : Caution, aval. • Gestion de fonds pour compte de tiers : • Fonds d’aide et de Garantiedu Ministère chargé de la Petite et Moyenne Entreprise (FAGA). • Fonds d’Expansiondes petites et moyennes entreprises (gestion des prêts et tenue de comptes clients). • Fonds de la Direction Générale de la Condition Féminine(projet BAD) • Fonds d’Aide et d’insertiondes jeunes Chômeurs.

8. 2004 2003 2002 2001 2000 AFD/PROPARCO .77 .76 2.36 1.28 3.22 FODEX/CRH .07 1.10 1.57 1.81 BEI 3.20 TOTAL .77 4.03 3.46 2.85 5.03 PROPARCO: discussions pour une ligne de 5 millions d’euros concernant la Banque de l’Habitat. CRH: institution financière en cours de restructuration,de nouvelles lignes de refinancement sont à prévoir. BEI: nouvelle ligne accordée en Octobre 2004 pour un montant de 3.5 millions d’euros, non tirée. Les chiffres clés de 2000-2004 EVOLUTION DES FINANCEMENTS EXTERIEURS (Tirages) (en million d’ euros) 7

9. EVOLUTION DES FONDS PROPRES En millions d’Euros 2004 2003 2002 2001 2000 Capital 38.11 38.11 38.11 38.11 38.11 Réserves 12.10 12.25 12.84 12.99 9.86 TOTAL 50.21 50.36 50.95 51.10 47.97 Résultat Net 1.2 1.1 0.9 1.7 4.8 PNB 8.9 9.8 11 11.5 11.8 La restructuration et la réorganisation ont amené à prévoir un programme de provisionnement important sur les crédits aux PME-PMI. Les chiffres clés de 2000-2004 (suite) 8

10. Les chiffres clés de 2000-2004 (suite) RESPECT DES RATIOS INTERNATIONAUX 2004 2003 2002 2001 Normes Ratio de liquidité 602% 397% 455% 398% 100% Ratio de solvabilité(Cooke) 89% 77% 73% 70%8% Ratio de transformation à LT 306% 338% 335% 367% 50% Les ratios prudentiels de la BGD sont en conformité avec les normes exigées.

11. 2. Les raisons d’une pérennité • Le partenariat avec l’ AFD: Public/ Public: gagede l’indépendancedans la déclinaison des missions et des prises de décision • La relative indépendance vis-à-vis de l’ ÉTAT:même majoritaire au capital et au CA , les pouvoirs publics se sont abstenu de tout «  interventionnisme » • La subsidiarité:par rapport aux autres intermédiaires financiers(secteur,clientèle,zone géographique,instruments ) • La maîtrise des risques et des métiers bancaires:dispositif de mesure, de gestion, de contrôle et d’information répondant aux principes directeurs pour le renforcement du contrôle interne énoncés par le Comité de Bâle .Au titre du contrôle de premier niveau la BGD a constitué un ensemble de fonctions dédiées à la maîtrise des risques (crédit, ALM, opérationnel, blanchiment). • Le respect des normes prudentielles et l’accès durable à des ressources adaptées

12. 3. Les perspectives d’avenir • Renforcement de la transparence et respect des nouvelles normes internationales • Externalisation de certaines activités • Nouveaux partenariats • Outil d’aide à la décision des Pouvoirs publics • Élargissement de ses missions

13. Transparence et normes internationales • Mise en place d’un dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux • Notation par Fitchratings et Standard & Poor’s • Démarche de mise aux normes de Bâle II( convergence internationale de la mesure et des normes de fonds propres)

14. Création de la Banque de l’Habitat du Gabon • Le Gabon présente un déficit important en logements sociaux et urbains. C’est à partir de ce constat et de la vocation sociale de la BGD que le projet de création d’une banque de l’habitat est né, avec pour principaux objectifs : • - de promouvoir l’accès au logement pour toutes les couches de la population gabonaise y compris les ménages a faible revenu. • - d’ assurer de manière durable la sécurité financière et la rentabilité de l’établissement. • La BHG bénéficiera de l’expérience d’établissements de crédit d’Afrique ayant réussi dans ce domaine. • .

15. Société Gabonaise de Factoring (SGF) La SGF est un établissement financier, filiale à 100% de la Banque Gabonaise de développement. La SGF est spécialisée dans le recouvrement des créances douteuses de la BGD. Ce service pourra bien entendu être proposé à d’autres opérateurs économiques. La SGF a été créée le 22 décembre 2003. La SGF est un élément de la stratégie globale de restructuration de la BGD. À ce titre, les objectifs poursuivis par la création de cette filiale sont : • confier le recouvrement des créances douteuses, qui est un métier spécifique, à une structure ad hoc, dotée de moyens adaptés ; • recentrer l'activité de la BGD sur son métier de base : participer à toutes les opérations contribuant au développement économique et social du Gabon ; • clarifier le bilan de la BGD.

16. Création de la Bourse des Valeurs d’ Afrique Centrale : un intermédiaire financier au service de l’intégration financière de la zone CEMAC La création du marché financier d’Afrique Centrale constitue une chance et une opportunité incomparable pour les citoyens et opérateurs économiques de participer au développement de la zone CEMAC tout en profitant des opportunités qu’offre le système boursier. La BGD a été l’élément moteur de ce projet et envisage la création d’une société de bourse qui aura pour vocation d’être l’intermédiaire financier de référence en Afrique Centrale, en offrant des services spécialisés aux particuliers,aux entreprises et aux États. • Courtage et conservation de titres • Financement d’entreprises • Conseil et ingénierie financière • Gestion collective

17. Création d’un établissement de micro finance Le Gouvernement gabonais a identifié la micro finance comme un instrument approprié de lutte contre la pauvreté et a engagé avec le PNUD un projet pilote d’appui au micro crédit. La BGD a été retenue dans ce cadre comme opérateur financier pour : ● Gérer les ressources mises à disposition par les bailleurs de fonds (PNUD) ● Instruire les demandes de financement ● Développer une politique de mobilisation de l’épargne populaire Dans son action elle ciblera prioritairement : ● Les travailleurs du secteur informel ● Les personnes sans revenu fixe ● La population non bancable Seront éligibles à ses interventions : ● L’agriculture ● La pêche ● Le petit commerce ● Les services de proximité

18. Nouveaux partenariats • NORD / SUD • Le partenariat avec PROPARCO avec la BHG s’inscrit dans un projet de coopération plus global, puisque des discussions sont en cours pour l’octroi d’un financement moyen/long terme d’un montant de 5 millions d’euros et d’une prise de participation de 10% au capital, sous réserves de l’accord de son conseil d’administration • Des contacts ont été pris avec le FMO et RABOBANK pour une éventuelle prise de participation au capital. • SUD / SUD • La Banque de l’ Habitat de Tunisie et la Banque de l’Habitat du Sénégal vont apporter leur expérience et savoir-faire lors du démarrage des activités de la Banque de l’Habitat du Gabon, filiale de la BGD, dédiée à la promotion de l’habitat social. • SUD / SUD-EST • De plus, des discussions sont en cours avec la Banque de Développement de Chine pour accroître le partenariat sino-gabonais en matière, notamment, de création et d’amélioration des infrastructures permettant l’acheminement des matières premières vers les lieux de transformation et/ou d’exportation.

19. Aide à la décision des pouvoirs publics La BGD, a proposé à l’ État pour la mise en œuvre du projet de promotion de l’accès au logement qui s’inscrit au cœur du dispositif de réduction de la pauvreté un schéma d’aide au logement : 1- Le versement d’une subvention pour bonification d’intérêts, qui permettra l’octroi de prêts à taux réduits pour le financement des crédits promoteurs et l’acquisition de logements clé en mains. 2- La création d’un Fonds de Développement de l’Habitat, alimenté par des dotations budgétaires annuelles. Les produits de gestion financeront, par des primes directes aux ménages, l’acquisition de parcelles et l’auto construction. L’ État a accueilli très favorablement ce projet et a dors et déjà donné son accord de principe. La BGD a également entrepris des discussions en vue de la création d’un fonds de garantie des PME/PMI. Ce dispositif pourrait permettre de garantir les prêts qui seront octroyés par la BGD aux PME/PMI gabonaises qui ont d’énormes difficultés à se financer auprès des banques en dépit de la viabilité de leurs projets .

20. Élargissement de ses missions • En tant qu’ institution financière « publique » en charge de missions d’intérêt général qui lui ont été confiées par l’ État, la BGD se doit d’adapter ses missions aux besoins de la société gabonaise. Pour ce faire la BGD, étape par étape, se propose de conforter et d’élargir ses missions dans plusieurs directions : • Conseil et expertise aux collectivités • Activités sur le marché financier • Développement de l’épargne longue • Gestion des retraites • Promotion de produits d’assurance et de prévoyance • Développement des véhicules du capital investissement • Financement de la politique la ville • Pilotage de grands projets d’aménagement et d’infrastructures [1]

21. CONCLUSION Le processus de redéfinition des axes majeurs des nouvelles orientations stratégiques de la BGD, a contribué à renforcer son positionnement en tant qu’institution de développement. Le redéploiement des activités de la banque et la création de nouvelles filiales permettront d’apporter une réponse plus ciblée aux besoins spécifiques des citoyens tout en améliorant l’organisation interne et la rentabilité du groupe BGD. Afin de continuer à être le partenaire financier privilégié des gabonais au service du développement durable, la BGD doit nouer de nouvelles alliances techniques et financières pour relever sereinement les défis de demain. La BGD, aux cotés de l’État, prendra une part active dans la réalisation des objectifs du Millénaire, en mettant en valeur ses avantages comparatifs, en amplifiant sa démarche qualité et en adaptant son organisation interne à ses orientations stratégiques.

22. MERCI Fulvio MAZZEO Conseiller à la Direction Générale f.mazzeo@bgd.ga Albert ONDO ONSA Professeur d’économie Université de Libreville