1 / 21

PREZENTACJA DLA DZIENNIKARZY 1 PAŹDZIERNIKA 2008

PREZENTACJA DLA DZIENNIKARZY 1 PAŹDZIERNIKA 2008. 1.

ros
Download Presentation

PREZENTACJA DLA DZIENNIKARZY 1 PAŹDZIERNIKA 2008

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. PREZENTACJA DLA DZIENNIKARZY 1 PAŹDZIERNIKA 2008 1

  2. Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i jej celem jest przestawienie wyselekcjonowanych informacji dotyczących Grupy Kapitałowej Elzab, Spółki Elzab SA /dalej: Elzab/ oraz podmiotów, które mogą w najbliższym czasie powiększyć Grupę Kapitałową Elzab – Exorigo Sp. z o.o. /dalej: Exorigo/ oraz UPOS System sp. z o.o. /dalej: UPOS/. W niniejszej prezentacji zostały wykorzystane źródła informacji, które Elzab, Exorigo i UPOS uznają za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Elzab, Exorigo i UPOS nie ponoszą odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Zastrzeżenie

  3. Wstęp • Wyniki operacyjne 1H 2008 vs. 1H 2007 • wzrost przychodów Exorigo i UPOS o 17% i zysku netto o 11% 1H 2008 r/r • łączny wzrost przychodów o 78% i zysku netto o 83% dzięki planowanemu połączeniu kapitałowemu • organiczny wzrost zysku netto Elzab SA o 4% • Najważniejsze wydarzenia • zakończenie wdrożenia na Ukrainie /spółki Grupy EMF: SMYK, Empik/ • rozpoczęcie działań na rynku greckim /powołanie nowego podmiotu/ • powołanie wspólnego zespołu przygotowującego działania po połączeniu kapitałowym • decyzja o odpisie wartości spółek zależnych Elzab nabytych od MWCR we wrześniu 2004 roku do poziomu kapitałów własnych (Medesa, Micra)

  4. Wyniki finansowe I półrocze 2008

  5. Wyniki finansowe 2007 * wyniki jednostkowe Elzab SA z wyłączeniem odpisu wartości spółek zależnych ** Grupa jako suma wyniku jednostkowego Elzab SA oraz spółek Exorigo i Upos

  6. Wyniki finansowe 1H 2008 - przychody 17% 17% 78% 78% * wyniki jednostkowe Elzab SA ** Grupa jako suma wyniku jednostkowego Elzab SA oraz spółek Exorigo i Upos

  7. Wyniki finansowe 1H 2008 – wynik netto 11% 83% * Wyniki jednostkowe Elzab SA z wyłączeniem zdarzeń jednorazowych /IH 2007 skorygowany o 0,1 mln zł z tytułu dywidendy ze spółek zależnych natomiast IH 2008 został skorygowany o odpisy wartości spółek zależnych w wysokości 10,4 mln oraz jednorazowe koszty transakcji w wysokości 0,3 mln/ ** Grupa jako suma wyniki jednostkowego Elzab SA oraz spółek Exorigo i Upos *** organiczny wzrost zysku netto Elzabu w IH 2008 roku wyniósł 4%

  8. Struktura sprzedaży Exorigo + UPOS * w tym produkcja 15,6%

  9. Struktura sprzedaży Elzab + Exorigo + UPOS • Stabilna struktura sprzedaży Grupy: • blisko 50% produkcja i sprzedaż urządzeń fiskalnych i dla handlu • 14% stałe umowy – utrzymanie systemów klientów • 25% wdrożenia – rozwiązania własne i obce • Wysoki udział (blisko 65%) najwyżej rentownych działalności: • produkcja urządzeń fiskalnych • utrzymanie systemów • podstawą bezpiecznego i dynamicznego rozwoju inwestycji * dane jednostkowe Elzab SA ** w tym produkcja w UPOS 9,9% *** struktura sprzedaży Elzab SA w 2007 r.: produkcja urządzeń 79,2%, serwis 5,7%, towary 11,5%, pozostałe 3,6%

  10. Połączenie kapitałowe Elzab, Exorigo i UPOS

  11. Przygotowanie planu działań do końca 2008 optymalizacja produkcji wspólne negocjacje i łączenie dostaw integracja operacyjna R&D optymalizacja sieci handlowej i kanałów dystrybucji integracja funkcji pomocniczych Połączenie Elzab, Exorigo i UPOS - cele • Obszary potencjalnych synergii • koszty produkcji urządzeń fiskalnych (UPOS * + Elzab *) – 11,6 mln • koszty zakupu materiałów i usług (UPOS + Elzab) – 26,1 mln • łączne koszty R&D (UPOS + Elzab + Exorigo) – 5,5 mln • łączne koszty sprzedaży – 3,6 mln • łączne koszty ogólnego zarządu –25,0 mln * bez kosztów materiałów i usług

  12. Docelowa struktura Grupy Funkcjonalna struktura Grupy Utrzymanie systemów Serwis • Software • usługi • development R&D Produkcja urządzeń fiskalnych Sprzedaż Pośrednia Bezpośrednia • Struktura holdingowa usprawniająca zarządzanie i integrację podmiotów • Podział Grupy na Business Units zgodne z kompetencjami • Wspólne zarządzanie R&D i sprzedażą zapewnia integrację i optymalizację produktową • Połączenie produkcji urządzeń fiskalnych Elzabu i UPOS

  13. Strategia rozwoju

  14. Lider na rynku rozwiązań dla handlu w Europie Środkowo-Wschodniej dynamiczny wzrost konsumpcji i sprzedaży detalicznej w krajach CEE, Rosji i Ukrainie znacznie powyżej PKB doświadczenie i specjalistyczna wiedza o handlu w obszarze rozwiązań IT i urządzeń (fiskalnych i dodatkowych) duża różnorodność modeli biznesowych klientów = konieczność posiadania wiedzy (często lokalnej) = bardzo wysokie bariery wejścia = utrzymywanie wysokich marż przykład: firma Radiant Systems, USA Strategia rozwoju - Cel

  15. Strategia rozwoju – Realizacja Równomierny rozwój organiczny rozwój kompetencji w istotnych rozwiązaniach softwarowych: SAP for Retail, Oracle Retail (d. Retek, Oracle), Aldata G.O.L.D – od serwisu poprzez utrzymanie do wdrożeń tworzenie własnych uzupełniających rozwiązań software’owych dla dużych klientów oferta własnych kompletnych rozwiązań (software + urządzenia) dla średnich i małych klientów (również sieciowych) R&D – projektowanie systemów fiskalnych (urządzenia + software) maksymalnie dostosowanych do oczekiwań klientów integracja rozwiązań (software) różnych producentów cel: pełen outsourcing operacji związanych z IT dla handlu

  16. Strategia rozwoju – Ekspansja zagraniczna Podążanie za klientami (oddziały na Słowacji i Ukrainie) - polityka rozwoju geograficznego klientów EMF (Ukraina, Rosja, Kazachstan Niemcy, Rumunia, Cechy, Słowacja) Alshaya (Czechy, Słowacja, Węgry Turcja) Akwizycje (realizowane ze środków własnych: dług i kapitał) * region CEE Grecja Rozwój sieci sprzedaży Grupy EM&F w 2008 r. ** * szczegółowe dane na temat akwizycji Grupa będzie w stanie podać na przełomie roku 2008/2009 ** Dana ze strony www EMF: *** 474 punkty handlowe na koniec I kw. 2008 oraz 534 na koniec II kw. 2008 (Dane ze strony www EMF)

  17. Podsumowanie

  18. Finalizacja I etapu połączenia kapitałowego Grupy, zakończenie procesu w 2008 roku Łączne wyniki finansowe Elzab, Exorigo i UPOS w 2007 r. 154 mln zł przychodów i 18,5 mln zysku netto w I półroczu 2008 blisko 80 mln przychodów i 10 mln zł zysku netto Cel – lider na rynku CEE w rozwiązaniach IT dla handlu Wysoki stopień synergii pomiędzy podmiotami w Grupie Nowa struktura oparta na funkcjonalności biznesowej Akwizycje w regionie (przełom 2008 i 2009) Podsumowanie

  19. Opis transakcji

  20. Struktura transakcji Warunki transakcji zakładają utrzymanie przez aktualnych udziałowców Exorigo i Elzab większości w kapitale i głosach Elzab Struktura transakcji zakłada posiadanie przez Grupę 6,2 mln akcji Elzab (akcje własne) - w tym 5,8 mln w posiadaniu Exorigo – umorzenie lub ewentualne środki na rozwój etapy transakcji etapy transakcji struktura po transakcji Etap I - wniesienie do Exorigo przez BBI 33% akcji Elzab za 23% udziału w Exorigo Etap I - wniesienie do Exorigo przez BBI 33% akcji Elzab za 23% udziału w Exorigo udziałowcy Exorigo i Upos ~ 33% ~ 33% 64,2% 8,8 % 0,4m akcji własnych 5,8m akcji Elzab 100% 100% Etap II - wniesienie 100% Exorigo i 100% UPOS do Elzab Emisja (aportowa) akcji Elzab dla udziałowców Exorigo i UPOS

More Related