An lise de balan os
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ANÁLISE DE BALANÇOS PowerPoint PPT Presentation


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ANÁLISE DE BALANÇOS. Prof. Dr. Ludwig Einstein Agurto Plata. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - Importância. Administradores internos da empresa : Desempenho retrospectivo e prospectivo das várias decisões tomadas. Demais analistas externos :

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ANÁLISE DE BALANÇOS

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An lise de balan os

ANÁLISE DE BALANÇOS

Prof. Dr. Ludwig Einstein Agurto Plata


An lise das demonstra es financeiras import ncia

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - Importância

  • Administradores internos da empresa:

    • Desempenho retrospectivo e prospectivo das várias decisões tomadas.

  • Demais analistas externos:

    • Acionista e Investidor: lucro líquido, desempenho das ações no mercado e dividendos, risco financeiro e liquidez no pagamento de dividendos;

    • Credor: Capacidade de honrar os compromissos assumidos, resultados econômicos como fatores determinantes da continuidade da empresa.


An lise das demonstra es financeiras crit rios

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - Critérios

  • Fonte de informações:

    • Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados.

  • Procedimentos Preliminares:

    1. Reclassificação das contas:

    • Duplicatas e Saques de Exportação Descontados → empréstimos;

    • Resultado de Exercícios Futuros→ Patrimônio Líquido;

      2. Demonstrações Financeiras → com correção integral e a valor presente.


Capital circulante l quido ou capital de giro l quido ccl ac pc

Capital Circulante Líquido ou Capital de Giro Líquido CCL = AC – PC

  • Direitos menos obrigações de curto prazo, indicam margem de segurança para honrar os compromissos de Curto Prazo.

    Logo:

    • AC > PC → positivo - Liquidez

    • AC = PC → nulo

    • AC < PC → negativo – aperto de liquidez

  • Razões da necessidade de CCL positivo:

    • Certeza dos pagamentos e incerteza dos recebimentos;

    • Inexistência de sincronização entre osrecebimentos e pagamentos.


  • An lise das demonstra es financeiras

    ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

    • Uma das técnicas de aplicação mais simples, entretanto entre as mais importantes, consiste nas avaliação do desempenho empresarial, através da análise:

      • vertical e

      • Horizontal

  • Para facilidade didática consideraremos as demonstrações livres dos efeitos inflacionários. Entretanto, sempre lembrar que a correção integral pode distorcer o permanente e o PL.


  • An lise vertical

    Análise Vertical

    • Permite mostrar o percentual de participação relativa de cada item do Balanço Patrimonial e da demonstração de Resultado do Exercício, em relação ao seu respectivo grupo e ao total a que pertence.

    • No caso do Ativo e do Passivo é obtido através do coeficiente do valor de cada item pelo seu respectivo referencial, qual seja, Ativo Total ou Passivo Total.

    • Na DRE, a Receita Líquida é o referencial básico para cálculo do coeficiente de participação percentual de cada item.


    An lise vertical1

    Análise Vertical

    • Redução dos investimentos de curto prazo;

    • Elevação das aplicações de Longo Prazo;

    • Aumento do Passivo Circulante;

    • Diminuição do Exigível a LP;

      Conclusões:

    • Empresa encaminhando para um aperto de liquidez.

    • Maior preferência por recursos próprios, ao invés de recursos de terceiros, em sua estrutura de financiamento de longo prazo.

    • Eventualmente pode denotar sazonalidade enconômica, sugerindo escassez de recursos de financiamento de longo prazo.


    Analise horizontal

    Analise horizontal

    • Expressa a evolução dos itens das demonstrações contábeis de exercícios consecutivos, através de números-índices, estabelecendo os itens do exercício mais antigo como índice-base 100.

    • Mostra a participação (%) de cada elemento no total, tanto no Balanço Patrimonial, como na Demonstração do Resultado do Exercício.

      • No Balanço, a base 100% será o Ativo Total ou o Passivo Total.

      • Na DRE, a base 100% será a Receita Líquida de Vendas ou Serviços. *regra de 3 simples

  • Limitações:

    • Item do exercício base igual a zero, índice-base não serve de padrão pois os itens dos exercícios subsequentes são indivisíveis;

    • Item do exercício base igual a número negativo, variando para positivo no exercício seguinte e vice-versa.


  • An lise horizontal

    ANÁLISE HORIZONTAL

    • Compara cada elemento do ano-base com o ano imediatamente anterior, para medir qual foi o crescimento ou a evolução patrimonial.

    • No Balanço e na DRE, o ano anterior é a base 100%. O resultado líquido do ano-base (após tirar de 100) revela se houve acréscimo ou decréscimo (em %).


    Balan o patrimonial empresa bb m dez 2008 dez 2009

    Balanço Patrimonial. Empresa BB&M, dez/2008 – Dez/2009


    Analise vertical e horizontal

    Analise vertical e Horizontal


    Analise vertical e horizontal1

    Analise vertical e Horizontal


    Demonstra o de resultado do exerc cio dre

    DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO -DRE


    An lise vertical e horizontal do dre

    Análise vertical e horizontal do DRE


    An lise de balan os

    FÓRMULAS: ANÁLISE VERTICAL

    ANÁLISE DO BALANÇO PATRIMONIAL

    AV – ATIVO = CONTA X 100

    VALOR TOTAL DO ATIVO

    AV – PASSIVO = CONTA X 100

    VALOR TOTAL DO PASSIVO

    NA HP 12C

    VALOR TOTAL DO ATIVO [ENTER]

    VALOR DA CONTA [%T]

    ANÁLISE DA DRE

    AV-DRE = VALOR DA CONTA X 100

    VALOR DA RECEITA LIQUIDA

    VALOR DA RECEITA LIQUIDA [ENTER]

    VALOR DA CONTA [%T]


    An lise de balan os

    FÓRMULAS: ANÁLISE HORIZONTAL

    ANÁLISE DO BALANÇO PATRIMONIAL x DRE

    AH – ATIVO = (( VALOR ATUAL DA CONTA ) - 1 ) X 100

    VALOR BASE DA CONTA

    NA HP 12C

    VALOR BASE DA CONTA [ENTER]

    VALOR DA CONTA [%Δ]


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