Patrice Geoffron

1. Eclairages sur la compétition pour l’acquisition de droits audiovisuels sportifs Patrice Geoffron Professeur à l’Université Paris Dauphine Directeur du Laboratoire d’Economie de Dauphine (LEDa) Associé Tera Consultants geoffron@tera.fr

2. Sommaire • Les fondamentaux du « match » • Focus sur l’allocation des droits dans le football • Mouvements de fond du côté de la demande de droits • Questions au menu

3. Repères introductifs • Années 1960 aux US et 1980 en Europe. • 1974: championnat foot français payé 500.000 F • 2006: 60 G€ de droits versés au monde. • Mais, mouvements erratiques du côté de la demande et de l’offre • Diversification ou saturation de l’offre? (x400 en 40 ans)

4. Un bel exemple de l’inflation des droits pour une compétition qui n’est pas « substituable »

5. Vu par un économiste: un beau cas de « two sided market »…

6. … inclus dans un écosystème complexe

7. « Historiquement », un rendement fortement dépendant des structures de marché Source : Bourg, Gouguet 2005

8. Un éclatement des droits et une segmentation dictés par la technique

9. dcfqdf La fragmentation des droits: exemple britannique • 9 Source: d’après Sportcal.com

10. L’éventail stratégique en France • Concentration de TF1 sur une logique événementielle et sur un nombre très réduit de compétitions récurrentes à forte notoriété. • France Télé: diversité, capacité d’exposition (Roland Garros, Le Tour, 6 Nations). • Canal+: marketing de bouquet + recherche d’exclusivités fortes en matière de sports + combinaison clair / crypté) • Montée en puissance de M6 sur le football (Finales UEFA, partenariat OM, 2nd lot Coupe du Monde 2006, Euro 2008) • Développement et structuration des chaînes thématiques sportives, disposant de la capacité d’acquisition et de programmation pour accueillir des compétitions récurrentes, génératrices d’abonnements dans la durée. • Structuration des groupes privés autour d’une complémentarité généraliste / thématique (TF1 / Eurosport, M6 / W9 / Paris Première, Canal+ / Canal+ Sport / Sport+)

11. TF1 vs France Télévisions Source : TF1

12. A retenir • Marché de “petit nombre” aux équilibres multiples et instables… • … de sorte que les mécanismes d’allocation sont fondamentaux. • Du côté de la demande: entre « Winner takes all » et « Winner’s curse » • Du côté de l’offre, entre « inflation » et « pénurie »

13. Sommaire • Les fondamentaux du « match » • Focus sur l’allocation des droits dans le football • Mouvements de fond du côté de la demande de droits • Questions au menu

14. Répartition des budgets de clubs de L1

15. Répartition des budgets de clubs de L1 Source : LNF

16. Principes d’allocation des droits télévisés de la Ligue 1: le choix de l’équité plutôt que de la proportionnalité Source: Xerfi d’après LFP

17. CA des championnats européens Source: Xerfi

18. Une dépendance des clubs français aux droits… Source : LNF

19. … à des degrés divers cependant Source : LNF

20. Budget des grands Clubs européens

21. ? • Une bonne santé financière des clubs … indexée sur les droits incertains. • Quels « relais de croissance » pour les droits à l’avenir (après la disparition de TPS comme acteur autonome)? menace de « stop & go » • Le principe d’équité et développement durable? • Menaces sur le rendement de l’exploitation des droits… • …concurrence des images issues de championnats étrangers

22. Sommaire • Les fondamentaux du « match » • Focus sur l’allocation des droits dans le football • Mouvements de fond du côté de la demande de droits • Questions au menu

23. Un bouleversement de l’écosystème des médias • D’origine technologique: multiplicité de canaux de diffusion,… • …entrée de nouveaux opérateurs (Orange & consorts), … • …impactant le marché de la publicité en profondeur… • … et induisant des arbitrages réglementaires (quid de France Télévisions?).

24. En moyenne, un foyer TV reçoit aujourd’hui plus de 33 chaînes. Fin 2007, la réception analogique terrestre ne concerne plus que 40% des foyers équipés en TV Source : Analyse TERA Consultants des données opérateurs, CSA, GfK

25. L’offre a crû de façon spectaculaire avec en particulier un triplement de l’offre de chaînes gratuites 100 chaînes payantes sur le câble et satellite (y compris celles de la TNT), dont 19 nouvelles lancées en 2005 Les 7 chaînes historiques en analogique et numérique Les 11 nouvelles chaînes gratuites de la TNT 7 chaînes en analogique et numérique (*) 5 chaînes issues du câble et du satellite (**) 6 nouvelles chaînes 10 principales chaînes Source : TERA Consultants

26. Rupture +0,15% /an 3460 +6%/an Le marché de la publicité télévisuelle: une crise qui dure depuis 7 ans Évolution des recettes nettes de l’ensemble des éditeurs (en euros constants) Source : Analyse TERA Consultants Source : données UDA pour la période 2000-2006,1993-2000 : estimation TERA

27. 27Confidentiel Acteur TV Acteur Internet Autres TV Source : TERA Consultants d’après Médiamétrie, Comscore, Nielsen Netratings • Google, MSN & Orange ont plus d’utilisateurs quotidiens que TF1, France 2 et M6 n’ont de téléspectateurs en une soirée moyenne • Sur une journée Dailymotion a plus d’utilisateurs que toutes les chaînes TNT et thématiques n’ont de téléspectateurs. Les acteurs globaux de l’Internet cumulent des puissances d’audience jamais atteintes

28. 28Confidentiel Nombre de blogs dans le monde (Sources : Technorati + Prévision Gartner) En France, plus de 8 millions d’utilisateurs des réseaux d’échange (« peer to peer ») Musique • Diffusion de chaînes en clair, françaises et étrangères • Freebox : plus de 200 chaînes dont plus de 100 gratuites en qualité numérique Information directe Vidéo Télévision 20 millions d’utilisateurs de YouTube et Dailymotion en février 2008 10 minutes par jour de vidéo en ligne en moyenne par internaute en 2008 Opérateurs de télécommunications Radio Presse « on net » 20% des internautes lisent la presse en PDF sur Internet Abonnés • Plus de 10 000 stations disponibles, « Podcast », radio sur-mesure • « L'univers concurrentiel du média s'est élargi avec l'Internet : musique en ligne et multiplication ses sources d'information » (Médiamétrie) Sources : Médiamétrie, OJD Une insertion des médias dans les offres télécoms et une satellisation progressive des éditeurs de contenus qui perdent le lien avec leurs auditeurs, lecteurs, téléspectateurs…

29. 29Confidentiel Cash-flows à fin 2006 Groupe Telecom Italia Groupe Vodafone Groupe Deutsche Telekom Bouygues Telecom Groupe France Telecom 14 762 M€ 14 200 M€ 13 863M€ 9 194M€ 1 217 M€ Groupe News Corp. Groupe Bertelsmann Groupe Lagardère Media Groupe TF1 2 318 M€ 1 673 M€ 787M€ 323M€ …l’acquisition des contenus confronte des acteurs économiques ayant des puissances financières très disparates. Source:

30. Incertitudes sur la capacité de France Télévisions à rester actif sur le marché des droits Financement public audiovisuel par habitant(€/hab/an en 2006) Part du financement public dans le budget de l’audiovisuel public(en 2006) Source : TERA Consultants d’après Observatoire européen de l’audiovisuel 2007

31. ? • Comme en 2008, les nouveaux acteurs vont-ils contrebalancer la concentration des anciens? • A partir de quel modèle économique? • Demande massive ou fragmentée? • Quid des sports qui requièrent une « exposition » comme les partenaires de France Télévisions.

32. Sommaire • Les fondamentaux du « match » • Focus sur l’allocation des droits dans le football • Mouvements de fond du côté de la demande de droits • Questions au menu

33. Pour alimenter la conversation • Equité versus efficacité dans l’allocation? • Des marchés pertinents durablement nationaux? • « Winner takes all » ou fragmentation à venir? • A la recherche de nouvelles ressources pour les fédérations (jeux en ligne?, argent public?). • Culture versus Sport? • …