Divulgação de Resultados 2T08

1. www.estacioparticipacoes.com/ri Divulgação de Resultados 2T08

2. Mudanças Recentes • 100% de ações ordinárias • Melhores práticas de Governança Corporativa • Conversão de todas as ações preferenciais em ordinárias (ao par) • Gestão compartilhada (Moena Participações) • 20% do capital social 1

3. Composição Acionária (Em Milhares) Acionistas Ações Ordinárias % Sócios Fundadores 43.037.648 54,8 GP 20,0 15.717.013 18.830.405 Em circulação (Free float) 25,2 78.585.066 Total 100,0 Uma só classe de ação com Direito a Voto

4. Conselho de Administração, Diretoria e Conselho Fiscal Novo Conselho de Administração: Nova Diretoria: Conselho Fiscal:

5. REFORMA ACADÊMICA Modularização Nacionalização EAD SAP em todas as unidades SIA em implantação Destaques

6. Evolução da Base de Alunos e da Receita (1) Receita Líquida / Base Média de alunos pagantes Receita Líquida (R$ milhões)

7. Custos e Despesas (R$ milhões) Custo dos Serviços Prestados , , Lucro Bruto: 35,1% RL* Lucro Bruto: 35,7% RL* Despesas Gerais e Administrativas 75,2 M (31,6% RL*) 63,2 M (30,2% RL*) Itens Extraordinários * RL = Receita Líquida

8. EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões) EBITDA ROE (LL¹/PL) Lucro Líquido 1. Lucro líquido ajustado 12 meses

9. Investimentos e Fluxo de Caixa (R$ milhões) Investimentos Fluxo de Caixa

10. Perguntas e Respostas

11. Contatos de RI Relações com Investidores – Estácio Carlos Lacerda – carlos.lacerda@estacio.br Fernando Santino – fernando.santino@estacio.br Fale com RI:ri@estacioparticipacoes.com Tel.: (55) 21 2433-9789 / 9790 / 9791 Av. das Américas, 3434 – C. Empresarial Mario Henrique Simonsen - Bloco 7 CEP 22.640-102 - Barra da Tijuca - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Visite o Nosso Site:www.estacioparticipacoes.com/ri Somos uma companhia holding cujos únicos ativos são as participações societárias na SESES, STB, SESPA, SESCE, SESPE e IREP, detendo 99,99% do capital social de cada uma delas. Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Estácio Participações. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Estácio Participações. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Considerando que a Empresa foi constituída em 31 de março de 2007, apresentamos somente para fins de comparação, as informações pro forma não auditadas de 2007, partindo-se da premissa que a constituição da Empresa houvesse ocorrido em 1º de janeiro de 2007. Adicionalmente, certas informações foram apresentadas ajustadas para refletir o pagamento de impostos na SESES, nossa maior subsidiária, a qual, a partir de fevereiro de 2007, com sua transformação em sociedade empresarial com fins lucrativos, passou a se sujeitar às regras de tributação aplicáveis às demais pessoas jurídicas, ressalvadas as isenções decorrentes do Programa Universidade para Todos (“PROUNI”). Estas informações apresentadas para fins comparativos não devem ser tomadas por base para fins de cálculo de dividendos, de impostos ou para quaisquer outros fins societários.