1 / 37

Kuidas investeerida v äikeste summadega?

Kuidas investeerida v äikeste summadega?. Aprill 2005, Tallinn. Investeerimisvõimalused. Aktsiad Võlakirjad Kinnisvara Toorained (kuld jpm.) Muud (kunst, antiik jne.) Aktsiad on pikaajaliselt olnud parima tootlusega varaklass. Keskmine tootlus ca 12% aastas.

megan
Download Presentation

Kuidas investeerida v äikeste summadega?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Kuidas investeerida väikeste summadega? Aprill 2005, Tallinn

  2. Investeerimisvõimalused • Aktsiad • Võlakirjad • Kinnisvara • Toorained (kuld jpm.) • Muud (kunst, antiik jne.) Aktsiad on pikaajaliselt olnud parima tootlusega varaklass. Keskmine tootlus ca 12% aastas

  3. Investeeringud ja inflatsioon USA-s 1900-2000

  4. Nõutav kogemus Erinevat tüüpi investorid 100% • Päevakaupleja Oodatav kasum • Aktiivne kaupleja 20% • Aktiivne investor • Pikaajaline investor 12% Ajakulu Täiskohaga töö Tund kuus Tund nädalas Tund päevas

  5. Probleemid väikeste summadega Probleem nr. 1 – teenustasud Ei tahaks tehingutasudena ära maksta rohkem kui 1-2% tehingusummast, vastasel juhul kannatab tootlus. • Eesti, Läti ja Leedu aktsiad: teenustasu 75 EEK + 0,20% Sobiv summa investeerimiseks alates 10 000 EEK • Välisaktsiad (Soome, Rootsi, Saksa USA) 175 EEK +0,3% Sobiv summa investeerimiseks alates 20 000 EEK Teenustasud pikemal perioodil ja kõrgema tootluse puhul vähem olulised.

  6. Probleemid väikeste summadega Probleem nr. 2 – portfelli hajutamine Ei ole võimalik osta piisavalt aktsiaid riskide hajutamiseks Aktsiaporfelli risk loetakse oluliselt hajutatuks kui portfellis on üle 30 aktsia Aktsiaportfelli hajutamise tähtsus on väiksem lühemaajalisel investeerimisel ja kauplemisel.

  7. Ettevõtterisk Investeeringute hajutamine - riskide vähendamine Tururisk Risk 2 1 4 6 8 16 30 50 100 1000 Aktsiate arv portfellis

  8. MIKS HAJUTADA PORTFELLI? Viimased 5 aastat: Nike ja Nokia

  9. MIKS HAJUTADA PORTFELLI? Viimased 5 aastat: CEE vs IVV

  10. MIKS HAJUTADA PORTFELLI? 1995 - 2000: CEE vs IVV

  11. MIKS HAJUTADA PORTFELLI? Viimased 10 aastat: CEE vs IVV

  12. KUIDAS HAJUTADA PORTFELLI? Investeerimisfond • koosneb paljudest aktsiatest, investor omandab fondiosaku • lisaks fondijuhi teadmised ja kogemus, kuid 80% fondijuhtidest jääb aktsiaturu keskmisele alla Teenustasud 1-2% ostul müügil, miinimum 100 EEK Minimaalne investeeritav summa 5000 EEK Fondide haldustasu 1-2%

  13. KUIDAS HAJUTADA PORTFELLI? Indeksaktsia • koosneb paljudest aktsiatest, investor omandab aktsia • jälgib aktsiaturu keskmist IVV S&P 500 indeks QQQQ Nasdaq100 indeks OMXS25 OMX25 indeks … Teenustasud võrdsed aktsiate ostuga - 175 EEK + 0,3% summast Sobiv summa investeerimiseks alates 20 000 EEK Indeksaktsiate haldustasu ca 0,2% - odavam kui fondidel

  14. PENSIONIFOND Ära karda sõna PENSIONIFOND! Kaalu rahulikult plusse ja miinuseid Kui investeeritavad summad on väikesed, siis võib pensionifond olla parim valik ka juhul kui ei kavatseta investeerida pensionipõlveks.

  15. Pensionifondi plussid Madalaim sisenemisbarjäär ja teenustasud • märkimistasu ja lunastamistasu 1%, • valitsemistasu 1% • investeeringu minimaalne võimalik suurus 100 EEK Portfell on hästi hajutatud Fondijuhi teadmised ja kogemused Maksusoodustus • investeeritud summalt tagastatakse tulumaks • peale 55 eluaastattulumaks 10% tervikuna või 0% annuiteetmaksetena lunastamisel

  16. Pensionifond Piirangud • osaku müük võimalik alles 2 aasta möödumisel selle märkimisest • osakute müümisel enne 55. eluaastat “trahv” 2% summast, laekub fondi • tulumaks tagastatakse summalt, mis ei ületa 15% aasta brutotulu Regulaarne investeerimine tagab hajutatuse ajas Ühekordne paigutus aasta lõpus – tulumaks ruttu tagasi Vanematel inimestel kasulik paigutada maksimaalselt

  17. Pensionifond Pensionifondi osakute omamiseks vajalik EVK konto Konto haldustasu kuus LHV – 25 EEK (esimene aasta tasuta) Teised pangad – 10 EEK Ostmine maksekorraldusega Mugav investeerida püsikorraldusega NB! Regulaarne investeerimine ei ole kohustuslik

  18. Pensionifond Kuhu on varad paigutatud? 35% Põhja-Ameerika 25% Euroopa 20% Aasia 10% Arenevad turud 10% Baltikum

  19. Kasvukonto Minimaalne ühekordne sissemakse 500 EEK, regulaarne investeerimine ei ole kohustuslik, mugav on investeerida otsekorraldusega, raha paigutamine valitud portfelli koosseisu alusel igal kolmapäeval Hajutatus • Portfell on hajutatud vähemalt 3 erineva aktsia vahel • Võimalik indeksaktsiate kaudu omada üle 2000 aktsia Teenustasud • ostul madalamad kui eraldi aktsiaid ostes – portfelli ost 1% summast (miinimum 29 EEK) • müües tavaline teenustasu – aktsiad 175 EEK +0,3% summast, fondid 1 % summast • Haldustasu 0,025% (miinimum 25 EEK) kuus, esimene aasta tasuta

  20. Kasvukonto 3 standardportfelli konservatiivseks investeerimiseks – sarnased LHV pensionifondidele Kasvukonto 100 40% - USA 500 suurimat ettevõtet (IVV) 50% - Euroopa, Aasia, Austraalia ettevõtted (EFA) 10% - Arenevad turud (EMF) Võimalus lisada võlakirju: JPMF Global Enhanced Bond Fund Kasvukonto 80 80% aktsiad ja 20% võlakirju Kasvukonto 50 50% aktsiaid ja 50% võlakirju

  21. Kasvukonto Kasvukonto Pluss – võimalus siirduda konservatiivselt investeerimiselt aktiivse investeerimise poole Indeksaktsiad: • QQQQ (Nasdaq100) • Saksamaa (EWG) • Jaapan (EWJ) • Kesk- ja Ida-Euroopa (CEE) • Lõuna-Korea (EWY) • Austraalia, Hongkong, Singapur (EPP) • Hiina (GCH) • …

  22. Kasvukonto Kasvukonto Pluss – võimalus siirduda konservatiivselt investeerimiselt aktiivse investeerimise poole Üksikaktsiad: • Citigroup (C) • Coca-Cola (KO) • Microsoft (MSFT) • Nokia (NOK) • Nike (NKE) • Pfizer (PFE) • Walt Disney (DIS) • …

  23. Lapsekonto Portfelli koosseis, teenustasud ja toimimine analoogne Kasvukontoga • Sissemakseid kontole saavad teha erinevad isikud – vanemad, vanavanemad jne. • Kuni lapse 18. aastaseks saamiseni on vanemal õigus määrata konto kasutamise kord ja jälgida raha kasutamist • Tekitab huvi investeerimise vastu

  24. Kuidas on läinud? LHV TPF 100 EEK sissemakse 10.08.2001 – 10.04.2005 440 osakut müügihind 11.72 summa 5156.80 ( paigutus 4500 EEK)

  25. Kuidas on läinud? USD vs EEK 2002 - …. 02.01.02 IVV 115.45 USD = 2006.52 EEK (USD/EEK 17.38 ) 02.01.02 IVV 116.25 USD = 1401.97 EEK (USD/EEK 12.06 )

  26. Kuidas on läinud? USD vs EEK 1994 - … Pikemajaliste investeeringute puhul valuutariski ei kaeta

  27. Ostan ise aktsiaid? 100% Tehniline analüüs Osakaal Fundamentaalne analüüs 50% 0% Investeerimisperiood 1 päev 3 kuud 1 aasta 5 aastat

  28. Ostan ise aktsiaid? Enamik investoreid alustab koduturult ja liigub seejärel kaugematele turgudele Baltikumi turg – Eesti, Läti, Leedu • odavaimad teenustasud (75 EEK + 0,2%) • tuttavad ettevõtted, • valuutarisk puudub Sobib “ostubarjääri” ületamiseks, käesoleval hetkel pigem kauplemiseks kui investeerimiseks

  29. Ostan ise aktsiaid? Skandinaavia turg – Soome ja Rootsi • rohkem valikuid • tuntud ja tuttavad ettevõtted, • valuutarisk puudub Sobib nii investeerimiseks kui kauplemiseks, rohkem investeerimisvõimalusi, kauplemisel ei ole turu reaktsioon väga kiire

  30. Ostan ise aktsiaid? USA turg • tohutu valik aktsiaid • tuntud ettevõtted üle maailma • valuutarisk olemas Sobib nii investeerimiseks kui kauplemiseks Kauplemisel vigu ei andestata

  31. Hr. TURG

  32. Optsioonid aktsia asemel Kui on vähe raha, aga piisavalt teadmisi ja kogemusi, siis võib kaaluda aktsia asemel optsiooni ostmist Näide 1: 19.01.2005 ost 1 HP call 2005 Feb 170 1.48 EEK 148 EEK ost 100 Hansapanga aktsiat 161.16 EEK 16116 EEK 11.02.2005 müük 1 HP call 2005 Feb 170 11.70 EEK 1170 EEK + 690% Müük 100 Hansapanga aktsiat 181.50 EEK 18150 EEK +12,6%

  33. Optsioonid aktsia asemel Näide2: Microsoft aktsia 24.99 USD MSFT Jan 2006 24.5 call 1.85 USD Kui 2006. aasta jaanuaris maksab MSFT aktsia rohkem kui 26.35 USD, siis on optsioon teeninud kasumit, eelduseks aktsia hinna tõus +5,44% Kui MSFT aktsia maksab 2006. jaanuaris 27 USD (+8%) ei saa optsiooni väärtus olla alla 2.50 USD (+35%)

  34. Mis on optsioon? • Optsioon annab omanikule õiguse, aga mitte kohustuse fikseeritud hinnagaosta või müüa mingit (finants)varakindlal ajal tulevikus • Optsiooni Parameetrid • Õigus osta (CALL) või õigus müüa (PUT) • tehinguhind (STRIKE) - tehinguhind tulevikus • Alusvara (UNDERLYING) - aktsia, võlakiri, intress, valuuta • Lõppemiskuupäev (MATURITY, EXPIRATION DATE)

  35. Ostuoptsiooni tootlusgraafik pikk positsioon ostuoptsioonis 50 25 0 Kasum 0 50 100 150 200 -25 -50 Hind ostuoptsioon

  36. Kokkuvõte • väikeste summadega investeerimisel võib tootlus teenustasude tõttu jääda olulisel määral alla aktsiaturgude tootlusele ja lühemal perioodil on suur tõenäosus ka raha kaotada • väikeste summadega investeerimine võimaldab koguda algkapitali suuremateks investeeringuteks ja omandada samal ajal vajalikke teadmisi ning kogemusi • olulisem summa suurusest on soov investeerida, investeerimine ja tarbimine on vastandlikud eluhoiakud, investeerimine võib olla elustiil, investeerimine võib olla meelelahutus

  37. Kokkuvõte Telefon: 6 800 400 E-mail: klienditugi@lhv.ee Kontor: Pärnu maantee 25, Tallinn Koduleht: www.lhv.ee Investeerimisõpik: https://www.lhv.ee/help/school Foorumid: https://www.lhv.ee/forums

More Related