Esimesed sammud aktsiaturul. Millest alustada?

1. Esimesed sammud aktsiaturul. Millest alustada? Alo Vallikivi 2007 september

2. LHV Investeerimiskool alustab • Esimesed sammud aktsiaturul. Millest alustada? 25.09 • Kuidas investeerimine aitab kindlustada Sinu ja Su pere tulevikku 9.10 • Fondide ABC - midagi igale investorile 23.10 • Mis toimub Balti aktsiaturul? 6.11 • Investeeri tulevikutrendidesse: aktsiaturud kümne aasta pärast 20.11 • Kuidas analüüsida aktsiaid? Tehniline ja fundamentaalne analüüs 4.12

3. Tänane seminar: Esimesed sammud aktsiaturul • Investeerimisinstrumendid • Strateegiad • Investeerimisprofiili määratlemine • Praktika • LHV koduleht • Teised infoallikad • Virtuaalportfell • Konto avamine ja esimene tehing • Korduma Kippuvad Vead • Küsimused

4. Mis on investeerimine? Investeerimine – raha paigutamine tulu saamise eesmärgil Levinuimad investeerimiseobjektid • Aktsiad • Fondid • Võlakirjad • Kinnisvara • Toorained (nafta, gaas jpm.) • Väärismetallid (kuld, hõbe) • Muud (kunst, antiik jne.) Aktsiad on ajalooliselt olnud parima tootlusega

5. Mis on aktsia? Aktsia esindab omandiõigust. • Annab õiguse ettevõtte dividendidele. • Annab hääleõiguse aktsionäride koosolekul. • Annab õiguse vara jaotamisel aktsiaseltsi lõpetamisel.

6. Aktsiate jaotamine • Dividendiaktsiad Tallinna Vesi, Eesti Telekom, Saku, Leedu Telekom • Kasvuaktsiad Tallinna Kaubamaja, Baltika • Spekulatiivsed aktsiad Viisnurk, Kalev • Rämpsaktsiad (penny stocks) Ekranas

7. Mis on investeerimisfond? Investeerimisfond on investorite raha kogum, mida juhib selleks palgatud fondijuht. Iseloomustavad tegurid: • riskide hajutamine • professionaalsus • likviidsus • Hooldustasud Ostes fondiosaku ostad portfelli paljudest väärtpaberitest.

8. Fondi tüübid, mõisted • NAV osaku puhasväärtus (net asset value) • Sisenemistasu, väljumistasu, haldustasu Avatud fondid Väljalastud osakute arv sõltub investorite ostu ja müügihuvist ja muutub pidevalt. Osta saab NAV hinnaga. Suletud fondid Välja on lastud kindel arv osakuid. Likviidsus madalam, erinevus NAV-st võib olla suur. Börsil kaubeldavad fondid Börsil noteeritud fondiosak, mida on võimalik päeva siseselt kaubelda.

9. Börsil kaubeldav fond • Regionaalne fond (EWG) • Sektorifond (BBH) • Laiapõhjaline fond (QQQQ) • Toorainefond (USO, GLD, SLV) • Intressifond (IEF) • Valuutafond (XDE) Foorum: Börsil kaubeldavad fondid

10. Tuletisinstrumendid • Optsioon Õigus osta või müüa vara kindlaksmääratud hinnaga kindlaksmääratud ajal. • Futuur Kohustus osta või müüa vara kindlaksmääratud hinnaga kindlaksmääratud ajal.

11. Investeerimisstrateegiad • Päevakauplemine 12-16 tundi päevas • Swing kauplemine 6-8 tundi päevas • Aktsiatesse investeerimine 3-4 tundi päevas • Fondidesse investeerimine • Osta ja hoia strateegia • Hinna keskmistamise strateegia • Portfellihaldus

12. Tehniline ja fundamentaalne analüüs • Tehniline analüüs Lähtub turuosaliste psühholoogiast. Põhiline töövahend on graafik ja erinevad indikaatorid. • Fundamentaalne analüüs Lähtub ettevõtete tegevusest, juhtkonna tugevusest, bilansist, trendidest. Finantsaruannete analüüs Suhtarvude analüüs Võrdlus konkurentidega Kasvuperspektiivid tootetrendid Juhtkonna pädevus

13. Investeerimisprofiili määratlemine • Ajahorisont • Investeerimiseesmärk • Riskitaluvus • Tootluse ootus • Teadmised • Ajakulu • Investeeritav summa

14. Ajahorisont • Kui pikaks ajaks soovin investeeringut teha? • kuni 1 aasta • kuni 5 aastat • 5-10 aastat • üle 10 aasta

15. Investeerimiseesmärk • Lühiajaline rahapaigutus • Raha kogumine suurema asja ostuks • Laste tuleviku kindlustamine (kooliraha) • Kogumine pensioniks • Finantspuhvri loomine • Kapitali säilitamiseks • Just for fun

16. Riskitaluvus • Millist kaotust olen nõus taluma? • Ei taha üldse kaotada • 5 protsenti on maksimum • 10 protsenti kaotada pole probleem • 20 protsenti võib ju hea tootluse huvides ohverdada • Kõik või mitte midagi

17. Tootluse ootus • Kui suurt kasvu ma oma investeeringult aasta jooksul ootan? • Kuni 5% • Inflatsiooni võiks ikka ületada (kuni 10%) • Aktsiaturgude ajalooline keskmine, või veidi rohkem (kuni 15%) • Palju tööd aitab turgu lüüa (15-20%) • Kes riskib, see peab ka tasu saama (üle 20%)

18. Ajakulu • Kui palju oma ajast olen nõus kulutama investeerimisele? • 24 tundi päevas (näen unes ka aktsiaid) • täistööpäev • 3-4 tundi päevas • Korra nädalas • Kuus korra loen pensionifondi ülevaateid • Aastas korra viskan oma portfellile pilgu peale

19. Teadmised • Millised on minu investeerimisalased teadmised? • Puuduvad teadmised ja huvi väärtpaberiturgude vastu • Investeerimismaailm on põnev, aga teadmised vähesed • Oman fonde, kuid tahaks edasi liikuda • Investeerin üksikaktsiatesse • Kauplen optsioone • Pinget pakuvad ainult futuurid ja valuutaturg

20. Investeeritav summa • Kui suur on minu investeeritav summa? • kuni 1000 krooni kuus • kuni 10 000 krooni • 50 000 krooni • 100 000 krooni+ • üle 500 000 krooni

21. Praktika – esimene samm info kogumine • LHV artiklid • LHV foorumid • Küsi LHV-lt • Börsipäev • Aktsiafoorumid • LHV Chat • Turud ja hinnad lehekülg (Powertrader) • Investeerimiskool

22. Kasulikud lingid • Tallinna börs • Market.ee.omxgroup.com/?lang=et (www.tse.ee) • Pilk USA turule, uudised • www.bigcharts.com • Pilk maailma aktsiaturgudele • Finance.yahoo.com • Fondide kirev maailm • www.etfconnect.com

23. Teine samm - virtuaalportfell Virtuaalportfell Tee oma esimene proovitehing Õpi virtuaalset raha investeerides Testi oma strateegiaid Aktsiamäng Võrdle oma oskusi teistega Võida auhindu Kogu teadmisi

24. Kolmas samm – konto avamine • Haldustasud • Tehingutasud • Erinevad kontod • Klienditugi

25. Esimene tehing • Kus tehing teostatakse? • Orderi tüübid • Peamised vead • Millele veel tähelepanu pöörata?

26. Mis on börs? Börs on reguleeritud väärtpaberite järelturg – kehtivad nõuded info avalikustamise, aktsionäride arvu, aktsiakapitali suuruse osas Miks ettevõtted tulevad börsile? • Kapitali kaasamine Tallink, Arco Vara • Osaluse müük Tallinna Vesi, Eesti Ehitus • Maine ja tuntuse tekitamine Olympic

27. Mis toimub börsil?

28. Kuidas teha tehinguid? • Turuhinnaga order Võimaldab aktsiat osta või müüa igal juhul. • Limiithinnaga order Võimaldab aktsiaga kaubelda ainult kindlaksmääratud hinnaga. • Stopp order Võimaldab piirata kahjumeid.

29. Peamised vead • Turuhinnaga tehingud kauplemispäeva alguses • Ohtlikud eel- ja järelturg • Distsipliin, raha majandamine • Rämpsaktsiad • Fondidega kauplemine • Emotsionaalsus aktsiaturul • Liigne enesekindlus • Tahtmine kaotusi tagasi teenida

30. Millele veel tähelepanu pöörata? • Jää oma algsele strateegiale kindlaks • Ära mine massiga kaasa • Hea uni on tähtis • Investeeri perioodiliselt

31. Järgmine seminar: • Kuidas investeerimine aitab kindlustada Sinu ja Su pere tulevikku T 9.10 Alo Vallikivi, Sten Pisang Teisel seminaril “Kuidas investeerimine aitab kindlustada Sinu ja Su pere tulevikku” vaatleme investeerimist laiemalt. Leiame vastuse küsimusele mis on investeerimine, miks on investeerimine kasulik ning millised on pikaajalised investeerimisvõimalused. Seminaride kava: www.lhv.ee/kool Telefon: 6 800 400 E-mail: klienditugi@lhv.ee Kontor: Pärnu maantee 25, Tallinn