Incontro con le OO.SS Milano, 22 gennaio 2009

1. Direzione Servizi Operativi - Integrazione e razionalizzazione processi delle funzioni di banca depositaria e fund amministration - Completamento dell’ accentramento su Torino delle attività del Back Office Crediti Incontro con le OO.SSMilano, 22 gennaio 2009

2. Attuale assetto organizzativo (commerciale e operations) delle funzioni di banca depositaria e fund administration x Risorse Banca depositaria e Fund Administration Direzione Financial Institutions Direzione Servizi Operativi Servizio Calcolo NAV e Amministrazione Gestioni Servizio Servizi Operativi Financial Institutions e Banca Depositaria INTESA SANPAOLO SERVIZI TRANSAZIONALI Transaction Services Controlli 2° livello NAV in affidamento Ufficio Calcolo NAV Ufficio Controlli Banca Depositaria Controlli ordinari di banca depositaria Ufficio Global Custody Ufficio Amministrazione Clienti Gestione Clienti* Governo Societario Product Development Customer Service Sales Specialist Ufficio Filiali Financial Institutions Ufficio Amministrazione Gestioni Patrimoniali • Le risorse dedicate allo svolgimento delle attività di Banca Depositaria e Fund Aministration sono ~ 400 Ufficio Payments Services Operations FuAD/Calcolo NAV Controlli Banca Depositaria Ufficio Calcolo NAV e Gestioni Eurizon Capital e Fideuram • * Risorse distaccate dalla precedente Capogruppo MPS

3. Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : acquisizione del veicolo • Nel corso del mese di maggio gli obiettivi di consolidamento nell’area dei Securities Services hanno condotto al perfezionamento dell’operazione di acquisizione di “MPS Finance Banca Mobiliare S.p.a.” e alla conseguente inclusione della stessa nel Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo con la denominazione di Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali. • E’ stata per il momento adottata una struttura organizzativa snella. Infatti: • La società opera ancora sui sistemi e con risorse distaccate dalla precedente Capogruppo MPS. Gli accordi di cessione prevedono infatti la gestione di un periodo transitorio durante il quale la ex Capogruppo fornisce le risorse che assicurano la continuità dei servizi di fund administration e banca depo (inclusi i servizi di valorizzazione/controllo su valorizzazione di strumenti finanziari), in attesa che gli applicativi e le procedure siano uniformati al modello di Intesa Sanpaolo. Le risorse MPS verranno pertanto progressivamente affiancate e sostituite. • È ampio il ricorso al service da parte della Capogruppo Intesa Sanpaolo per le funzioni non operative (Legale, Compliance, Audit, Organizzazione). In generale le tipiche funzioni di governance sono assicurate dalla Capogruppo in base ad accordi di servizio allo stato in corso di definizione.

4. Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : progetto di integrazione • La gestione ed il coordinamento di ISP ST è stata provvisoriamente affidata alla Direzione Financial Institutions della Divisione Corporate e Investment Banking Presso la predetta società sono state distaccate parzialmente risorse della DSO, a presidio delle attività operative • Il progetto di integrazione prevede la migrazione di ISP-ST sul sistema target al 31/3/2009 • Dal 31/3/09, le attività attualmente svolte in ISP-ST dalle risorse MPS, saranno fornite in service dalla DSO • Nel caso di conferma della societarizzazione, tutte le attività di Securities Services saranno concentrate in ISP-ST con processi e strumenti target già definiti per il mondo Intesa Sanpaolo.

5. 4 • Nov ‘08 • Dic ‘08 • Gen ‘09 • Feb ‘09 • Mar ‘09 • Apr ‘09 • Mag ‘09 • Giu ‘09 • Lug ‘09 Intesa Sanpaolo Servizi Transazionali : Task force per il progetto di integrazione • Distribuzione temporale risorse task force progettuali • Filiale 3500 • Global custody • Ufficio custody, Banca Depositaria, BCR • Banca Depositaria • Calcolo NAV • Post trading • Ufficio fund administration • Gestione anagrafiche • Cash • Totale

6. Direzione Servizi Operativi : allocazione risorse Allo stato attuale le attività relative ai servizi di banca depositaria e fund administration vengono svolte tra Milano, Torino e Roma, su sistemi informativi ancora diversi e con duplicazioni nei processi. • Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni • Calcolo Nav • Amm. ne Clienti • Gestioni individuali • ISP – ST • Calcolo Nav • Controlli Banca Depositaria Milano 153 • Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni • Calcolo Nav • Amm. ne Clienti • Gestioni Individuali • Ufficio Controlli Banca Depositaria Torino 185 Roma • Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni 5 343 risorse

7. Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi L’ attuale frammentazione e duplicazione dei processi è ancora più evidente con riferimento al Servizio Calcolo NAV e Amministrazione Gestioni, che fornisce il proprio servizio su tre piazze differenti: • Milano • Calcolo NAV per clienti extra captive (BG SGR, Alleanza SGR, Epsilon, Mediolanum, Henderson) • Gestioni Individuali per clienti extra captive (BG SGR e Epsilon) • Amministrazione clienti per clienti extra captive (BG SGR, Alleanza SGR, Epsilon, Mediolanum, Henderson) • Torino • Calcolo NAV per clienti captive (Eurizon Capital) • Gestioni Individuali per clienti captive (Eurizon Capital e Fideuram) • Amministrazione clienti per clienti captive (Eurizon Capital) • Roma • Calcolo NAV per clienti captive (Fideuram)

8. Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Nei prossimi mesi è prevista la presa in carico delle attività di ISP ST e la migrazione al sistema informativo target , sarà pertanto necessario: • Attività ISP ST • Inserire le risorse aggiuntive necessarie per assorbire le nuove attività • Stage e affiancamento delle risorse che dovranno prendere in carico le attività • Integrazione dei processi con quelli gestiti attualmente da DSO • Migrazione informatica • Definire il nuovo modello operativo integrato con l’ attuale di DSO • Eliminare le duplicazioni e le sovrapposizioni nei processi • Procedere alla razionalizzazione dei processi e delle strutture organizzative

9. Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Si è deciso di creare due Poli di eccellenza specializzati su Torino e Milano, che forniranno a tutta la clientela (inclusa quella di ISP ST ) integralmente i propri servizi, senza duplicazioni o sovrapposizioni, posizionando i processi a regime come segue : Milano • Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni • Calcolo Nav • Amm. ne Clienti • Gestioni individuali Torino • Ufficio Controlli Banca Depositaria

10. Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Inoltre dovrà completarsi il programma di accentramento su Torino delle attività relative al Servizio Servizi Operativi Crediti, in particolare trasferendo da : Padova • Depositi e conti correnti • Controlli contabili elaborazioni giornaliere e mensili • Presidio rendicontazioni alla clientela • Gestione amministrativa • Flussi assicurativi • Controlli contabili • Controllo provvigioni Bologna • Sofferenze e gestione rischi • Contabilizzazione delle sofferenze e delle garanzie • Gestione contabile e amministrativa del Factoring

11. Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi A regime le unità interessate subiranno le seguenti evoluzioni: • Ufficio Controlli Banca Depositaria • Inserimento di 33 risorse dal Servizio Calcolo Nav e Amm.ne Gestioni • Numero 106 risorse totali • Servizio Servizi Operativi Crediti • Inserimento di 46 risorse dal Servizio Calcolo Nav e Amm.ne Gestioni • Rilascio di 17 risorse su Bologna e 35 risorse su Padova per i rispettivi Poli Territoriali di Back Office • Numero 142 risorse totali Torino • Servizio Calcolo del Nav e Amministrazione Gestioni • Inserimento di 62 risorse e rilascio delle 23 risorse di MPS • Rilascio di 7 risorse su Roma per il Polo Territoriale di Back Office • Numero 180 risorse totali Milano • Ufficio Controlli Banca Depositaria • Rilascio delle 33 risorse di MPS

12. Direzione Servizi Operativi : Integrazione e razionalizzazione processi Il percorso progettuale prenderà avvio dal mese di dicembre e si completerà entro il 30 giugno 2009, trasferendo in maniera graduale le attività come segue: • Servizio Calcolo Nav e Amm. ne Gestioni • Calcolo Nav – Post Trade gennaio 09 • Amm. ne Clienti marzo 09 • Gestioni individuali aprile 09 • Calcolo del Nav maggio 09 Su Milano Su Torino • Ufficio Controlli Banca Depositaria marzo 09 • Servizio Servizi Operativi Crediti giugno 09