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INSTRUMENTOS FINANCIEROS PowerPoint PPT Presentation


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INSTRUMENTOS FINANCIEROS . Que hay de nuevo. Hasta el año 2006 IAS 30 Revelaciones en los estados financieros de bancos e instituciones financieras IAS 32 (revisado) Instrumentos financieros-revelación y presentación IAS 39 (revisado) Instrumentos financieros-reconocimiento y medición

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS


Que hay de nuevo l.jpg

Que hay de nuevo

Hasta el año 2006

IAS 30 Revelaciones en los estados financieros de bancos e instituciones financieras

IAS 32 (revisado) Instrumentos financieros-revelación y presentación

IAS 39 (revisado) Instrumentos financieros-reconocimiento y medición

A partir de 2007

IAS 32 (revisado) Instrumentos financieros-presentación

IAS 39 (revisado) Reconocimiento y medición

IFRS 7 Instrumentos financieros-revelación

IFRIC 9 Remedición de derivativos involucrados en otros contratos (embedded derivatives)


Algunos proyectos futuros que afectaran los pro nunciamientos actuales l.jpg

Algunos proyectos futuros que afectaran los pronunciamientos actuales

  • Varias enmiendas a IAS 39 sobre coberturas y retiro de instrumentos financieros del balance (derecognition)

  • En una etapa temprana se están emprendiendo investigaciones que finalicen con el reemplazo de IAS 39.

  • Interpretación 22 cobertura de una inversión en el extranjero.


Objetivos de ifrs 7 l.jpg

Objetivos de IFRS 7

  • Habilitar a los usuarios de los estados financieros en:

    • La importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y desempeño de una entidad.

    • La naturaleza y extensión de los riesgos financieros a los cuales la entidad este expuesta en el periodo presentado y como la gerencia maneja los riesgos.

  • Los requerimientos de IFRS 7 que antes aplicaban solo a bancos ahora aplican a todas las entidades incluyendo aquellas con pocos instrumentos financieros.


Conceptos b sicos vigentes de instrumentos financieros l.jpg

Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Instrumento Financiero

Derecho contractual

Instrumento

de capital

Pasivo

financiero

Activo

financiero


Conceptos b sicos vigentes de instrumentos financieros6 l.jpg

Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Efectivo

Efectivo

Derechos

contractuales

Intercambiar instrumento

financiero en condiciones

favorables

Activo

financiero

Instrumentos de

capital de otra entidad

Contrato que puede

ser compensado

Con sus propias

acciones


Conceptos b sicos vigentes de instrumentos financieros7 l.jpg

Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Entregar

efectivo

Obligación

contractual

Pasivos financieros

Intercambio contractual de

activos o pasivos

financieros en

condiciones desfavorables

Contrato que puede ser

compensado con sus

propias acciones

Instrumentos de

capital

Contrato que evidencia

derechos residuales en los

activos netos

de una entidad


Conceptos b sicos vigentes de instrumentos financieros8 l.jpg

Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

  • Deuda VS Patrimonio

  • El emisor debe clasificar el instrumento de acuerdo con la sustancia económica del contrato

  • Característica crítica de un pasivo

    • Obligación del emisor a entregar efectivo u otro activo financiero del emisor

    • No se clasifican solamente como patrimonio porque es llamado acción, cuota o participación sino por la sustancia económica.


Conceptos b sicos vigentes de instrumentos financieros9 l.jpg

Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

  • Instrumentos financieros compuestos

  • Instrumentos financieros que contienen elementos de pasivo y elementos de capital

    • Frecuentemente instrumentos de deuda con opción de conversiones en acciones

  • Elementos de pasivo y capital deben ser separados

  • Elementos de patrimonio después de su reconocimiento inicial no deben ser remedidos


Conceptos b sicos vigentes de instrumentos financieros10 l.jpg

Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Activos financieros

Disponibles

para la venta

Mantenidos hasta su

vencimiento

Préstamos

originados y

cuentas por cobrar

Al valor razonable a

través de P y G


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Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Al valor razonable a través de pérdidas y ganancias

Negociables

Designados en su iniciación

  • Intención utilidad corto plazo

  • Derivativo - menos coberturas

  • Elimina o reduce inconsistencias

  • Manejo de portafolio a valor razonable

  • Más relevante información

  • Designación es irrevocable


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Pasivos financieros

Al valor razonable

a través de P y G

Otros

Designados al

inicio

Negociables

Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros


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  • Activos pasivos al

  • valor razonable a

  • través de P y G

  • Al valor razonable

  • Ajuste a resultado

  • Préstamos y cuentas por cobrar

  • Mantenidos hasta el vencimiento

  • Otros pasivos financieros

  • Costo amortizado

  • Ajuste a resultados

  • Títulos de deuda disponible para la venta

  • Al valor razonable

  • Ajuste a patrimonio

  • Acciones disponibles para la

  • venta

Medición inicial y posterior de activos y pasivos financieros

Reconocimiento inicial

  • Valor razonable

  • Incluye costos transacciones

Medición posterior


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Cálculo del valor de la pérdida por deterioro de instrumentos financieros

  • Valor en libros del instrumento a la fecha de la evaluación XXX

  • Valor presente de los flujos de caja del instrumento que se

    espera sean recuperados traídos a la tasa original

    del instrumento (XXX)

  • Provisión requerido si 1 > 2XXX

Posterior al reconocimiento de la provisión se continúan reconociendo intereses a la tasa que se uso para descontar el flujo

Si en evaluaciones posteriores el flujo estimado mejora se reversa provisión correspondiente sin exceder la provisión original


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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVATIVOS


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Riesgos financieros en transacciones comerciales

Instrumentos comunes para manejo de riesgo financiero

Contratos a término (forward)

FRAS

Floors, Caps, Collars

Contrato de futuros

Opciones

Swaps

Riesgos:

Cambios

Tasa de interés

Crédito

Liquidez

Cobertura

Propósito

Comercial


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Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Definición de derivativo

  • Cambios de valor en respuesta a una variable.

  • No requiere o requiere muy poca inversión.

  • Se compensa en una fecha futura.

Todos los derivativos medidos a valor razonable con cargo o abono a resultados a menos que sean de cobertura


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Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Contratos derivativos involucrados en otros contratos

Componentes de un contrato combinado que también incluye un contrato principal no derivativo

Efecto en el flujo de caja o el valor razonable del contrato combinado


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Es el contrato

llevado a valor

justo a través

de P y G?

Sería un

derivativo

si estuviera

sólo?

Está

estrechamente

relacionado

con el

contrato

principal?

No

No

Si

Separado y contabilizando separadamente

Si

Si

No

No separar el derivativo del contrato principal

Árbol de decisión para separar un derivativo involucrado en otro contrato


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Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Contabilidad de cobertura

  • Un privilegio no un derecho automático

  • Se tiene que documentar adecuadamente para lograrlo

  • Permite adecuada asociación de ingresos y costos en el estado de resultados


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Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Que puedo cubrir?

  • Un simple activo o pasivo

  • Grupo de activos o pasivos con el mismo riesgo

  • Porciones de flujos de caja de activos o pasivos financieros

  • Transacciones altamente probables

  • Compromisos en firme

  • Inversiones netas en entidades extranjeras


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Medida confiable de la efectividad

Designación

formal

Formal documentación

de la política de riesgo

de la Compañía

La cobertura es

esperada a ser altamente

confiable

Principales criterios para contabilidad de cobertura


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Diferentes tipos de cobertura

Instrumentos de

deuda de tasa variable

Transacciones planeadas

altamente probables

Instrumentos de deuda

de tasa fija

Valor razonable de

Activos/pasivos

Compromisos

en firme

Valor razonable

Flujos de caja

Inversiones

neta en moneda

extranjera


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Contabilización de una cobertura de valor razonable

Instrumento

Tratamiento contable

Cambios en el valor razonable del instrumento

cubierto:

Partida cubierta

(Ejemplo un bono de

tasa de interés fija)

Ajuste del activo o pasivo

§

Cargo o abono a resultados

§

Valor razonable reflejado en el balance

Instrumento de cobertura

§

(activo o pasivo)

(Por ejemplo un swap de tasa de interés

que recibe fijo y paga variable)

Cambios en el valor razonable con cargo

§

o abono a resultados


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Contabilización de una cobertura de flujo de caja

Instrumento

Tratamiento contable

Partida cubierta

No reconocida en la contabilidad:

(ejemplo venta anticipada

Ningún asiento

§

en moneda extranjera)

Valor razonable registrado en el balance

§

(activo o pasivo)

Instrumento de cobertura

§

Cambios en el valor razonable con cargo o abono a

patrimonio y posteriormente trasladada a resultados

cuando la transacción que se cubre se realice y se

lleve a resultados

(Forward de venta de moneda

extranjera)


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Cobertura de inversión extranjera


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Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Cancelación o retiro de un activo financiero

  • Se requiere un árbol de decisiones para determinar :

  • Si se han transferido o espirado sustancialmente todos los riesgos y obligaciones del activo financiero.

  • Si se ha transferido el control o en caso de ser retenido si se ha asumido una obligación para pagar el flujo de caja del activo a terceros.


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Conceptos Básicos Vigentes de Instrumentos Financieros

Cancelación de pasivos financieros

Diferencia que se presente en la cancelación de una obligación afecta P y G

  • Extinción de la obligación

  • Cesan las

  • obligaciones

  • Remoción de

  • obligación

  • Intercambio de

  • pasivo

  • Reestructuración

  • Cancelación de obligación

  • original y registro de la

  • nueva

  • Reconocer nuevo pasivo

  • al valor razonable


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Revelaciones requeridas bajo IFRS 7 para instrumentos

financieros

  • CLASES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y NIVEL DE REVELACIÓN

  • Categorías de activos y pasivos financieros.

  • Activos y pasivos financieros al valor razonable a través de pérdidas y ganancias.

  • Reclasificaciones

  • Retiros o cancelaciones.

  • Provisiones.

  • Instrumentos financieros compuestos.

  • Incumplimientos.

  • Políticas contables.

  • Contabilidad de cobertura.

  • Valores razonables.


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Revelaciones requeridas bajo IFRS 7 para instrumentos

financieros

  • NATURALEZA Y EXTINCIÓN DE LOS RIESGOS QUE SE TIENEN CON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

  • Riesgo de crédito.

  • Instrumentos financieros vencidos o deteriorados.

  • Garantías y otras mejoras de crédito obtenidas.

  • Riesgo de liquidez.

  • Análisis de sensibilidades.

  • Otras revelaciones de riesgo de mercado.


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Revelaciones requeridas bajo IFRS 7 para instrumentos

financieros

  • Las revelaciones deben contar con factores:

  • Cualitativos

  • Las exposiciones al riesgo y como ellas surgen.

  • Los objetivos, políticas y procedimientos de la gerencia para el manejo del riesgo.

  • Cambios en relación con el período anterior.

  • Cuantitativos

  • Resúmenes cuantitativos de los exposiciones por tipo de riesgo.

  • Concentraciones de riesgos.

  • Análisis de sensibilidad de los riesgos.


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© 2007 PricewaterhouseCoopers. PricewaterhouseCoopers se refiere a las firmas colombianas que hacen parte de la organización mundial PricewaterhouseCoopers, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Todos los derechos reservados. *connectedthinking es una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.


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