Модернизация банковского сектора: проблема плохих активов и необходимость рекапитализации

1. Модернизация банковского сектора:проблема плохих активов и необходимость рекапитализации Экспертный совет при Правительственной комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики

2. Банковская система – ключевой сектор экономики с точки зрения восстановления экономического роста • Необходимо воспользоваться кризисом для модернизации российских банков, для расчистки системы от плохих активов и плохих банков • В России сейчас де-юре существует почти 950 банков, однако де-факто являются банками не более 200, остальные работают как расчётно-кассовые центры для своих владельцев или не работают вообще • Работа по модернизации сектора должна быть сфокусирована именно на этих 200 банках. Их круг может более точно быть очерчен как список банков, допущенных к беззалоговым аукционам Банка России • Остальные банки могут быть предоставлены сами себе, однако власти должны четко следить за исполнением ими норм пруденциального надзора и требований законодательства по противодействию легализации преступных доходов, что неизбежно приведет к закрытию многих из них • Основная проблема действительно работающих банков – резкое ухудшение качества активов и, как следствие, необходимость рекапитализации

3. Аргентина, 2001 Турция, 2000 Индонезия, 1997 Япония, 1997 Корея, 1997 Мексика, 1994 Общие затраты (%ВВП) Чистые затраты (%ВВП) Швеция, 1991 Норвегия, 1991 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Чили, 1981 40% 30% 20% 10% 0% История финансовых кризисов: объем плохих долгов и затраты на преодоление кризиса Доля плохих долгов в портфеле банков на пике кризиса Фискальные затраты на выход из кризиса • Статистика МВФ свидетельствует о том, что проблемные кредиты достигают в среднем 34%. В России в результате кризиса 1998 года доля составляла, по оценкам МВФ, до 40%. • По итогам 1998 года доля просроченных кредитов в портфеле Сбербанка (данные МСФО) составляла 21%, резервы на возможные потери по ссудам – 37%. У Альфа-Банка – 27% и 48%

4. Проблема плохих активов и необходимость капитализации российских банков

5. Способы рекапитализации • Государству необходимо срочно готовиться к возможной проблеме резкого роста просроченной задолженности реальной экономики перед банковской системой • Должны быть разработаны эффективные схемы выявления и списания плохих долгов банков. Варианты действий (на основе исторического опыта): • Предоставление капитала частным банкам в обмен на реализацию программы оздоровления банка. При этом банк частично попадает в государственную собственность • Национализация проблемных частных банков, передача плохих активов в управляющую компанию, рекапитализация здоровой части банка и ее постепенная продажа. • Выкуп плохих активов у банка в обмен на наличные деньги или государственные обязательства: • Гарантия активов банков. В этом случае все равно приходится увеличивать долю государства в собственности банков. • Первый способ представляется оптимальным как наименее коррупциогенный и наименее болезненный с точки зрения сохранения существующих цепочек «кредитор – заемщик». Он также является самым простым с институциональной точки зрения

6. Предоставление капитала частным банкам • Наиболее оптимальной схемой предоставления капитала частным банкам представляется внесение государством ОФЗ в капитал банков в обмен на привилегированные или обычные акции • Облигации не могут быть проданы, однако могут быть использованы в операциях РЕПО с Банком России • Получаемая государством доля в банках оценивается по балансовой стоимости, что создает мотивацию для участия в схеме • Операция оформляется как своп на 5 лет с возможностью досрочного прекращения по инициативе банка – опять же по балансовой стоимости, что создает мотивацию по ускоренному наращиванию капитала за счёт собственных средств и возврату денег государству • Банки, получившие вливание в капитал, должны создать 100% резервирование по всем потенциально плохим активам. При этом очень важно, чтобы Банк России рассматривал новые кредиты таким заемщикам «с чистого листа» • Для мониторинга исполнения программ реструктуризации в банках может быть создана специальная комиссия • Схема должна быть предложена всем банкам из списка по беззалоговому кредитованию Банка России для добровольного участия. Банки могут поощряться к объединению путём установления лучших условий для объединяющихся банков • Состояние банков, изъявивших желание участвовать в схеме и объем необходимых вливаний в капитал должны быть установлены при помощи внешнего оценщика – АСВ или независимого аудитора • Параллельно должно быть проведено ужесточение нормативов Банка России по оценке плохих активов и объявлено о поэтапном повышении требований к минимальному капиталу. Также необходимо плавное сокращение объема беззалоговых кредитов, при условии, что будет расширены возможности по рефинансированию под залог неторгуемых активов – в особенности малому бизнесу и населению. • Реализация такой программы позволит рекапитализировать хорошие банки, расчистить балансы от плохих активов и понудить слабые банки к объединению или закрытию