Cash Flow v účetnictví

1. Cash Flow v účetnictví Znamená přírůstek nebo úbytek peněz za jedno účetní období

2. Koncepce cash flowvychází • Z časovéhonesouladumezi hospodářskými operacemi, kterévyvolávajínáklady a jejichpeněžnímzachycením(faktura vydaná a úhrada pohledávky, faktura došlá a zaplacení závazku), • Je důsledkempoužíváníněkterýchúčetníchzáznamů (např. odpisy, opravné položky, tvorba rezerv, nákup dlouhodobého majetku ……. tj. náklady bez toku peněz, nebo tok peněz bez nákladů). • Tovše je příčinourozdílůmezináklady a peněžními výdaji respektive mezi výnosy a peněžními příjmy. • Koncepce cash flow je důsledně založena na peněžních příjmech a výdajích.

3. Výkaz CF • CF jsme schopni zjistit jedním pohledem (Peníze=KZ-PZ). Nás však ani tak nezajímá jak je veliké, ale v kterých položkách nám „peníze utíkají“ a ve kterých je generujeme! • Za tím účelem sestavuje výkaz CF (obdoba Výsledovky – smysl není jen kolik je HV, ale hlavně, jak jsme k němu dospěli). Cash flow = přírůstek/úbytek peněz (částka) Xvýkaz cash flow (tabulka)

4. Cash flow = přírůstek/úbytek peněz tj. Peníze=KZ-PZ = 920 – 100 = 820, samotné „tělo“ CF hledám na účtech R, vycházíme z HV který upravujeme na CF

5. Provozní, investiční a CF z financování • Provozní CF = příjmy a výdaje pocházející z běžného provozu (platby dodavatelům, příjmy od odběratelů, platby mezd …). Normálně by mělo být vždy kladné číslo! • Investiční CF = investiční výdaje (nákupy strojů, budov …. nákup a prodej dl. aktiv). Bývá záporné! • Podnik nadbytek peněz z běžné (provozní CF) činnosti investuje do obnovy a rozvoje (investiční CF). • Investiční výdaje se označují jako CAPEX (capitalexpenditure), jsou pozorně sledovány (i v čase), protože investice představují budoucnost podniku a vlastně jen zdravý podnik investuje.

6. CF z financování • Jde o získání peněz z externích zdrojů pro podnikání – od bank, investorů. Jedná se o obdržení bankovních úvěrů, přijímání a placení úroků v této souvislosti, výdajenavýplatu dividend, resp. podílůnazisku,příjmy z vydanýchakcií čidluhopisů, zpeněžníchdarů a dotací(např. granty a podpory ze státní prostředků nebo fondů EU). • Může být jak kladné tak záporné, podle toho např. zda si podnik právě půjčuje nebo splácí úvěr nebo emituje akcie či vyplácí dividendy….

7. Špatný finanční management, podnik bez strategie Výplata dividend? Splácení úvěru? Podnik bez strategie Podnik s příležitostmi. Katastrofa Chudák ten, kdo půjčil To je před bankrotem nebo po něm?

8. CF je změna stavu peněz za jedno účetní období • Stejně tak HV je změnou vlastního kapitálu za jedno období (začíná 0 a postupně se načítá). Vždy hovoříme o HV za účetní období např. 2013. • Stejně tak hovoříme o CF ZA účetní období

10. Výkaz CF • Jak víme, v Účetnictví příjmy a výdaje netřídíme, všechny končí pouze v Pokladně nebo na BÚ • Existují dvě metody pro sestavení výkazu CF • Metoda přímá • Metoda nepřímá

11. Nepřímá metoda • Výkaz vychází z HV a následují řádky, které buď přičítají nebo odečítají důvody, proč HV se nerovná CF. V posledním řádku zjistíme CF. • Tato vazba existuje pouze u provozního CF! • Investiční CF a CF z financování obsahují pouze operace, které na HV nemají žádný vliv: koupě DM, přijetí a splácení půjčky, výplata dividend, změny ZK. Takže vlastně děláme přímou metodu. • Proto se nepřímá metoda používá pouze pro provozní CF, u investičního a z financování obě metody splývají.

12. Popište dopad na CF

13. Sestavte CF nepřímou metodou a přímou metodou (př. str. 186)

15. Přímá metoda Provozní činnost: 845 • Příjmy: • Příjmy od odběratelů (900+300) 1200 • Výdaje: • Platby dodavatelům: -200 (-400 + 100 zboží + 100 nezapl. dod.) • Platby zaměstnancům -135 (-120 – 15 dopl. zam.) • Platby úroku -20 Investiční činnost 0 Finanční činnost • Umořování úvěru -25

16. CF projektu – metoda přímá

18. Provozní CF záporné!!! • CF investiční kladné?!

19. CF z financování – vypadá to na úvěr 20 mil.!