Maig 2010

1. GESTIÓ DEL BALANÇ FINANÇAMENT INSTITUCIONAL I GESTIÓ DE BALANÇ Maig 2010

2. ÍNDEX SOLVÈNCIA: CONCEPTE I RATIS FONTS DE FINANÇAMENT

3. SOLVÈNCIA SEGUIMIENTO

4. CONCEPTE DE CAPITAL • Els ratis de solvència o capital son l’indicador de referència per a mesurar la situació financera de les entitats i són utilitzats per els principals agents que operen en els mercats (agències de ràting, inversors institucionals, contrapartides bancàries, supervisors, etc…). • La Normativa de Solvència introduïda per l’Acord de Basilea II, pretén no només enfortir la estabilitat del sistema financer internacional sinó incentivar l’adopció de pràctiques més sòlides en la gestió de riscos. • Això requereix la implicació de la Direcció en la gestió global del risc i la conscienciació de tota l’Organització en una nova filosofia de gestió del risc basada en l’optimització del binomi rendibilitat – risc. ÉS UN INDICADOR DE LA CAPACITAT DE UNA ENTITAT DE CRÈDIT PER ABSORBIR PÈRDUES INESPERADES DERIVADES DE LA EXPOSICIÓ AL RISC

5. COMPARATIVA SECTOR CAIXES D’ESTALVIS CAIXA PENEDÈS presenta el rati de solvència més elevat entre totes les caixes d’estalvis catalanes Font: La Vanguardia, 12 d’abril de 2010; la dada de CEP és el provisional, el rati de solvència definitiu va ser del 15,2%

6. COMPOSICIÓ RATIS DE CAPITAL RECURSOS PROPIS TOTALS (Tier 1 + Tier 2) MÍNIM LEGAL 8% COEFICIENT DE SOLVÈNCIA ACTIUS PONDERATS PER RISC (APR) Composició de Recursos Propis Bàsics (Tier 1) • Capital Social y Reserves • Resultats de l’exercici (net de dotacions a l’Obra Social) • Quotes Participatives • Participacions Preferents (amb un límit del 30%) CORE CAPITAL Composició de Recursos Propis de Segona Categoria (Tier 2) • Obligacions subordinades • Provisió genèrica d’insolvències (amb el límit de l’1,25% actius ponderats) • 45% de les plusvàlues latents de valors de renda fixa i variable

7. RISC DE CRÈDIT (APR) • La entitat utilitza el mètode estàndard per el càlcul dels Actius Ponderats per Risc (APR); a mig termini la intenció és migrar a mètodes avançats on la entitat calcularà les seves pròpies estimacions de probabilitat de incompliment i de pèrdua esperada. • Per poder assignar les ponderacions, la entitat ha de segmentar tots el seu actiu en funció del tipus de contrapartida a la que dona finançament o en la que invertiex els seus recursos. EL PRINCIPAL RISC AL QUE ESTÀ EXPOSAT LA ENTITAT ÉS EL RISC DE CRÈDIT; AQUEST ES MESURA MITJANÇANT LA ASSIGNACIÓ DE UNES PONDERACIONS ALS DIFERENTS ACTIUS QUE SÓN FUNCIÓ DEL SEU NIVELL DE RISC CATEGORIA D’EXPOSICIONS I PONDERACIONS LTV: import finançat en relació al valor de la garantía

8. EXEMPLES RENTABILITATS AJUSTADES AL RISC QUINA DE LES SEGÜENTS OPERACIONS D’ACTIU ÉS MÉS EFICIENT EN TERMES DE RENDIBILITAT AJUSTADA AL RISC? 3,25% Rentabilidad sobre Recursos Propios 48,2% 46,3% 41,7% 40,6% 39,2% 48,2%

9. EVOLUCIÓ RATIS DE SOLVÈNCIA 15,2% 12,6% 9,5% 11,3% 8,7% 7% 5,4% 6,6% 6,6% 2007 2008 2009 Recursos Propis 1.774,9 1.777,1 2.233,7 Excès 518,6 650,0 1.060,7 Import en milions d’euros

10. FONTS DE FINANÇAMENT SEGUIMIENTO

11. FONTS DE FINANCIACIÓ DE CAIXA PENEDÈS TOTAL BALANÇ: .22.800 M € Obligacions Simples Patrimoni Net Subordinades Preferents Altres passius Cèdules Hipotecàries + Titulacions d’actius Comptes a la vista Tresoreria Finançament Institucional Dipòsits a Termini OBJECTIU 60% 54% de passiu de la Caixa procedent de clients minoristes

12. IMPORTANT REDUCCIÓ DEL GAP COMERCIAL AL 2009 18.000 16.000 GAP COMERCIAL 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 PASSIU CLIENTS INVERSIÓ CREDITÍCIA 2.000 0 abr-05 abr-06 abr-07 abr-08 abr-03 abr-04 dic-05 dic-06 dic-07 abr-09 dic-09 dic-02 dic-03 dic-04 dic-08 ago-05 ago-06 ago-07 ago-08 ago-03 ago-04 ago-09 Unitats en milions d’euros

13. IMPORTANT INCREMENT DE LES PRIMES DE RISC La prima de risc del Regne d’Espanya ha incrementat substancialment en els últims mesos, especialment arrel dels problemes crediticis del deute sobirà de Grècia EVOLUCIÓ Credit Defualt Swap ESPANYA Font: Bloomberg

14. IMPORTANT INCREMENT DE LES PRIMES DE RISC L’augment de les primes de risc també ha resultat en un encariment del finançament de les entitats bancàries en els mercats de capitals, com per exemple en el cas de les Cèdules Hipotecàries de les Caixes d’Estalvis DIFERENCIAL BONS ESPANYA vs ALEMANYA DIFERENCIAL CÈDULES HIPOTECÀRIES CAIXES 170 110 100 160 90 150 80 140 70 130 60 120 50 110 40 11-11-09 28-10-09 03-02-10 17-02-10 16-09-09 30-09-09 23-12-09 06-01-10 17-03-10 31-03-10 02-09-09 14-10-09 25-11-09 09-12-09 20-01-10 03-03-10 Font: Bloomberg

15. PRINCIPALS AVANTATGES FINANÇAMENT MINORISTA ESTABILITAT. Els dipòsits de clients presenten una major diversificació i acostumen a ser menys volàtils que el finançament captat en els mercats capitals  menor risc de refinançament. COST. La remuneració del passiu de clients acostuma a situar-se molt per sota de la remuneració exigida pels inversors institucionals, especialment davant el recent increment de les primes de risc. NEGOCI. La captació de clients minoristes de passiu permet ampliar els ingressos mitjançant la venda creuada d’altres productes; benefici inexistent en el finançament majorista. RÀTING. Les agències de qualificació penalitzen aquelles entitats que mostren una forta dependència del finançament en mercats de capitals.

16. GESTIÓ DEL BALANÇ MOLTES GRÀCIES PER LA VOSTRA ATENCIÓ Maig 2010