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Résultats semestriels 2008

Résultats semestriels 2008. Sommaire. Profil du groupe Spir Communication (au 30/06/08). > Répartition du chiffre d’affaires. Pôle Classified. Pôle Mail. 54%. 46%. Distribution Non Adressée 81%. Distribution Adressée 19%. Print 88%. Web 12%. 279 titres dont :

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Presentation Transcript

  1. Résultats semestriels2008

  2. Sommaire

  3. Profil du groupe Spir Communication (au 30/06/08) > Répartition du chiffre d’affaires Pôle Classified Pôle Mail 54% 46% DistributionNon Adressée 81% Distribution Adressée 19% Print 88% Web 12% • 279 titres dont : 197 journaux gratuits d'annonces en France 81 magazines thématiques immobilier en Europe 1 journal thématique automobile en France Top annoncesLogic-ImmoDemeures&ChâteauxProperties Côte d’AzurHelvetissimmoLa Centrale • 5 sites d’imprimerieen France • 7 sites internet topannonces.frmobiljob.comleboncoin.frlogic-immo.com lux-residence.com caradisiac.com lacentrale.fr • 8,6 M de visiteurs uniques • 1,6 Md de pages vues • 4,9 M d’annonces en ligne (Chiffres au 30/06/08) • Adrexo • 24,6 M de boîtes aux lettres recensées et qualifiées • 246 centres de distribution en France • 22 500 distributeurs • 7,5 Mds de prospectus distribués en 2007 • Adrexo Colis & Service • 15 centres d’exploitation • 8 plateformes dédiées • 3 000 relais • 13 M de colis distribués* • 12 M d’annuaires distribués* * en 2007

  4. Chiffres clés du 1er semestre 2008 + 4,0% - 13,8% 349,7 336,1 39,9 34,4 11,9% du CA 9,8%du CA S1 2008 S1 2008 S1 2007 S1 2007 Résultat opérationnel courant (M€) Chiffre d’affaires (M€) S1 2007 retraité d’Adrexo Mail et de leboncoin.fr

  5. Décomposition du chiffre d’affaires 349,7 + 7,1 + 6,5 Pôle Mail M€ 336,1 Pôle Classified Chiffre d’affaires S1 2008 Chiffre d’affaires S1 2007 S1 2007 retraité d’Adrexo Mail et de leboncoin.fr

  6. Décomposition du résultat opérationnel courant (0,2) 39,9 11,9% du CA M€ (5,3) Pôle Classified 34,4 9,8% du CA Pôle Mail Résultat opérationnel courantS1 2008 Résultat opérationnel courant S1 2007 S1 2007 retraité d’Adrexo Mail et de leboncoin.fr

  7. Préambule aux résultats du 1er semestre 2008 > Retraitements de la base de comparaison 1er semestre 2007 • Arrêt de l’offre Adrexo Mail à la fin du 1er trimestre 2008, conforme aux prévisions : • Fermeture des 56 bureaux distributeurs • Coût total de 9,4 M€ net d’impôt entièrement comptabilisé au 1er semestre 2008 • Coûts non récurrents comptabilisés en « Résultat des activités arrêtées » • Consolidation proportionnelle de leboncoin.fr depuis le S2 2007 • (vs. mise en équivalence) • Détail des retraitements du S1 2007

  8. Compte de résultat simplifié (1) Nombre d’actions hors titres auto-détenus

  9. Détail des charges opérationnelles 349,7 + 4,0% vs. S1 2007 44,1 - 1,5% M€ 163,3 + 5,2% Achats consommés 107,9 + 12,2% Charges de personnel 34,4 - 13,8% Autres chargesopérationnelles Chiffre d’affaires Résultat opérationnel courant

  10. Flux de trésorerie 43,5 42,4 28,6 17,3 Fluxd’investissements Activitésarrêtées Variationde Trésorerie M€ BFR Dividendes 21,9 7,6 30,4 9,9 8,9 CAF 10,2 25,9 Flux definancementsnets 30,8 5,7 1,7 23,4 S1 2008 S1 2007

  11. Bilan simplifié S1 2008 S1 2007 Actif Passif Actif Passif Actifsnon courants Capitaux Propres Actifsnon courants Capitaux Propres 369,0 251,2 339,8 265,2 Dettenette Dettenette 118,2 68,8 AutrePassif 5,3 AutrePassif M€ M€ 13,3 BFR 0,5 BFR 13,7 Taux d’endettement financier net : 47% des fonds propres

  12. Pôle Classified > Les chiffres clés * Proforma 2007 leboncoin.fr à 50% ** Calculée sur la totalité du chiffre d’affaires : S1 2008 = 197,5 M€ et S1 2007 = 190,4 M€

  13. Pôle Classified > Décomposition du chiffre d’affaires + 7,5 189,7 (1,0) 183,2 M€ Web Print Chiffre d’affairesPôle ClassifiedS1 2007 Chiffre d’affairesPôle Classified S1 2008 S1 2007 retraité de leboncoin.fr

  14. Pôle Classified > Décomposition du ROC (4,0) 23,4 12,3% du CA M€ + 3,8 23,2 11,8% du CA Web Print Résultat opérationnel courant S1 2007 Résultat opérationnel courantS1 2008 S1 2007 retraité de leboncoin.fr

  15. Pôle Classified > Print > Eléments explicatifs de l’évolution du Résultat Opérationnel Courant Print 21,7 12,9% du CA (2,4) M€ Impactbaisse CAPetites Annonces Professionnels et Particuliers (2,0) 0,4 17,7 10,6% du CA Renforcement de la structure commerciale ImpactCarBoatMedia ROC PrintS1 2007 ROC Print S1 2008

  16. Pôle Classified > web > Forte amélioration de la marge opérationnelle des activités Web • Grâce principalement aux performances commerciales • …avec des investissements techniques et marketing importants 3,6 5,5 23,8% du CA 1,5 Impact augmentation CAPetites Annonces Professionnelset Particuliers 1,7 10,9% du CA (1,1) M€ Investissements techniques et marketing (0,5) 0,3 ImpactCarBoatMedia Impactleboncoin.fr Renforcement de la structure commerciale ROC Web S1 2007 ROC Web S1 2008

  17. Pôle Classified > Faits marquants du semestre > Réorganisation des réseaux Print + Web de Top annonces et de Logic-Immo • Nomination de Jean-Christophe Serfati au poste de Directeur Général • « L’homme clé » du succès de Logic-Immo • Nomination de 2 Directeurs Généraux Opérationnels • pour l’animation des forces de ventes itinérantes Top Annonces et Logic-Immo • Création d’une Régie Nationale Print et Web commune aux 2 activités • Création d’un pôle Internet commun • Réorganisation et optimisation de la force de vente • Mise en place d’une plateforme technique et marketing commune • Développement important du Call-center • Dotation de la structure de tous les atouts d’un « pure player » Internet • De vraies synergies à exploiter en Distribution et en Exploitation

  18. Pôle Classified > Faits marquants du semestre > Réorganisation des réseaux Print + Web de Top annonces et de Logic-Immo Une mutualisation des fonctions stratégiques Jean-Christophe Serfati Directeur Général TOP ANNONCES Presse Gratuite d’annonces Direction Générale opérationnelle LOGIC-IMMO Presse Thématique Immobilière Direction Générale opérationnelle Régie Nationale Print et Web Directions du pôle Internet (logic-immo.com et topannonces.fr) Directions supports (Distribution / Exploitation / Projets / Finances / RH)

  19. Pôle Classified > Web > Spir Communication : acteur majeur des petites annonces sur Internet X 2,3 X 2,7 Renforcement de l’audience du groupe • Spir Communication est devenu le 26ème éditeur français en audience (vs. 44ème au S1 2007) • Spir Communication est le 6ème éditeur en terme de parts de marché du Search en France derrière Google, PagesJaunes, Microsoft, eBay et Yahoo. (Source Institut comScore – Mai 2008) • Plus d’un internaute sur 3 a visité un site du groupe sur les 3 derniers mois Un marché très dynamique • Les annonces en ligne devrait représenter 300 M€ en 2010 vs. 170 M€ en 2005(source : Precepta) • Internet représente déjà en Franceplus de 10% des investissements publicitaires 8,6 67,3 3,7 25,2 Juin 2008 Juin 2008 Juin 2007 Juin 2007 Visiteurs uniques (millions) Visites (millions) X 3,8 X 2,0 1 557 4,9 2,4 406 Juin 2008 Juin 2008 Juin 2007 Juin 2007 Pages vues (millions) Nombre d’annonces (millions)

  20. Pôle Classified > Web > Principaux indicateurs des sites 3 085 000 2 654 000 1 384 000 806 000 679 000 topannonces.fr leboncoin.fr logic-immo.com caradisiac.com lacentrale.fr Nombre de visiteurs uniques en juin 2008 1 300 000 000 124 383 000 +328% +23,5% 54 879 000 - 1,5% 30 000 000 21 727 000 +7,5% +16,0% topannonces.fr leboncoin.fr logic-immo.com caradisiac.com lacentrale.fr Croissance du nombre de pages vues Juin 2008 vs. Juin 2007

  21. Pôle Classified > Web > Immobilier : logic-immo.com un acteur désormais incontournable logic-immo.com Renforcement de la position de n°2 • Progression du taux de pénétration Web total : 20% en France • Un gain particulièrement notable en province (+7,5 pts) Nouveaux partenariats signés avec Free et Yahoo • Une visibilité accrue pour logic-immo.com • Une nouvelle version du site lancée en Avril • Petites annonces immobilières • 660 000 annonces en ligne • 679 000 visiteurs uniques / mois • 30 millions de pages vues / mois

  22. Pôle Classified > Web > Immobilier : logic-immo.com un acteur désormais incontournable Visiteurs* million / mois 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 EntreParticuliers 0,50 Century 21 Orpi 0,25 Laforêt Nombre de P.A. ** 100000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 800 000 900 000 1M * Source panel COMSCORE Avril-Mai 2008 ** Source interne Spir Communication : annonces ventes

  23. Pôle Classified > Web > Annonces généralistes : topannonces.fr topannonces.fr Impact positif de la nouvelle maquette • Une meilleure ergonomie, notamment pour le dépôt d’annonces • Nombre de dépôt quotidien d’annonces X3 depuis le lancement Lancement de nouvelles offres et services • Débuts prometteurs du nouveau site automobile : pages vues +75% • Nouvelle offre Bonnes Affaires (Gratuit Web + Upsell papier) • Petites annonces généralistes • 953 000 annonces en ligne • 806 000 visiteurs uniques / mois • 21,7 millions de pages vues / mois

  24. Pôle Classified > Web > Annonces généralistes : leboncoin.fr un succès confirmé leboncoin.fr (Détenu à 50% par Spir Communication) • Petites annonces généralistes • 3,2 millions d’annonces en ligne • 3,1 millions de visiteurs uniques / mois • 1,3 milliard de pages vues / mois Des indicateurs en très forte hausse (Juin 2008 vs. Juin 2007) • + 169,2% en nombre de visiteurs uniques • + 278,5% en nombre de visites • + 327,9% en nombre de pages vues • + 383,2% en nombre d’annonces en ligne Un développement en ligne avec le plan de marche • Lancement des premiers services Premium • 5 000 transactions quotidiennes 4 mois après le lancement • Liens sponsorisés Google dès juillet 2008 Accélération de la monétisation de l’audience • Publicité et Partenariats • Publicité locale : vignettes Immo et Auto Equilibre opérationnel prévu pour la fin 2008

  25. Pôle Classified > Web > Automobile : CarBoatMedia un leadership confirmé (Détenu à 50% par Spir Communication) CarBoatMedia • Poursuite de la progression de l’audience • Une audience supérieure de 50% au premier challenger (Ebay)en audience dédupliquée de visiteurs uniques Progression du nombre de clients facturés • Nombre de clients professionnels en hausse de 79% sur un an • Nombre de clients particuliers en hausse de 89% sur un an Refonte partielle du site caradisiac.com Nouvelle offre test agressive de conquête des particuliers • Offre web gratuite pour les véhicules de moins de 5000 € • Objectif : doublement de la part de marché sur ce segment • Leader de la publicité automobilesur Internet • caradisiac.com, lacentrale.fr, annoncesbateau.com • 314 000 annonces en ligne • 4 millions de visiteurs uniques / mois • 180 millions de pages vues / mois

  26. Pôle Mail > Les chiffres clés (hors Adrexo Mail) * Calculée sur la totalité du chiffre d’affaires S1 2008 = 171,2 M€ et S1 2007 = 164,3 M€

  27. Pôle Mail > Eléments explicatifs de l’évolution du Résultat opérationnel courant 16,5 10,0% du CA (2,8) M€ (0,8) Renforcement de la structure technique Augmentation SMIC Mai 2008 (0,6) (0,5) Relais (0,3) Surchargecarburant 11,2 6,5% du CA (0,3) Augmentation des indemnités kilométriques Colis ROC Pôle MailS1 2007 ROC Pôle Mail S1 2008 S1 2007 retraité d’Adrexo Mail

  28. Pôle Mail > Distribution Non Adressée > L’imprimé : un média qui fait vendre Augmentation des volumes distribués • Poursuite des gains de parts de marché Investissement dans la qualité • Création d’une équipe d’agents techniques dédiés à la qualité • Taux de possession supérieur à 94% en moyenne sur l’année(Sources : e-panel, IOL) • Un ciblage plus précis de la distribution (Outil « Adrexonet ») • Rapidité de distribution (Contrat « Fraîcheur ») Des éléments exogènes qui pèsent ponctuellement sur les coûts de distribution • Forte augmentation du prix des carburants : +18% depuis le 1er janvier 2008 • Augmentation de +2,3% du SMIC au mois de mai 2008 • (et de +0,9% en juillet 2008) • Distribution de prospectus, d’échantillons, d’objets publicitaires et de journaux d’annonces • 246 centres de distribution • 22 100 distributeurs • 24,6 millions de boîtesà lettres recensées • 7,5 milliards de prospectus • 783 millions de journaux

  29. Pôle Mail > Distribution Adressée > Mise en place des nouvelles offres Adressées Adrexo Colis & Services Lancement de Adrexo Colis & Services • Montée au capital de Distrihome à hauteur de 98% au mois d’avril 2008 (vs. 56% précédemment) • Une organisation commerciale concentrée autour de l’activité de distribution de colis • Recentrage sur les activités de distribution adressée à valeur ajoutée et tracées Des marchés porteurs • Grâce notamment au développement de l’e-commerce • Des marchés 100% libéralisés • Peu d’acteurs nationaux Des développements qui nécessitent un faible niveau d’investissement • Modèle à coûts variables

  30. Participation dans 20 Minutes > 20 MINUTES 1er quotidien français - (Détenu à 25% par Spir Communication) • Très bonne progression du Chiffre d’Affaires publicité depuis le début d’année 2008 • Grâce au très bon CA Print, le Résultat Opérationnel Print est positif à 2,5 M€ • Le RO total est bénéficiaire de 1,4 M€, le RO positif du Print compensant les investissements dans le Web

  31. Participation dans 20 Minutes > 20 MINUTES 1er quotidien français. En 6 ans, la formule éditoriale originale et unique de 20 Minutes a démontréson succès en s’installant à la place de leader au sein de la presse quotidienne nationaleet en continuant à développer son audience. Sources : TNS- Sofres - Epiq /2007 - LNM – 15 ans et + *AEF= Aujourd’hui en France

  32. Participation dans 20 Minutes PDM sur les investissements publicitaires (en nombre de pages)* 882 600 exemplaires quotidiens** LILLE jusqu’à 74 9000 ex. PARIS STRASBOURG jusqu’à 31 700 ex. NANTES jusqu’à 515 000 ex. jusqu’à 34 900ex. LYON BORDEAUX jusqu’à 86 100 ex. jusqu’à 32 800 ex. MARSEILLE Lancement de l’édition 20 Nantes Lancement de l’édition 20 minutes Strasbourg TOULOUSE jusqu’à 64 100 ex. jusqu’à 42 800 ex. * Source TNS – MI – janvier –mai 2008 Univers Publicité Commerciale : Tous produits de la nomenclature TNS hors Organismes humanitaires, Formation, Edition, Salons Foires Expositions, Cinéma, Manifestations sportives, Spectacles manifestations, Marché du travail, Clubs et Associations, Autopromotion, Information Media PQR/PQUG/PQN, Sites Info-Actualités, Sites Internet Télématique, Publicités Diverses, Annonces Légales et Parrainage associatif. Univers Titres : Toutes éditions ** Mise en distribution OJD mai 2008

  33. Participation dans 20 Minutes > 20minutes.fr 4ème site de news en France Un peu plus d’un an après le lancement de sa nouvelle version, 20minutes.fr s’est installé dans le top 5 des sites d’information générale et attire 1 863 000 visiteurs uniques sur le mois de juin. SOURCE : VU NIELSEN NETRATINGS HOME & WORK JUIN 2008 Hors agrégateurs de contenu

  34. sommaire

  35. Conclusion > Perspectives 2008 • Confirmation de l’objectif d’une croissance du chiffre d’affaires 2008 aux environs de 5% • Une visibilité réduite liée à un environnement économique en forte dégradation • 4 axes prioritaires pour le groupe au second semestre : - la mise en place le plan de réorganisation des réseaux Print et Web de Top annonces et de Logic-Immo - la poursuite du développement de l’activité Web - l’amélioration de la rentabilité de l’activité de Distribution Non Adressée - le développement des offres Adrexo Colis & Services

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