DEFINICION SEGÚN LEY 24441

2. DEFINICION SEGÚN LEY 24441 ARTICULO 1º — Habrá fideicomiso cuando una persona (fiduciante) transmita la propiedad fiduciaria de bienes determinados a otra (fiduciario), quien se obliga a ejercerla en beneficio de quien se designe en el contrato (beneficiario), y a transmitirlo al cumplimiento de un plazo o condición al fiduciante, al beneficiario o al fideicomisario.

3. ESQUEMA DEL FIDEICOMISO ENTREGA BIENES EN FIDEICOMISO FIDUCIANTE FIDUCIARIO ADMINISTRA EL FONDO FIDUCIARIO según CONTRATO TRANSMITE BIENES A LA FINALIZACION DEL FIDEICOMISO PRODUCIDO DE LA ADMINISTRACION DEL FONDO FIDUCIARIO BENEFICIARIO FIDEICOMISARIO PUEDE SER EL MISMO SUJETO

4. PARTES DE UN FIDEICOMISO • FiducianteTransmite la propiedad • fiduciaria / Encomienda el encargo fiduciario. • Fiduciario Ejerce la propiedad fiduciaria • Cumple el encargo fiduciario. • BeneficiarioTiene el derecho a los • beneficios correspondientes • al patrimonio fideicomitido. • FideicomisarioRecibe el bien al finalizar el • fideicomiso. FIDUCIANTE FIDUCIARIO BENEFICIARIO FIDEICOMISARIO

5. EFECTOS DE UN FIDEICOMISO Se transmite la Propiedad Fiduciaria de los bienes (Art. 1 Ley 24.441) Fiduciante no es más dueño Se pueden transmitir todo tipo de bienes: Cosas, derechos y flujos futuros Los bienes transmitidos forman un Patrimonio de Afectación. (Art.14). Fiduciario es propietario a favor e interés exclusivo de terceros Fiduciario debe cumplir con la finalidad de creación del Fideicomiso Fiduciario debe rendir cuentas. Si no cumple se lo reemplaza. Los bienes se encuentran aislados del patrimonio y riesgos del Fiduciante (Art.15) y del Fiduciario (Art. 16) y sus acreedores.

6. EFECTOS: Aislamiento y protección FIDUCIARIO FIDUCIANTE FIDEICOMISO Bienes Propios Bienes Propios BIENES  El Patrimonio Fideicomitido se encuentra aislado del patrimonio y riesgos del Fiduciante (art. 15), del Fiduciario (art. 16) y de sus acreedores  Ni Fiduciante ni Fiduciario responden con sus bienes por las obligaciones del Fideicomiso (art. 16)

7. TIPOS DE FIDEICOMISO 1. Ordinarios: Administración / Garantía / Inversión 2. Financieros: Securitización de Activos (presentes y futuros) Productos estructurados 3. Públicos: Fondos Fiduciarios …. ….para el Desarrollo Provincial, Decreto 286/95 … de Capitalización Bancaria, Decreto 445/95

8. FIDEICOMISO DE INVERSIÓN CONSTITUYENTES BENEFICIARIOS 1º 3º Aporta dinero PATRIMONIO AUTONOMO Restituye dinero más rendimiento MERCADO DE VALORES 2º FIDUCIARIO Realiza inversiones según instrucciones del constituyente

9. FIDEICOMISO DE GARANTIA 2º $ otorga crédito Beneficiario Acreedor Banco Extranjero Constituyente / beneficiario Si paga crédito (3º) $ 1º 4º Transfiere cartera de clientes Recibe los bienes (cartera), el producto de la venta de la cartera o el producto de la administración de la cartera por parte de la fiduciaria PATRIMONIO AUTONOMO 3º Restituye cartera de clientes FIDUCIARIO

10. FIDEICOMISO DE ADMINISTRACION CLIENTES COMPAÑÍA A B C Vende muebles 2º Recauda losdineros delpago de lasfacturas Restituye elremanente dedinero alconstituyentedespués de pagar La cuota delpréstamo ConstituyenteCompañía ABC INSTITUCION FINANCIERA 4º PATRIMONIO AUTONOMO 3º 1º Abona la cuotadel préstamo Transmite derechos de cobrode facturas de clientes por Venta de muebles (flujos) FIDUCIARIO

11. POOL DE SIEMBRA ARRENDADOR INSUMOS Y SERVICIOS ADMINISTRADORA INVERSORES SUJETOS CON LOS QUE COMERCIALIZA EL PRODUCTO La operatoria, tal como esta instrumentada no es asimilable a algún tipo legal tal como un fondo común de Inversión o un fideicomiso por lo siguiente: El inversor no adquiere un derecho de propiedad sobre los bienes del fondo, ya que estos son propiedad de la “sociedad administradora” que actúa a nombre propio y también por su cuenta. Debe responder ante los terceros por las contrataciones que realiza y, en caso de incurrir en incumplimientos, aquellos ejercerán sus acciones contra la sociedad, sin que los bienes integrantes del fondo puedan quedar marginados del accionar de dichos terceros. Esto significa que no se trata de patrimonios formal y económicamente separados. Por lo anterior el inversor carece de derechos para impedir que los acreedores de la empresa intenten resarcirse con los bienes citados. La propietaria de los bienes es la administradora.

12. COMO TRIBUTA IMPUESTO A LAS GANANCIAS EL FIDEICOMISO EL FIDUCIANTE ES SUJETO DEL EXTERIOR? EL FIDEICOMISO ES SUJETO DEL IMPUESTO NO EL FIDEICOMISO ES SUJETO DEL IMPUESTO EL FIDUCIANTE ES EL SUJETO DEL IMPUESTO ES FINANCIERO? SII NO EL FIDEICOMISO ES SUJETO DEL IMPUESTO-ART. 49, inc.a)‏ EL FIDUCIANTE ES BENEFICIARIO? NO SI SI

13. IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA Art. 2do, inc. f) de la Ley del Impuesto 25.063 SUJETO FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS EN EL PAIS DE ACUERDO A LA LEY 24.441, EXCEPTO LOS FINANCIEROS

14. I.V.A. ES SUJETO DEL IMPUESTO (EXCEPTO LOS FIDEICOMISOS FINANCIEROS EN LAS PRESTACIONES Y LOCACIONES COMPRENDIDAS EN EL APARTADO 21 DEL INCISO E) DEL ARTÍCULO 3)). SE ENCUENTRAN EXENTOS (ART. 7 INCISO H) APARTADO 1). SI EL FIDEICOMISO REALIZA ACTIVIDADES QUE GENERAN HECHO IMPONIBLE

15. IMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES. RESPONSABLE SUSTITUTO – LEY N° 25.585. FIDEICOMISO NO FINANCIERO Art. a cont. del 25 de la Ley del Imp.s/ los Bs. Personales, Texto vigente según Ley Nº 26452/2008 ES RESPONSABLE SUSTITUTO excepto cuando, el fiduciante sea el Estado o estén destinados al desarrollo de obras de infraestructura

16. IMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES. RESPONSABLE SUSTITUTO – LEY N° 25.585. FONDO FIDUCIARIO POSEE ACCIONES O PARTICIPACIONES SOCIALES LA SOCIEDAD EMISORA NO DEBE ACTUAR COMO RESPONSABLE SUSTITUTO (La obligación sólo se genera cuando la titularidad de la acción o participación corresponde a una persona física o suc. indivisa o soc. del exterior.)‏

17. IMPUESTO SOBRE LOS CRÉDITOS Y DÉBITOS GRAVADO, EXCEPTO FIDEICOMISOS FINANCIEROS

18. RECURSOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL Corresponderá su alta en el régimen si para el desarrollo de su gestión asume el rol de empleador.

19. REGIMEN DE RETENCION IMPUESTO A LAS GANANCIAS R.G. 830 Los fideicomisos atribuirán a sus fiduciantes beneficiarios las sumas retenidas, en idéntica proporción a la que corresponde a su participación en los resultados impositivos (Art. 9°)‏ Son agentes de retención por los pagos vinculados con su administración y gestión. (inc. e), ANEXO IV‏ Son sujetos pasibles de retención (inc. d) ANEXO V), (excepto Fideicomisos financieros vinculados a obras de infraestructura).‏

20. IMPUESTO A LAS GANANCIAS. TRANSFERENCIA DE BIENES INMUEBLES. RG 2139 SUJETO PASIBLE DE RETENCIÓN. Artículo 3º, de la RG 2139 (reemplazó a la RG 3026), SON SUJETOS PASIBLES DE RETENCION Los sujetos a que se refieren los inc. a), b) e inciso incorporado a continuación del inc. d) del Artículo 49 de la Ley de Impuesto a las Ganancias

21. NORMAS DE INSCRIPCION DEL FIDEICOMISO GENERA F.420/J POR INTERNET SOLICITUD DE INSCRIPCION EL FIDUCIARIO LA REMITE POR INTERNET “SERVICIO DDJJ Y PAGOS” SISTEMA EMITE ACUSE DE RECIBO CON N° DE TRANSACCION Y VALIDA DATOS SE APLICA PROCEDIMIENTO R.G. 2337

22. NORMAS DE INSCRIPCION DEL FIDEICOMISO PRESENTAR EN LA DEPENDENCIA: • F. 420/J GENERADO POR APLICATIVO • ACUSE DE RECIBO DE LA PRESENTACION • IMPRESION DE ACEPTACION DEL TRAMITE • DENTRO DE LOS 30 DIAS DE LA ACEPTACION, PRESENTAR DOCUMENTACION R.G. AFIP 10/97 (puede presentarla un 3ro autorizado mediante F. 3283 por el fiduciario

23. R.G. AFIP 10/97 Fideicomiso no financiero: Fotocopia del contrato de fideicomiso. Según sea el fiduciario persona física o jurídica, deberá acompañarse también la documentación que para el tipo de sujeto corresponda, EXCEPTO: responsables que ya hubieran presentado dichos elementos con anterioridad. Nota, en carácter de declaración jurada, en la cual el fiduciario identifique al fideicomiso. FIDEICOMISO CONSTITUIDO POR TESTAMENTO:se indicará el número de expediente y juzgado ante el cual se tramita la sucesión .