استراتژی holding Cross برای افزایش کنترل مطالعه موردی (گروه Tata )

1. استراتژی holdingCross برای افزایش کنترلمطالعه موردی (گروه Tata ) تنظیم وارائه : معصومه اکبری داریان

2. Holding :شرکت هولدينگ شرکتی است که دارای سهام ممتاز و يا عمده چندين شرکت ديگر است ، به اين معنا که در هيئت مديره آن شرکت ها حداقل يک عنصر دارد و بنابراين دارای حق رأی است و مي تواند از اين طريق آن شرکت ها را مديريت و کنترل کند و از مزايای حاصل از کسب و کارهای مختلف نيز منتفع شود.به اين شرکت ها گهگاه شرکت های مادر نيز گفته مي شود.Cross holding:داشتن اوراق بهاداریکدیگرتوسط دو یا بیش ازدوشرکت . برای مثال شرکت الف مالک دارایی درشرکت ب ،و شرکت ب مالک دارایی درشرکت الف است.

3. معرفی گروه Tataیکی ازقدیمی ترین گروه های کسب وکاردرهند است .بطوروسیعی ازطریق کمپانی هلدینگ که Tata Sons نامیده می شود عمل می کند. رئیس هیئت مدیره Tata Sons بطور سنتی رئیس هیئت مدیره کل Tata است .

4. Business sectors • Information systems and communications • Engineering • Materials • Services • Energy • Consumer products • Chemicals

5. تاریخچه تاسیس یک شرکت خصوصی در1868 توسطJamsetji Nusserwanji Tata بایک کارخانه منسوجات در1970 اغازکرد. در1903 هتل تاج محل را تاسیس نمود. بعدها ورود به صنایع اهن ، فولاد ، الکتریسته وکالاهای مصرفی و ... نهادهای علمی

6. JRD Tata در1938 رئیس هیئت مدیره Tata Sons گردید. اززمان شروع کارش ، واگذاری قدرت وتفویض اختیار را برای دموکراسی نمودن Tata رایج نمود. درسراسر50 سال بعدی نظارت او ، گروه درمواد شیمیایی، اتومبیل، چایی وفناوری اطلاعات توسعه داده شد. باشکستن این رسم کسب وکاردرهند که خوداعضای یک خانواده ، عملیات های مختلف کسب وکار را اداره کنند ، گروه را به سمت حرفه ای وتخصصی شدن سوق داد. و گروه را به اتحادیه کسب وکاری تبدیل نمود که مهارت واستعداد کارافرینی روبه شکوفایی تشویق شود.

7. JRD بسیاری از روئسای هیئت مدیره Tata را انتخاب نمود. وانها را به عمل به صورت خودگردان پیرامون فسلفه حرفه ای بودن و شیوه های اخلاقی کسب وکار Tata تشویق می نمود. کمپانی های Tata با بی مصرف کردن سیستم مدیریت درسال 1970 ،قانونا مستقل شدند. با اینحال ظاهری ازوحدت باشبکه ای از سهامداری میان شرکت ها ، جلسات هفتگی مدیران و شخصیت پویای JRD و وقدرت اخلاقی او نگهداشته شد. رئسای هیئت مدیره وابستگان عمده Tata با عادت به حکمرانی درقلمروشان به صورت مستقل وبدون دخالت Tata برای چندین دهه رشد کردند .

8. Rattan Tata • در1962 وارد گروه Tata شد. • در1981 بعنوان رئیس هیئت مدیره صنایع Tata LTD(TIL)انتخاب شد وان را ازیک کمپانی کوچک به یک مخزن تفکر استراتژیک برای گروه تبدیل نمود. • در1983 ، برنامه استراتژیک وی TIL رابعنوان پیش برنده گروه درکسب وکارهای باتکنولوژی بالا در4 ناحیه (الکترونیک پیشرفته ، بیوتکنولوژی ،مواد ، انرژی های جایگزین) قراردادوبه تدریج از کسب وکارهای روبه افول مانند منسوجات وروغن اشپزی خارج نمود.

9. در1991 رئیس هیئت مدیره Tata Sons شد . • Rattan خودرابعنوان رئیس ترکیبی ازکمپانی ها دید که به گفته یکی ازمدیران Tata : ”بعنوان یک گروه چیزی وجود نداشت به جزفرهنگ واسم.“ • یکی نمودن گروهی ازکمپانی های فردی که تحت سرپرستی رئیس هیئت مدیره یا مدیرعامل قوی ای بودند که راه خود را می رفتند. • کاهش سن بازنشستگی رئسای هیئت مدیره

10. Rattan Tataاستراتژی 1- بهبود خدمات اداری Tata Tata Administrative Services(TAS) ، یکی ازدپارتمان های Tata Service LTD ، که درمقایسه باسایرکمپانی ها دراحراز افراد موفق تر بود، با توسعه برنامه بهبود وپویایی بعنوان مخزن استعداد برای شرکت کنندگان دراین برنامه استراتژیک گروه شد ونیروهای استخدام شده دران ، دردامنه وسیعی ازصنایع درگروه کار می کردند.

11. استراتژی Rattan 2- توافق تجاری Rattan 20 % از دارای کمپانی TIL رابه یک شرکت خارجی واگذارنمود. وی برنامه ریزی نموده بود ازاین هجوم سرمایه برای تامین مالی شروع فعالیت های اقتصادی دیگر استفاده نماید . Rattan پیش بینی نمود این شرکت دردامنه وسیعی ازفعالیت های کسب وکارمانند توزیع ، املاک ومستغلات، هتل ها ، مهندسی ، ساختمان وخدمات مالی بصورت کارشناسی همکاری وشرکت خواهد کرد.

12. استراتژی Rattan 3- برند Tata Rattan اعلام نمود گروه به هویت جامع تری نیازدارد. ارتقا یک برند یکپارچه برای کمپانی هایی که درطرح شرکت می کردند. کمپانی های شرکت کننده درطرح برند یکپارچه باتوجه به میزان پیوستگی شان به برند ، باید سهمی پرداخت می کردند. جهت استفاده از برندTata درعلامت کمپانی ومحصول 25% جهت استفاده ازبرند دریکی ازاین ها15% و اگرتنها بخواهند بعنوان کمپانی وابسته به Tata به نظربیایند 10%

13. کمپانی های شرکت کننده دریک ایین نامه اداری که استاندارهای بالای کیفیت وشیوه های اخلاقی کسب وکار را تضمین می کرد مشترک شدند. • Tata sons با استفاده از پول بدست امده برای ساخت تصویر برند گروه برنامه ریزی نمود . • بعضی ازسهامداران Tata ازتلاش Tata sons برای جدایی خودش ازمحدودیت های یک سهامدارمعمولی منزجرشدند وعده ای تاانجا پیش رفتند که اعلام کردند نام Tata لزوما دلیل موفقیت کمپانی های انها نیست.

14. استراتژی Rattan 4- تجدید سازمان کردن ” من فکرمی کنم مادرتعداد زیادی نواحی هستیم بیشتر ازانچه که باید باشیم . امروز نیازاین است که کسب وکارخود را جداجدا تعریف کنیم وبه جای پراکندگی متمرکز باقی بمانیم.“ وی تصمیم گرفت از کسب وکارهای صابون ،وسایل بهداشتی ،وسایل ارایشی ، داروسازی ، کامپیوترونرم افزار، خدمات اکتشاف نفت ، سیمان ومنسوجات خارج شود و ورود وتوسعه به کسب وکارهایی که با پتانسیل بالای رشد شناخته شده اند .

15. استراتژی Rattan اهداف تجدید سازمان کردن به روشنی تعریف شدند: • درامد ها باید بیشتراز هزینه سرمایه باشد • هرکمپانی باید با تصرف یکی ازسه جایگاه برتر ، رهبرصنعت باشد. • هویت کسب وکارباید دارای پتانسیل رشد بالا وبطور جهانی رقابتی باشد.

16. استراتژی Rattan 5- تزریق سرمایه به Tata Sons از اولین کمپانی هلدینگ (Tata sons) ، Tata سهام اقلیتی درکمپانی های گروه از 0.1% تا 0.15%داشت . به منظور بالا بردن 1% افزایش دارایی درهریک ازکمپانی های عمده گروه ، Tata sons اقدام به انتشاراوراق بهادار جدید به منظور فروش به سهامداران بارعایت حق تقدم خریدبصورت غیرنقدی نمود.

17. نتیجه گیری یکی ازموضوعات امروز دنیای کسب وکارتلاش برای تجدید سازمان نمودن شرکت های بزرگ است. تلاش برای تجدید سازمان کردن درهند معمولا با مسائل مرتبط با مدیریت ساختار مالکیت برای داشتن کنترل مدیریت خوب ، واجتناب ازدرگیری برای تسلط ، سروکاردارد. قبل از تجدید سازمان دهی درسال 1991 Tata ،کمپانی هایش را با حق ناشی ازسرمایه های بسیارکوچک مدیریت می کرد. رئسای هیئت مدیره وابستگان عمده باعادت به حکمرانی درقلمروی خود بدون دخالت ازطرف Tata رشد نموده بودند وحتی درکسب وکارمشابه رقابت می کردند.

18. Rattan تصمیم به تغییرگروه گرفت. تجدید سازمان کردن Tata گام های متنوعی داشت ازقبیل: ساخت برندTata ، بهبود مدیریت اداری ، تغییرخطوط کسب وکار، وازهمه مهمترگروه را قابل کنترل ومنسجم ترنمودن . افزایش درساختارCrossholding کمپانی های گروه ، مکانیزمی برای گروه Tata جهت کنترل شرکت ها درگروه بدون لزوم داشتن سرمایه گذاری قابل توجه ، فراهم نموده است.

19. مزایا ومعایب Crossholding مزایا: • کمک به هم ترازنمودن انگیزه های وابستگان گروه Tata • کمک به اشتراک اطلاعات بین وابستگان گروه معایب ناشی ازداشتن Cross holding بیشتر • کاهش درشفافیت کمپانی ها • Cross holding تنوع در اوراق بهادار را به سهامداران شخصی تحمیل می کند . بعبارتی سهامداران درهریک ازکمپانی های Tata دارای اوراق بهادارگوناگونی ازسهام شدند.

20. با تشکراز توجه شما