La Supervisión Cooperativa en América Latina Experiencias, problemas y desafíos

1. La Supervisión Cooperativa en América LatinaExperiencias, problemas y desafíos Manuel Mariño San Juan, Puerto Rico 11 de Mayo 2007

2. La Supervisión Cooperativa Supervisión Inicial: Jurídica y Funcional Institutos Públicos

3. La Regulación Cooperativa Grandes Interrogantes: ¿Quién debe regular? ¿A quién se debe regular? ¿Cómo debe hacerse dicha regulación? ¿Cuál es la materia a regularse? ¿Por qué se deben regular? Transformación financiera intermediaria (pequeños montos de depósitos en mayores montos de crédito, y plazos cortos de captación en plazos más largos de colocación) con grados de riesgo.

4. ¿Quién debe regular? Institutos Públicos Marcos legales regulatorios y capacidad instalada inadecuados Adaptarlos para que realicen una supervisión prudencial y oportuna ? Superintendencias Aplicación de instrumentos no acordes con la esencia cooperativa y tendientes a impedir su crecimiento Modelos internos: Autorregulación (Federaciones)

5. ¿A quién se debe regular? Consecuencias de esta clasificación: Las cooperativas reguladas se encuentran en mayor ventaja de mejorar sus negocios que las cooperativas no reguladas a partir del impacto en el valor de la franquicia,, ya que al enfrentar menos riesgo, pueden pagar menos tasa de interés de intermediación. Clasificación de las cooperativas: Abiertas/grandes (regulación homologada a los bancos) Cerradas (no reguladas)

6. ¿Cómo debe hacerse dicha regulación? Desafío cooperativo: modelo ajustado a su condición particular diferente de un banco. Adaptación a los preceptos de Basilea Regular la operación del sistema financiero es un instrumento de política económica muy poderoso, pues afectan variables como la inflación, la devaluación y hasta el endeudamiento del Estado, lo cual impacta a las cooperativas y a su vez a los asociados y sus familias. A su vez, cuenta con mecanismos de auxilio (por ej. seguro de depósitos), que casi nunca están al alcance de las cooperativas por no ser éstas bancos.

7. ¿Cuál es la materia a regularse? Normas regulatorias que invaden los espacios de la gestión de las cooperativas y establecen procedimientos para la contratación de personal, la selección de los directores, incluso cayéndose en la persecución política de dirigentes cooperativas, instrumentada a partir de la regulación prudencial Enfocar la regulación hacia puntos financieros específicos diferentes de la gestión propia de las cooperativas

8. ¿Qué es el Autocontrol?Conceptos ¿Cómo Interpretarlo? Es el control voluntario que ejerce la misma entidad, pero ajustándose a una metodología estandarizada y certificable acorde con losesquemas de requerimientos globales y las nuevas tendencias mundiales en materia normativa, regulatoria, considerando aspectos evaluativos de control interno, operativo, de rendimiento y el análisis de los diferentes tipos de riesgo, ajustado a la realidad, capacidad y factibilidad gradual de la empresa.

9. ¿Qué es el Autocontrol?Conceptos ¿En qué Consiste? Es un sistema integrado de verificación de cumplimiento de normas, principios, reglas y condiciones de operación para minimizar las probabilidades de riesgo de pérdida. Enfoque cuya finalidad es analizar la organización cooperativa en forma integral, uniendo aspectos e indicadores cualitativos y cuantitativos que le permitan visualizar y cuantificar de forma prudencial y preventiva las diferentes exposiciones y probabilidades de riesgo de pérdida considerando su cobertura previa.

10. ¿Qué es el Autocontrol?Proceso Aplicable a) Definición de los requerimientos de cumplimiento y, consecuentemente, del proceso de Adecuación interna específico de la Cooperativa o grupo de Cooperativas participantes. b) Evaluación de sistemas de información y capacidad para la generación de datos, reportes e información requeridos. c) Proceso de adecuación de estatutos y de reglamentos internos de la Cooperativa.

11. ¿Qué es el Autocontrol?Proceso Aplicable e) Desarrollo de políticas relativas al programa de Estandarización de cuentas e implementación del Manual de cuentas y Políticas Contables. d) Definición de políticas relativas al Modelo Automatizado de Autocontrol con sus respectivas estructuras físicas y electrónicas, relaciones de Bases de Datos, aplicación, periodicidad e interpretación, valores comparativos, límites y metas de cumplimiento.

12. ¿Qué es el Autocontrol?Proceso Aplicable La implementación y desarrollo de un Proceso de Adecuación al Modelo de Autocontrol, conlleva a lo siguiente: a) Diagnóstico Integral del sector o grupo b) Diseño y modelo de un Plan Único de Cuentas (PUC) integrado con el diseño e Implementación del modelo de disciplinas financieras

13. ¿Qué es el Autocontrol?Proceso Aplicable c) Implementación de normas y políticas de clasificación y calificación de Cartera y portafolio de inversiones. d) Implementación de Políticas referidas al Calce de Plazos y medición del riesgo de Brechas de Liquidez y Mercado (Tasas de Intereses y Tipo de Cambio).

14. ¿Qué es el Autocontrol?Proceso Aplicable e) Implementación de Políticas de Validación y control de la Gestión de Activos y Pasivos. f) Valoración del Riesgo de exposición a nivel de liquidez, mercado, operativo y crediticio. g) Implementación de Políticas de Adecuación y Suficiencia Patrimonial.

15. ¿Qué es el Autocontrol?Proceso Aplicable h) Implementación de Políticas para la validación y valoración del Sistema de Control Interno y de Gobierno. i) Calificación Integral de la Situación económica y financiera de la entidad y del sistema de gestión empresarial. Utilizando una matriz de Benchmarking.

16. ¿Qué es el Control Prudencial?Conceptos Control Prudencial Es el proceso de implementación normativa que ejecuta una organización cooperativa, de manera anticipada a una aplicación estatal coercitiva, para incorporar normas, reglas y políticas de control adecuadas a estándares globales

17. ¿Qué es el Control Prudencial?Conceptos “Es prever los efectos sobre la actividad en general de la cooperativa, a través del establecimiento de estándares de calidad, en temas relacionados con los requerimientos de adecuación del capital, estandarización de cuentas, clasificación de cartera, análisis de brechas, indicadores de riesgo, cuantitativos, cualitativos y otros. Dentro del concepto de Supervisión y Control de Operaciones, se hace necesario que las organizaciones se adecuen con antelación a las normas de regulación formal del sistema”.

18. ¿Qué es el Control Prudencial?Aplicación Este proceso normalmente da prioridad a cuatro alcancesprincipales: 2) Establecimiento políticas estandarizadas de clasificación de partidas financieras 1) Incorporación de medidas de estandarización de información y de generación de datos

19. ¿Qué es el Control Prudencial?Aplicación 4) Definición de un sistema de monitoreo por medio del desarrollo de una matriz tipo “Cuadro Integral de Mando” por medio de indicadores y de disciplinas financieras de aplicación interna. 3) Calificación del riesgo por medio de la medición de las áreas de exposición y la aplicación de modelos específicos de valoración en la operación delascooperativas de ahorro y crédito.

20. ¿Qué es el Control Prudencial? Gestión de Riesgos Financieros Identificación, medición, monitoreo y control de los riesgos Se define la Gestión de Riesgos como la política institucional que mantiene un intermediario financiero para la identificación, medición de “situaciones y condiciones de exposición de riesgo” y ejecución de acciones efectivas de orden correctivo para la reducción del mismo

21. ¿Qué es el Control Prudencial? Gestión de Riesgos Financieros La identificación del riesgo es fundamental para el posterior desarrollo de la medición, el monitoreo y el control viable del riesgo operativo. Una identificación eficaz del riesgo considera tanto factores internos (complejidad de estructura de la organización, la naturaleza de sus actividades, la calidad del personal, los cambios organizacionales y la rotación de los empleados), como factores externos (la variable situación económica, cambios en la industria y los avances tecnológicos.

22. ¿Qué es el Control Prudencial? Gestión de Riesgos Financieros El proceso de identificación del riesgo, también debe incluir una determinación de cuales son los riesgos controlables por la cooperativa y cuales no lo son. Existen diversos procesos que se pueden emplear para identificar riesgos operativos: - Autoevaluación del riesgo - Mapeo de riesgos - Sistema de indicadores de Riesgo - Tableros de control (scorecard)

23. Un modelo de Autocontrol Ajustado Proceso Un modelo de Autocontrol ajustado debe incorporar un conjunto de etapas con acciones secuenciales que garanticen, a una entidad cooperativa, incorporar un plan de adecuación y un modelo de control que le permita mantener la calidad de sus activos y la minimización de la exposición de riesgo.

24. Un modelo de Autocontrol Ajustado Proceso Acciones que debe contener: • Diagnóstico de situación actual y un plan de acciones correctivas • Desarrollo de un Plan de adecuación normativa y de control interno. • Seguimiento y control por medio de un modelo de disciplinas financieras acorde.

25. Un modelo de Autocontrol Ajustado Pasos Aplicables Pasos en común de la mayoría de las experiencia que se podrían catalogar como exitosas. a) Desarrollo de un marco legal exclusivo y especializado para el sector. b)Desarrollo de un modelo estatutario adecuado al sector y al país. c) Definición de Políticas operativas, financieras y de gobernabilidad claras para la gestión directiva y gerencial

26. Un modelo de Autocontrol Ajustado Pasos Aplicables e) Definir un sistema de estandarización de criterios para la generación y presentación de información f) Consolidar un modelo de estandarización de cuentas, procesos y políticas contables hechas y adecuadas a la industria y aplicable para una CAC d) Evaluación integral del sistema y levantamiento de una “línea de base” y una situación futura deseada, incluyendo un modelo de acciones “tipo” que deben realizarse y una estructura óptima de indicadores de disciplinas financieras

27. Un modelo de Autocontrol Ajustado Normas Aplicables Incorporación y cumplimiento de normativas referentes a: • 1) Veracidad de datos y consistencia de procesos registrales y transaccionales • 2) Estandarización de la información de salida • 3) Requerimientos de Suficiencia Patrimonial, medición del riesgo de pérdida

28. Un modelo de Autocontrol Ajustado Normas Aplicables • 4) Metodología para la clasificación y análisis de riesgo de cartera • 5) Calce y apareamiento de fondos (Reservas de liquidez y encaje) • 6) Estandarización y normalización de procesos operativos.

29. Un modelo de Autocontrol Ajustado Normas Aplicables • 7) Riesgos inherentes • 8) Modelo de calificación integral de la entidad por medio de un sistema de indicadores de gestión o matriz de datos de verificación de exposición de riesgos

30. 3) Regulación-Sanciones- Penas-Intervenciones--Supervisión Integral 2) Inspecciones “IN SITU” y Normas-Fiscalización NORMAS DE BUEN GOBIERNO Estandardización de Cuentas (PUC) Catálogo de Cuentas Transparencia Calificación de Deudores Y Clasificación de Cartera Calidad de Cartera Medición de la Mora Cálculo de Estimaciones Control Movilización de Recursos Calce de Plazos Encaje Mínimo Legal Riesgo de Mercado y Liquidez Control del Efectivo Gestión de Activos y Pasivos Coberturas de Liquidez Manejo de Brechas y riesgos Cifras Reales REPORTES REQUERIDOS MANUALES DE POLITICAS Y PROCEDIM. Año 1 Año 5 Requerimiento de Capital Reservas legales y especiales Indicadores de Calidad Suficiencia Patrimonial Adecuación de Capital Supervisión especializada Capital Institucional Partidas de Respaldo INFORMATICA-SIG 1) Revisiones “Extra Situ”-Verificación

31. Modelo de Autocontrol por medio de Matrices de Indicadores de Gestión Es un compendio de medidas, reglas y políticas internas que garantizan la calidad de gestión financiera a través de un modelo matricial de indicadores y mediciones, cuantitativos y no cuantitativos, que de manera sistémica, integrada, consolidada y aritméticamente balanceada, permite definir un puntaje o calificación de eficiencia a una estructura financiera y o empresarial. Modelo de Disciplinas Financieras

32. Modelo de Autocontrol por Indicadores de Gestión Es una herramienta para el control y verificación de cumplimiento de metas • Se compone de clasificaciones o grupos de indicadores ponderados. • Cada grupo cuenta con un detalle de indicadores o razones de análisis y cálculo. • Cada uno de los cálculos se enmarca en un rango de límites aceptables, medianamente aceptables o inaceptables. • Para cada indicador se calcula un nivel de cumplimiento, y a cada nivel de cumplimiento se le asigna un puntaje.

33. Modelo de Autocontrol por Indicadores de Gestión Es una herramienta para el control y verificación de cumplimiento de metas • Cada indicador de una categoría o clase, cuenta con una ponderación de importancia, y así mismo la categoría cuenta con una ponderación. • Los puntajes por indicador se suman. Cada clasificación cuenta con un porcentaje el cual debe de aplicarse al puntaje sumado, y posteriormente sumarse con las demás clases para determinado el puntaje consolidado.

34. Modelos de Matrices de Calificación Integral para Cooperativas de Ahorro Crédito

35. Tipos de Autocontrol Ejemplos Autocontrol-Autonomía (Aplica Normas, Controla y Censura) FENACOAC-Guatemala (Ventaja: Versatilidad/Desventaja: Conflicto Interés y Político) Supervisión Auxiliar (Propone Normas y Verifica Cumplimiento) FEDECACES-El Salvador (Ventaja: Aplicación Funcional y Adecuación/Desventaja: Dependencia Estatal, Conflicto de Interés y Defensa condicionada)

36. Tipos de Autocontrol Supervisión Delegada (Propone Normas y Fiscaliza parcialmente) SICREDI-Brasil (Ventaja: Aplicación Efectiva, oportuna y adecuada/Desventaja: Disparidad Intereses SIB) Supervisión Directa (Establece Normas, Fiscaliza y Penaliza) SIB-Bolivia (Ventaja: Imparcialidad y Certificación Estatal/Desventaja : Desvinculación y peligro de aplicación irrestricta estandarizada-Camisa de Fuerza- Pérdida Doctrinaria)

37. Tipos de Autocontrol Supervisión Directa Especializada (Establece Normas, Fiscaliza y Penaliza) SUGEF-Costa Rica (Ventaja: Imparcial, Ajustada, Adecuada, Estatal Desventaja: Proceso de inducción y aprendizaje es caro y compartido) INCOOP-PARAGUAY (Ventaja: Imparcial, Ajustada, Adecuada, Estatal Desventaja: Proceso de inducción y aprendizaje es caro y lento, puede haber conflictos por incidencia política, y por historial institucional- Crear Credibilidad técnica es tedioso Ecuador esta en proceso de transición de supervisión directa a especializada por la misma SIB

38. Algunas Conclusiones y Desafíos Mejoría actual del desempeño de las cooperativas: Por mayor conciencia sobre la práctica de sana gestión Por el mayor reconocimiento de los riesgos que enfrentan Efectos del marco de la Regulación para las Cooperativas: Reduce la actividad cooperativa, aunque no sea su propósito, posiblemente porque desmantela las estrategias de promoción, porque descertifica la naturaleza cooperativa, o porque “contamina” la gestión introduciendo el “germen” de la banca que no es compatible con la identidad cooperativa y hace que las cooperativas desaparezcan.

39. Urgencia de identificar y adoptar un modelo propio que permita: • Mejoría en el desempeño a la vez de promoción de nuevas organizaciones, • Resultados económicos adecuados, sin explotación de los asociados, • Adecuada gestión de los riesgos, sin la presión de las garantías y la liquidez excesiva • Disciplina financiera en el marco de una alta integración

40. Urgencia de identificar y adoptar un modelo propio que permita: • Especialización y eficiencia en marcos de fuerte solidaridad y trabajo con la comunidad • Integración de nuevas tendencias de la gestión, con distanciamientos importantes cuando las mismas son “invasivas” de la idiosincrasia y la cultura local. • Alta transparencia y ética en los negocios con autonomía en la operación y la selección de los líderes.

41. Análisis de las consecuencias que viene enfrentando el movimiento cooperativo ante la regulación: Divisionismo y falta de cooperación entre cooperativas Fijación excesiva por el balance y el crecimiento Falta de solidaridad Alejamiento de la base social Dominio de la tecnoestructura

42. Muchas Gracias