VIII Reunión de Responsables de Sistemas de Información SIV / IIMV Santo Domingo, Julio de 2006

1. VIII Reunión de Responsables de Sistemas de InformaciónSIV / IIMVSanto Domingo, Julio de 2006 Información Financiera de Sociedades Cotizadas: Ventajas del XBRL Paulino García Suárez Director de Informes Financieros y Contables CNMV España

2. Índice

3. Lenguaje XBRL El XBRL – eXtensible Business Reporting Language – es un lenguaje para transmitir toda información que pueda ser sujeta a estandarización, basado en el lenguaje XML – Lenguaje eXtensible de Mercado). La mayor parte de la información se publica en soportes digitalizados pero con bases heterogéneas. Este lenguaje estandariza el formato, a través de taxonomías, facilitando la comparación y análisis de la información. El XBRL permite suministrar a través de Internet información financiera basada en formatos definidos que junto con la utilización de sistemas de intercambio de información por línea telemática con firma electrónica tiene una repercusión directa sobre la eficiencia de las relaciones entre los administrados y la administración.

4. Ventajas del XBRL

5. Implantación del XBRL La implantación, utilización y desarrollo completo del formato XBRL dependerá de las siguientes circunstancias

6. Índice

7. Información financiera a remitir por las sociedades emisoras

8. Información Trimestral

9. Estados Financieros Semestrales

10. Estados Financieros Semestrales

11. Formato de Presentación de la IPP

12. Estados Financieros Anuales

13. Índice

14. Cuentas Consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas

15. Principios de Presentación Razonable de la Imagen Fiel • Atributos Cualitativos de la Información • Comprensibilidad • Relevancia: Naturaleza e importancia relativa (*) • Fiabilidad (*) • Representación fiel • La esencia sobre la forma • Neutralidad • Prudencia • Integridad • Comparabilidad (*) Restricciones a la materialidad y fiabilidad de la información: 1. Oportunidad de la información publicada 2. Equilibrio entre Costes Información y Beneficio Usuarios

16. Presentación NIC–NIIF Agrupadas por Materias

17. NIC 1 Componentes de los Estados Financieros • Componentes Obligatorios • Componente No Obligatorio  Informe Gestión (MDA)

18. Partidas mínimas del Balance de Situación ACTIVO PASIVO • Inmovilizado material • Inversiones inmobiliarias • Activos intangibles • Activos financieros • Inversiones método de la particip. • Activos por impuestos diferidos • Activos biológicos • Existencias • Activos por impuestos corrientes • Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar • Efectivo y equivalentes • Activos clasificados como mantenidos para la venta • Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar • Provisiones • Pasivos financieros • Pasivos por impuestos corrientes • Pasivos por impuestos diferidos • Intereses minoritarios • Capital y reservas • Pasivos incluidos en grupos enajenables mantenidos para Vta Grado de Liquidez Corriente / No Corriente Forma de Presentación

19. Partidas mínimas de la Cuenta de Resultados • Ingresos ordinarios • Costes financieros • Participación en el rdo. método de la participación • Impuesto sobre las ganancias • Resultado después de impuestos actividades discontinuadas • Rdo. Atribuido minoritarios • Rdo. Atribuido tenedores inst. patrimonio Naturaleza del Gasto + Ingresos ordinarios +/- Variación inventarios - Consumo materia prima - Gastos de personal - Otros gastos operación Función del Gasto + Ingresos ordinarios - Costes de las ventas Margen Bruto - Gastos de distribución - Gastos de Administración Forma de Presentación de los Gastos

20. NIC 33: Ganancias por Acción • Presentar en la Cuenta de Resultados el BpA Básico y Diluido – Actividades • Continuadas y Total Actividades – atribuible a los Accionistas Ordinarios. Instrumento con Potencial Efecto Dilución Opciones y Warrants Instrumentos Convertibles Acciones Emisión Condicionada Contratos a Liquidar Acciones o Efectivo Instrumentos Convertibles Valor Razonable Acciones Opciones Compradas Instrumentos Con Efectos Potenciales Antidilución • Capitalización de Dividendos • Emisiones Gratuitas Acciones • Desdoblamiento y Agrupación Ajustes Retrospectivos Número de Acciones

21. Estado de Flujos de Efectivo (NIC 7) Clasificación de los flujos de efectivo Flujos de las Operaciones Flujos de Inversión Flujos de Financiación Presentación de los Flujos Operativos Método Directo Método Indirecto +/- Resultados Netos +/- Transacciones Sin Movimiento Efectivo Refleja Cobros y Pagos en Términos Brutos

22. Partidas mínimas del Estado de Variación de Patrimonio Beneficio o pérdida del periodo. Cada ingreso y gasto que de acuerdo con alguna norma deba ser reconocido directamente contra patrimonio. Total ingresos y gastos para el periodo calculado como la suma de los dos puntos anteriores, mostrando separadamente la cantidad atribuible a la sociedad dominante y a los minoritarios. Para cada componente de patrimonio, los efectos de los cambios en las políticas contables y correcciones de errores reconocidos de acuerdo con la NIC 8. Estado de ingresos y gastos totales El importe de las transacciones realizados con los accionistas, mostrando separadamente las distribuciones que se les haya hecho Saldo de las ganancias acumuladas y evolución en el ejercicio Reconciliación entre el valor en libros de las contribuciones de patrimonio y de las reservas, al inicio y al final del periodo. Estado de Variación de Patrimonio Completo (estos desgloses pueden estar en las notas)

23. Beneficios de la aplicación del XBRL a las Cuentas Anuales Las NIIF no ofrecen un cuadro de cuentas estándar, permiten distintos tipos de formatos de presentación Las Cuentas anuales publicadas por los emisores van a ser heterogéneas en su formato. Supondrá un coste adicional para analizar la información financiera de las sociedades. La remisión de las CC.AA bajo el formato XBRL permitiría el desarrollo de aplicaciones capaces de “leer” toda la información incluida en las mismas, tanto en los EE.FF como en las notas, de tal forma que pudieran extraerse automáticamente análisis financieros y comparaciones sectoriales.

24. Índice

25. Proyecto de Adaptación Información Semestral  NIC 34 (I) Informe de Gestión Intermedio Declaración Imagen Fiel Límite temporal para la implementación: 20 de enero de 2007

26. Proyecto de Adaptación Información Semestral  NIC 34 (II)

27. Índice

28. Actuaciones de la CNMV respecto de la información financiera periódica y utilidad XBRL Cifradoc facilita esta labor • Cumplimiento del plazo de remisión • Cumplimento formal de todos los apartados Control de legalidad Herramientas de Anál. Financ. • Información coherente • Análisis de las políticas contables • Análisis de los EE.FF para obtener señales de alarma Análisis Sustantivo La utilización del lenguaje XBLR posibilita que los partidas financieras contengan más información, con lo que se potencia la inclusión de cuadres que garantizan que la información publicada por el emisor sea más fiable. Además el desarrollo de taxonomías globalmente aceptadas posibilitará la comparación sectorial entre compañías de jurisdicciones diferentes.

29. Aplicación de análisis financiero