2012

1. Mapa del Retail Alimenticio de México 2012 ARGENTINATel/Fax: +5411 4954 2001 BRASILTel: +5511 5686 8789 MÉXICOTel: +5255 5525 5200 CENTROAMÉRICATel: + 502 2434 6425

2. 1. El Mercado Mexicano

3. Datos del País 2011 • Población Total: 109.713.000 habitantes (e). • Urbanismo: El 78% de la población total reside en zonas urbanizadas. • Moneda: Peso Mexicano (USD 1 = 12,43 MXN) • PBI: USD 1.185.215.000.000(e). • PBI per cápita: USD 10.802(e). • Composición del PBI por Sector: Industria (32,6%), Servicios (63,5%), Agricultura (3,9%). • Principales Ciudades: México D.F. (capital), Guadalajara, Monterrey, Puebla, Tijuana. • Organización Territorial: México es una república democrática, representativa y federal compuesta por 32 entidades federativas. La sede del gobierno y los poderes de la unión es la Ciudad de México, cuyo territorio ha sido designado como distrito federal • Religiones Predominantes: La gran mayoría de los mexicanos practica el catolicismo (76,5%), seguidos de los protestantes con un 6,3%. • Idioma natal: El 92,7% de la población habla español, un 5,7% lenguas indígenas y un 0,8% dialectos indeterminados. Fuente: CIA World Factbook y FMI

4. Introducción al Retail Mexicano • El sector de retail alimenticio de México es el segundo de mayor importancia en América Latina, después de Brasil y antes de Argentina, y durante el 2011 se estima que tuvo una facturación de USD$ 51.179 millones, lo que supuso un crecimiento del 9,30% en relación al año anterior. • En la actualidad México cuenta con 36 cadenas de retail distribuidas en todo el territorio nacional y su sector minorista presenta un alto nivel de concentración, ya que las primeras cuatro cadenas de supermercados – Walmart, Soriana, Comercial Mexicana y Chedraui- controlan el 81.1% del canal. • Un nuevo factor que modifica el escenario del sector minorista en México es la Norma 29, que fue propuesta y aprobada por la Asamblea Legislativa del Distrito Federal, y restringe la instalación de tiendas de autoservicio, supermercados, mini supermercados y tiendas de conveniencia sobre vías primarias y en predios con uso de suelo habitacional mixto en el Distrito Federal de México. Dicha norma generará el freno de la expansión de las grandes cadenas de retail de México, como Walmart, Oxxo y Súper Precio, ante la violación del reglamento de construcción. • Otro aspecto para destacar del sector retail alimenticio de México es el evento promocional anual denominado “El Buen Fin”, impulsado por el gobierno nacional para incentivar el consumo interno, que durante el 2011 se llevó a cabo en el mes de noviembre y generó un notable crecimiento de las ventas. Walmart de México, Comercial Mexicana, Chedraui y Soriana fueron las cadenas protagonistas del “Buen Fin”, en donde ofrecieron descuentos del IVA y de entre 100 y 250 pesos mexicanos por cada mil pesos gastados. • A tener en cuenta durante el 2011 para el sector retail: • Aspectos positivos generales: Recuperación económica con generación de empleo, una alta actividad promocional de las cadenas y crecimiento del crédito a consumidores. • Aspectos Negativos generales: Inseguridad en el norte del país, condiciones climáticas adversas y comercio ilegal. Fuente: ANTAD – ILACAD World Retail

5. El retail mexicano en 2011:Las Bodegas e hipermercados ganan terreno y Walmart se consolida • Durante el 2011 se estima que el retail alimenticio mexicano -que incluye la operación de supermercados, hipermercados, bodegas, clubes de precios y tiendas de descuentos- creció un 10,1% en precios corrientes en relación al 2010, y un 5,86% en precios constantes, comparado con el año anterior. • Es necesario señalar que todo el sector de retail alimenticio sumó hasta noviembre de 2011 un total de 113 tiendas, haciéndose un promedio entre la importante cantidad de aperturas de las grandes cadenas y la numerosa cantidad de cierres de tiendas pertenecientes a las pequeñas redes de supermercados del país. • En tanto, el negocio de las tiendas de conveniencia, liderado por Oxxo y 7-Eleven, que concentran el 90% del segmento, presentó un crecimiento estimado de ventas de 15.7%, en relación al 2010, alcanzando los 88.289 millones de pesos mexicanos, mientras que en dólares el aumento fue de 14.9%, al sumar 7.103 millones de dólares. • En el año 2011 el mercado minorista mexicano continuó dándole gran importancia a algunos formatos ya establecidos, principalmente, a las bodegas y a los hipermercados, los cuales representan el 52,9% del total de tiendas del canal moderno, y los cuales fueron fuertemente impulsados por el líder del mercado Walmart, quien gracias a su estrategia expansiva, inauguró -a noviembre de 2011- 280 puntos de venta de esos modelos de negocio. Fuente: ILACAD World Retail , ANTAD- estimaciones

6. Otras cadenas que se sumaron a la apuesta por las bodegas e hipermercados en México fueron Soriana, Chedraui y Casa Ley, que unidas abrieron 39 hipermercados y 22 bodegas. • En cuanto a las aperturas totales de tiendas de retail alimenticio, Walmart volvió a ser la cadena que más sucursales abrió durante el 2011, con un total de 305 nuevos puntos de venta a noviembre en todo el país, sacándole una importante ventaja a la segunda cadena que más aperturas realizó, que fue Súper Precio con 32 locales. • El ranking del retail alimenticio de México se mantuvo igual que en el 2010, con Walmart como líder indiscutible, detrás se ubicó la mexicana Organización Soriana, en el tercer puesto volvió a colocarse Comercial Mexicana, a pesar de su reestructuración financiera y falta de aperturas, para en el cuarto lugar quedarse Chedraui. • Por último, hubo dos factores a tener en cuenta en el período 2011, en primera lugar, se evidenció un aumento de ventas por medio de dispositivos móviles, es decir, un incremento del uso de lo que se conoce como E-Retail. Por otro lado, se desarrolló el término de transparencia, entendido esto como el interés por parte de los consumidores de entender cómo funcionan las compañías del sector y decidir si son empresas socialmente responsables. Fuente: ILACAD World Retail , ANTAD

7. México Datos del Comercio Minorista 109.713.000(e) 10.802(e) 4,0%(e) Fuentes: ANTAD – ILACAD World Retail * No incluye las tiendas Convenience Población PBI per Capita Inflación

8. México: Denominación de formatos alimenticios Alimenticios Modernos Alimenticios Tradicionales Hipermercados: Tiendas de 5.000 a 10.000 m2. Amplio surtido de productos food y non-food. Cuentan con servicios adicionales. Changarros: Tienda tradicional de barrio (100m2). Disponen de productos de marcas líderes y marcas de precios bajos. Discount: Tiendas de descuento con oferta limitada de productos centrada en categorías básicas. La mayoría de los productos son de marca privada y primeros precios Ferias y Mercado: Venta de alimentos frescos al aire libre Bodega: Superficie superiores a 2.500 m2. Es una tienda austera que ofrece 50.000 referencias. Se ubican en zonas populares. Supermercados: Tiendas de 500 a 4.500 m2. El surtido consiste principalmente en perecederos y abarrotes. Club de Membrecía/Club de Precios: Tiendas de 4.500 m2. Utiliza un sistema de membrecías. Maneja grandes volúmenes de compras y bajos márgenes de comercialización. Se dirige a pequeños comerciantes. Tiendas de Conveniencia: Tiendas de menos de 500 m2. Surtido limitado de alimentos y bebidas. Enfocado al servicio y tiene un horario más amplio que un supermercado común. Fuente: ILACAD World Retail

9. Ranking de Cadenas de Autoservicio de México (e) La facturación se estimó en función de la facturación por metro cuadrado y las superficies suministradas por ANTAD. Fuentes: Datos de cadenas, Antad, ILACAD World Retail (estimaciones)

10. Ranking de Cadenas de Conveniencia de México Fuentes: Datos de cadenas, Antad, ILACAD World Retail (e) La facturación se estimo en función de la facturación por metro cuadrado en función de la cadena líder y con las superficies suministradas por ANTAD • En el segmento de conveniencia, Oxxo mantuvo su liderazgo indiscutido durante 2011, período donde, además de presentar un crecimiento de ventas estimadas del 16,9%, abrió un total de 722 nuevos puntos de venta a noviembre del año en cuestión. • Se estima que el mercado de tiendas de conveniencia en México tiene una capacidad operativa para 20.000 tiendas en todo el territorio nacional, de las cuales Oxxo quiere poseer 15.000 puntos de venta. • A nivel de facturación el sector de conveniencia se estima creció un 15,74% en pesos mexicanos y 14,9% en dólares durante el 2011. Fuente: ILACAD World Retail , ANTAD- estimaciones

11. VARIACIÓN PORCENTUAL 10,10% Ventas Anuales Precios Corrientes (MN$)* 5,86% -0,59% 3,38% Ventas Anuales dólares (U$S)* 9,30% Ventas Anuales por metro cuadrado a precios constantes (MN$)* Ventas Anuales por metro cuadrado a precios corrientes (MN$)* Total Metros Cuadrados Total de Puntos de Venta +769.199 m26,50% Facturación por Metro cuadrado en dólares 113 PDV 2,62% Ventas Anuales Precios Constantes (MN$)* Evolución Total Cadenas de Mexico 2010 2011(Est.) 577.808 636.166 600.920 636.166 46.824 51.179 11.833.843 12.603.042 3.906 4.019 48.826,7 50.477,1 50.779,7 50.477,1 3.956,80 4060.84 Fuentes: Estimación ILACAD World Retail * Expresado en millones

12. Evolución de tiendas de Autoservicios por Formato en México Fuentes: Información de las cadenas, ANTAD, ILACAD WorldRetail

13. 2. Análisis de Cuentas Clave

14. USD$ 25.209 Wal-Mart 1 • Walmart se consolida como la principal cadena de país, con ventas estimadas por un valor de USD 25.209 (Mx$ 313.348 millones) millones, muy lejos de la segunda empresa del rubro, la empresa de capital norteamericano mantiene el liderazgo de forma contundente, con un crecimiento estimado en dólares de 10,8% y en moneda local del 11,6%. • A noviembre del 2011 se abrieron 305 nuevos puntos de venta, dejando al grupo con un total de 1.579 tiendas. En su mayoría el formato que más abrió nuevas tiendas fue el de bodegas, el cual tuvo 260 aperturas, seguido de hipermercados con 20, club de precios con 16 y supermercados con 9. • De los seis emblemas que posee la cadena, el de mayores aperturas fue Bodega Aurrerá Express con 171 tiendas, seguido de 60 Mi Bodega y en tercer lugar Bodega Aurrerá con 29 tiendas. • Un hecho importante durante el 2011 fue la inauguración del Centro de Distribución Sam´s Club – Secos en Guadalajara, México, con una inversión de 94 millones de pesos (USD 8 millones) y una superficie de 15.026 metros cuadrados, que proveerá a 17 clubes de precio en los estados de Aguascalientes, Colima, Guanajuato, Jalisco, Michoacán y Zacatecas. • Destacados: Puesta en marcha de su nueva marca propia WorldTable, que incluye pizzas, biscottis, botanas, galletas y semillas traídas de Bélgica, Estados Unidos, Francia e Italia, a todas sus tiendas Walmart y Superama de México. Además, lanzó una nueva y agresiva campaña denominada Fuerza Walmart, que intentará reforzar la idea de que es la única tienda que puede ofrecer precios bajos en una gran variedad de productos. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones ) Para el año 2011 la cadena invirtió Mex$ 14,09 mil millones (alrededor de USD$ 1,15 mil millones), con el fin de aumentar las ventas. Al 31 de noviembre del 2011 la compañía ha invertido Mex$ 3,064 millones de pesos en la recompra de 92,720,000 acciones propias Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

15. USD$ 7.771 Soriana 2 • Organización Soriana, cadena de capitales mexicanos, volvió a ocupar el 2° puesto en el Ranking del Retail de México 2011, con unas ventas estimadas de USD 7.771 (Mx$ 96.604 millones) millones, lo que significó un crecimiento de 2.35% en relación al año anterior (En moneda local un crecimiento del 3,1%) • A Septiembre del 2011 la cadena había abierto 34 nuevos puntos de venta, dejándola con 542 tiendas totales, de las cuales el formato que más tuvo aperturas fue el de soriana express el cual tuvo 22. • Soriana lanzo un nuevo concepto de tienda, la cadena reinauguró la tienda Soriana Súper “Marne”, en el municipio de San Pedro Garza García en el estado de Nuevo León, con un nuevo concepto dirigido a clientes de un mayor poder adquisitivo, además de una renovada imagen, con el slogan “Ideas frescas para tu estilo de vida”. • La cadena realizó una reestructuración organizacional en sus operaciones en México, al pasar de una organización centralizada a una administración por formato de tienda, con el objetivo de aumentar la productividad y rentabilidad. Estos cambios realizados por la compañía mexicana, suceden cuando la inseguridad en el norte de México ha crecido notablemente, afectando las operaciones de Soriana, que tiene más del 50% de sus tiendas en esa región del país, lo que ha llevado a la empresa a tener un desempeño en ventas inferior al del sector, perdiendo a su vez participación de mercado. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) Para el 2011, Soriana culmino su plan de expansión el cual contempló la inversión de alrededor de $3,000 millones de pesos mexicanos destinados a la compra de terrenos, construcción y puesta en marcha de su red de tiendas. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

16. USD$ 4.630 Comercial Mexicana 3 • Las ventas de Comercial Mexicana en autoservicios se estima fueron de Mx$ 57.557 millones (U$S 4.630 millones), lo que la posicionó como la tercera cadena del ranking de México. • Se estima la cadena en 2011 posea un market share de 9,0%. • El grupo Comercial Mexicana se caracteriza por ser multiformato, el mismo posee desde discounts hasta tiendas de venta mayorista. • La expansión de Comercial Mexicana fue nula en 2011, esto debido al gran número de deudas que tiene la compañía con terceros, sin embargo, la empresa espera iniciar de nuevo un plan agresivo de expansión ya que para principio del 2012 se espera tener saneadas las deudas y con esto volver a retomar la senda del crecimiento continuo. • La cadena inicio un proceso de transformación de las tiendas del formato Sumesa a las banderas City Market y Fresko, ya Sumesa es un concepto de mas de 40 años que esta desgastado. Cabe señalar que City Market es una cadena gourmet especializada dirigida a un tipo de consumidor de nivel socio económico alto. Mientras que el formato Fresko basa sus fortalezas en la excelente atención al cliente, la frescura de sus alimentos y la variedad seleccionada de sus productos, con precios competitivos. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) Del total de puntos de venta que tiene la cadena, la mayor cantidad de tiendas están ubicada en la región metropolitana, en donde hay 130 establecimientos, 115 en la región central, 30 al noroeste, 26 al sureste y 5 en el resto del país. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

17. USD$3.904 Chedraui 4 • Chedraui mantuvo la cuarta posición en el ranking de cadenas de México, fortaleciéndose a nivel nacional. • Al cierre del ejercicio 2011, se estima que los ingresos por ventas de autoservicios del grupo hayan ascendido a Mx$48.528 millones (US$3.904 millones), lo que significó un incremento con relación al año anterior de más del 12,8%. • El grupo tiene una amplia cobertura en el país, principalmente en la zona centro y sur, y posee además tiendas en Estados Unidos, en los estados de California, Arizona y Nevada,. • A diciembre del 2011 Chedraui inauguró 27 tiendas, alcanzando un total de 183 puntos de venta en todo el país, con un marcado aumento de los hipermercados, que pasaron de 120 a finales del 2010 a 144 tiendas. • Durante 2011 Chedraui invirtió 3.500 millones de pesos mexicanos para inauguraciones de su red comercial. • Se tiene la expectativa de que el market share de la compañía sea del 7,6% durante el 2011. Facturación estimada del grupo en 2011 estimada (en millones) El grupo anuncio que para el año 2014 planea tener una red comercial de 280 puntos de venta, 97 tiendas más en comparación con las que cuenta en la actualidad. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

18. USD$ 2.609 Casa Ley 5 • Casa Ley es una compañía de origen mexicano, la cual ha venido creciendo de manera constante con el paso del tiempo, para el año 2011 se estimó un valor de ventas de Mx$32.435 millones (US$2.609 millones), ubicándose como la quinta cadena más representativa en México. • A noviembre del 2011 la compañía mantuvo un alto grado de expansión (En función del histórico anual), para este periodo se inauguraron 14 nuevas tiendas, 3 menos que en el 2010,y que la dejan con un total de 178 tiendas, ratificando el buen momento por el que pasa la cadena. • En la actualidad Casa Ley es la cadena líder en el Noroeste de México con puntos de venta en más de 40 ciudades. • La cadena maneja 5 formatos, entre minoristas y mayoristas. • La compañía se estima tenga en el 2011 el un market share de 5,1%. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) La Cadena tiene presencia en 12 estados de México y emplea a más de 23.000 trabajadores Estimación de ventas en base a metros cuadrados Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

19. USD$ 888 HEB 6 • HEB es hoy en día una de las principales compañías de autoservicios en la región de Texas, en los Estados Unidos, y el Bajío de México. • Hacia la década de los ´90, H-E-B introdujo su concepto de productos de "Marca Propia", dando así a sus clientes otra opción de compra. En 1997, H-E-B abrió su primera sucursal en México y 14 años después, en la actualidad, cuenta con 40 tiendas en el país, que suman mas de 187.700 metros cuadrados. • La cadena tiene presencia en las provincias de Coahuila, Nuevo León, Tamaulipas, San Luis Potosí y Guanajuato. • La División H-E-B México es dirigida por Howard E.Butt III y un equipo de empresarios mexicanos que le han permitido a la compañía reconocer la estructura del consumidor mexicano y aprovecharlo para desarrollar sus formatos de negocio. • Para el año 2011 se estimó que la cadena obtuvo ventas por un valor de Mx$11.040 millones (US$888 millones). • El market share de la cadena se estima sea del 1,7% del mercado moderno. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) A noviembre del 2011 HEB abrió 4 nuevos puntos de venta, dándole a sus hipermercados mayor cobertura. Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

20. USD$ 849 S-Mart 7 • S-Mart, cadena de origen mexicano, comienza a operar en el país en el año 1993, logrando asentarse como una de las compañías retail más importantes en los estados de Chihuahua, Ciudad Juárez, Tamaulipas y Nuevo León. • Ciudad Juárez es la plaza fuerte de la cadena, donde se encuentran 27 de sus 49 puntos de venta. En su totalidad, las tiendas del grupo se estima tengan un total de 207.240 metros cuadrados (a noviembre de 2011). S-Mart opera un único formato de supermercados • S-Mart se estima tiene un valor en ventas durante el año 2011 de MX$ 10.565 millones (USD 849 millones). • A la fecha, S-Mart cuenta con 49 puntos de Venta distribuidos de la siguiente manera: 27 sucursales en Ciudad Juárez, 5 en chihuahua, 9 en Nuevo León y 10 en Tamaulipas. • S-Mart cuenta con la marca propia S-Mart, que propone productos de alta calidad. • El market share de la compañía se espera sea del 1,7% del mercado moderno en el 2011. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

21. USD$ 817 Waldo´s 8 • La cadena fue fundada en 1999 en México sobre la franja fronteriza de Baja California. Se trata de tiendas de ventas al detalle de un solo precio que surge tras entender a un segmento de la población. • Waldo’s cuenta con 278 tiendas a noviembre del 2011, 32 nuevas tiendas en comparación con el 2010, distribuidas en diferentes estados de la República Mexicana. • Una característica de estas tiendas es el continuo reabastecimiento de artículos mediante compras de lotes de mercancías, importadas y nacionales, a bajo precio cumpliendo una necesidad de mercado con productos a muy buen precio. • Waldo’s posee tiendas en los estados de Aguascalientes, B.C.N, B.C.S., Coahuila, Colima, DF, Durango, Edo. de Méx, Guanajuato, Guerrero, Hidalgo, Jalisco, Michoacán, Morelos, Nuevo León, Puebla, Querétaro, San Luis Potosí, Sinaloa, Tamaulipas, Tlaxcala, Veracruz, Zacatecas, Oaxaca y Tabasco. • Las ventas estimadas de la compañía para 2011 son de MX$ 10.167 millones (USD 817 millones). • La cadena se estima tenga un market share de 1,6% del mercado moderno mexicano. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

22. USD$ 490 Grupo Gigante 9 • En el año 2000 el Grupo Gigante inauguró la primera tienda de la cadena Súper Precio, formato con grandes descuentos que se distingue por contar con establecimientos pequeños y sencillos en los que se pueden encontrar productos básicos y de primera necesidad a precios muy accesibles. • Las ventas de Súper Precio estimadas durante el 2011 ascendieron a 6.094 millones de pesos mexicanos (USD 490 millones). • A noviembre del 2011 Súper Precio contaba con un total de 448 tiendas que suman un estimado de 120.660 metros cuadrados, 36 unidades de venta más que en el 2010 cuando operaban 412 sucursales. • Súper Precio opera tiendas del formato Discount: son Mini Súper de descuento que venden productos básicos adecuados al nivel socio-económico medio-bajo y a clientes de alta frecuencia y bajo ticket. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) Estimación de ventas en base a metros cuadrados Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena

23. USD$ 483 Calimax 10 • Calimax (nombre comercial de la empresa Central Detallista) es una cadena de supermercados del Noroeste de México que nació en 1939. • Está ubicada en estados fronterizos de México con Estados Unidos: Baja California (presencia en las ciudades de Tijuana, Mexicali, Ensenada, Rosarito y Tecate) y Sonora (presencia en la ciudad de San Luís Río Colorado). • En 1993, Calimax se asoció con la cadena estadounidense Smart&Final. De ahí nació Smart&Final del Noroeste y se establecieron 13 tiendas en México. • Calimax opera un único formato de tiendas de autoservicio (Supermercados de 1.000 a 4.500 metros cuadrados) y tiendas al mayoreo. • Tijuana es la ciudad más fuerte de la cadena, ya que allí opera 41 sucursales de las 78 totales. • Las ventas estimadas de la compañía durante el año 2011 fueron MX$ 6.008 millones (USD 483 millones). • La inversión en aperturas durante el 2011 se fue de 700 millones de pesos mexicanos. Facturación del grupo en 2011 estimada (en millones) Fuente: Estimaciones ILACAD World Retail – Información cadena