Cicese ensenada 10 de abril de 2007
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CICESE Ensenada, 10 de abril de 2007. Reformas a los sistemas de pensiones y opciones de retiro en la academia Roberto Ham Chande El Colegio de la Frontera Norte [email protected] Dinámica de la población y vejez demográfica. Conceptos de envejecimiento. Las edades avanzadas (EA)

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Cicese ensenada 10 de abril de 2007

CICESEEnsenada, 10 de abril de 2007

Reformas a los sistemas de pensiones y opciones deretiro en la academia

Roberto Ham Chande

El Colegio de la Frontera Norte

[email protected]


Din mica de la poblaci n y vejez demogr fica

Dinámica de la población y vejez demográfica


Conceptos de envejecimiento

Conceptos de envejecimiento

  • Las edades avanzadas (EA)

    Haber cumplido al menos 60, 65, 75 ó , , , años de edad

  • Vulnerabilidad en las EA

    Deterioros de salud, pérdidas de capaci-dades físicas y mentales, inadaptabilidad, dependencia social y económica

  • Envejecimiento individual y colectivo

    De la persona a la sociedad


Una tem tica interrelacionada y urgente

Una temática interrelacionada y urgente

Salud

Ambito

familiar y social

Seguridad

económica


Cualidades del sistema de pensiones que no se cumplen

Cualidades del sistema de pensiones, , , que no se cumplen

  • Cobertura universal

  • Uniforme, igualitario y equitativo

  • Solidario y redistributivo

  • Adecuado y suficiente

  • Sostenible financiera, económica y socialmente


Imputaciones a partir de la crisis

Imputaciones a partir de la crisis

  • Envejecimiento de la población y mayores esperanzas de vida(no totalmente)

  • No se crearon reservasdesde el principio(era imposible y no aconsejable)

  • Desvío de recursos(depende para qué)

  • Corrupción e ineficiencia de instituciones públicas(cierto, pero ¿quién tira la primera piedra?)

  • Fallas actuariales (los calculos se desdeñaron)

  • Privilegios(reciente)

  • Inequivalencias actuariales(reciente)


Cicese ensenada 10 de abril de 2007

Una pensión de retiro es la sustitución del ingreso que se pierde ante la incapacidad para el trabajo debido al envejecimiento

Existen dos extremos para otorgar seguridad económica en la vejez


1 procurar el apoyo por parte de los hijos la familia o el estado

1.- Procurar el apoyo por parte de los hijos, la familia o el Estado.

De todas las formas de ayuda, una pensión es un apoyo pacta-do, legalmente valido, aceptado sin renuencias y reclamado con todo sentido de derecho.


Cicese ensenada 10 de abril de 2007

2.- Ahorrar lo suficiente para adquirir los bienes y servicios necesarios durante la vejez y el retiro.

Entre todas las opciones ésta parece la ideal, cuando cada uno es propietario de los recursos necesarios.


Caracter sticas y bases de una jubilaci n

Características y bases de una jubilación

Es una transferencia de consumo en el tiempo: productivo  no productivo. Funciona entre dos extremos:

  • Beneficios definidos (BD) y reparto. Los traba-jadores del momento, presente o futuro, se ha-cen cargo de los jubilados del momento.

  • Contribuciones definidas (CD) y capitalización individual. Cada uno ahorra durante la vida activa para su futura pensión


Condiciones promedio de retiro issste

Condiciones promedio de retiro, ISSSTE

  • Contribuciones 7 %; edad de retiro 55; 30 años de trabajo; pensión de 100 % del SBC del último año

  • 0.07x12x35 = 25 meses de salario es la contribu-ción nominal total

  • EH(55)=26; => 26x12=312 meses de pensión

  • EM(78)=10; => 10x12=120 meses de pensión de viudez

  • Con 25 meses nominales de contribución se adquieren 432 meses de pensión


En la administraci n p blica federal no se paga el costo real de las pensiones

En la administración pública federalno se paga el costo real de las pensiones

  • IMSS; afilados (29 m. cot. vs 162 m. pensión)

  • IMSS; empleados (9 m. cot. vs 593 de pens.)

  • ISSSTE; instituciones estatales

  • Algunas universidades públicas

  • PEMEX; CFE; CLy FC

  • Banco de México; NAFIN; banca de desarrollo

  • Pensiones especiales


Deuda p blica m s deuda por pensiones 3 5

Deuda pública más deuda por pensiones (3.5%)


Las advertencias actuariales y las crisis anunciadas

Las advertencias actuariales y las crisis anunciadas

  • Gran diferencial entre ingresos y costos

  • Concesiones de privilegio

  • Imposibilidad de cubrir obligaciones adquiridas

  • Impreparado para la atención a la salud


Cicese ensenada 10 de abril de 2007

  • En las condiciones actuales, las CD ¿son la solución?: Los casos de IMSS e ISSSTE

  • ¿Qué tanta pensión se pueden comprar con 10, 20 ó 30 meses nominales de ahorro?

  • El costo excesivo de las CD: comisiones sobre flujo y por saldo


Cicese ensenada 10 de abril de 2007

En 65 meses = 5.4 años se recupera el valor de la aportación

Fuente: Elaboración propia a partir de información de la página electrónica de la Consar (2005).


Cicese ensenada 10 de abril de 2007

Fuente: Elaboración propia a partir de información de la página electrónica de la Consar (diferentes años).


Deficiencias de las cuentas individuales

Deficiencias de las cuentas individuales

  • Baja cobertura; pensiones insuficientes; riesgos financieros.

  • Altos costos administrativos y márgenes de utilidad.

  • Carga para las finanzas públicas: costos de transición y pensiones mínimas; incremento de beneficios; sigue siendo un reparto pero más caro.

  • Falto de solidaridad, desventajas para mujeres y pobres.

  • Financia principalmente gasto público corriente, sin mayor inversión económica.


Seguridad econ mica el acceso a bienes y servicios cuando se deja de ser productivo

Seguridad económica: el acceso a bienes y servicios cuando se deja de ser productivo

  • Consumo cotidiano: alimentación, vivienda, vestido, , ,

  • Atención a la salud: consultas médicas, medicinas, terapias, hospitalización, prevención, , ,

  • Cuidados a largo plazo.

  • Vida social y entretenimiento, , ,


Cicese ensenada 10 de abril de 2007

Son muy pocas cosas las que se pueden guardar para consumo posterior a largo plazo

Cualquiera que sea el sistema de financiamiento, finalmente es parte del reparto de la producción futura entre productores y consumidores

Su viabilidad depende de la capa-cidad productiva del futuro


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World Economic Forum. Davos, February 1, 2005“Rewiring Retirement Strategies for Successin a Demographically Different World”

  • Rick Kirkland. Managing editor, FORTUNE

  • Herb Allison. Chairman, president, CEO of TIAA-CREF. (N˚ 68 on Fortune’s 500)

  • Adlair Turner. Vice chairman, Merrill Lynch Europe; chair, UK Pensions Commission.

  • David Hunt. Senior partner, McKinsey & Co.

  • Diana Farrell. Director, McKinsey Global Institute.


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  • between a pay-as-you-go tax finance system and a funded private savings system, underlying both of them is the same fundamental economics

  • all pensions systems, wheter they are funded or unfunded, involve a transfer of resources from workers to retirees

  • they are paying high fees, and that’s eating into the rates of return

  • we are , , , shifting retirement risk to individuals who don’t understand the risks they have , , , we are doing something , , , unfair


Cicese ensenada 10 de abril de 2007

  • a funded pensions scheme invested in government bonds is the precise functional equivalent to pay-as-you-go system, typically with much higher adminis-tration costs. So, why do it?

  • if it is a funded system , , retirees try to sell , , assets , , to a smaller next generation. , , they are going to sell , , at low prices, and at a low rate of return.

  • what you need to do is focus on where longevity and retirement risks actually reside in the economy

  • the only way that funded systems are better than pay-as-you-go systems is if you are accumulating more savings , , , that creates more GNP in the future


Tres tipos de asegurados en el issste al momento de la reforma

Tres tipos de asegurados en el ISSSTEal momento de la reforma

  • Los ya pensionados siguen en las mismas condiciones.

  • Los nuevos incorporados se van al nuevo sistema de CD.

  • Los activos o alguna vez inscritos tienen opciones: 1) pensionarse con la ley anterior 2) adoptar al sistema de CD.


Nuevas condiciones en el issste

Nuevas condiciones en el ISSSTE

  • Aumento gradual de la edad mínima de jubilación. En 2028 será 60 H y 58 M

  • Pensión mínima de 2 SM 2007 actualizado INPC

  • Incremento gradual de cotización de empleados por jubilación de 3.5% a 6.125% en 2012

  • Cotización de empleadores de 2% +3.175% (r+cv)

  • Cuota social de 5.5% SM 2007 actualizado INPC

  • Ahorro solidario 2% (empleado) + 6.5% (gobierno)

  • Bono de reconocimento en UDIS por edad y antigüedad


El bono de reconocimiento

El bono de reconocimiento

  • Depende de edad y antigüedad

  • Se emite en UDIS

  • ¿Tasa de rendimiento de 3.5 %?

  • Se deposita en el Banco de México (es dinero virtual)

  • Se pasa a la afore al momento de la jubilación con renta vitalicia en contrato con aseguradora

  • Se usa directamente en el retiro programado

  • La mejor opción depende de cada caso


Academia y ciclos de vida

Academia y ciclos de vida

  • Ciclo de vida en la academia: docencia, investigación, publicación, administración, liderazgo

  • Depende de campos de trabajo, estudios, calidad de los títulos

  • Patrones de publicación y docencia, medición de la calidad

  • ¿A qué edad se envejece en la academia?


Academia y envejecimiento

Academia y envejecimiento

  • Relaciones entre envejecimiento y tipo de ocupación (p.e. entre mineros, pilotos y profesores)

  • En países desarrollados las esperanzas de vida entre académicos son las mayores

  • Estar en condiciones productividad y cumplir con las exigencias ¿cuándo se es un obstáculo para el desarrollo institucional (y del país)

  • Retiro paulatino

  • El costo de la salud


El gran costo para las finanzas p blicas

El gran costo para las finanzas públicas

  • Las pensiones en curso de pago

  • Pensiones de quienes opten por la ley anterior

  • El rescate de los bonos de reconocimiento

  • La cuota social

  • El incremento de 3.5 % a 5.175 %

  • El 6.5 % de ahorro solidario


Las soluciones reales tienen que incluir

Las soluciones reales tienen que incluir:

  • Cancelar privilegios.

  • Convertir el 2º pilar en ahorro económico.

  • Considerar inversiones en sectores socia-les, educativos y de salud (a largo plazo este es un factor principal y es lo que hicieron en Asia).

    ¿Qué tan utópicas son estas propuestas?


Una propuesta multi pilar

Una propuesta multi-pilar.

  • 0, no contributivo, social;

  • 1, contributivo, BD básico;

  • 2, obligatorio, contributivo, CD;

  • 3, ahorro individual, CD;

  • 4, intrafamiliar, intergeneracional, el propio individuo.


Entre la utop a y el desastre

Entre la utopía y el desastre

  • Las soluciones en el mundo real se encuentran ahora en la arena politica. (Gobierno, legislación, sindicatos, empresas).

  • El interés nacional está por encima de grupos o individuos.

  • Renovación completa de relaciones económicas y de contratos sociales.


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