El dinero y Los bancos

1. El dinero y Los bancos

2. ¿Qué es el dinero? El dinero es un medio de cambio o de pago- cobro generalmente aceptado

3. ¿Qué es el dinero? • Historia del dinero: • Dinero mercancía: Patrón oro • Dinero papel • Dinero fiduciario

4. ¿Qué es el dinero? • Funciones del dinero: • Medio de cambio • Depósito de valor • Unidad de cuenta común

5. ¿Qué es el dinero? • Demanda de dinero: • El nivel medio de precios: • ↑ nivel de precios, ↑ demanda de dinero • Renta o riqueza real: • ↑ renta, ↑ dem. bienes normales/lujo, ↑ demanda de dinero • Tipo de interés del mercado: • ↓ tipo interés, ↑ demanda de dinero • El riesgo: activos alternativos

6. ¿Qué es el dinero? • El precio del dinero: El interés o el precio del dinero es el pago de los servicios del capital recibido en concepto de préstamo. • Riesgo de la operación: solvencia del solicitante • Duración del préstamo: ↑ duración, ↑ interés • Liquidez: ↑ liquidez, ↓ interés

7. ¿Qué es el dinero? • Clases de dinero fiduciario: • El dinero legal: billetes y monedas • El dinero bancario: se crea al depositar el dinero legal en el banco. • Depósitos a la vista (c/c) o de ahorro (libreta de ahorro): disposición inmediata • Depósitos a plazo fijo: sin disposición ↔ remuneración • Otros Activos Líquidos en manos del publico (OAL): Ej.: Letras del Tesoro

8. ¿Qué es el dinero? • El dinero en el conjunto de la economía: Un agregado monetario es una magnitud que agrupa distintas clases de dinero. • M1= billetes y monedas + depósitos a la vista • M2= M1 + depósitos de ahorro • M3= M2 + depósitos a plazo • APL (Activos Líquidos en manos del Público) = M3+ OAL

9. Los bancos y la creación de dinero bancario La actividad bancaria consiste en captar dinero legal de los ahorradores para prestarlo a los agentes económicos que precisan financiación • Intermediación: ahorradores y prestatarios • Interés que pagan a los ahorradores < interés que cobran a los prestatarios

10. Los bancos • Los bancos utilizan los depósitos de sus clientes para prestar a otros. • Reserva fraccionaria: reserva de seguridad • Coeficiente de caja: % mínimo de reserva fraccionaria impuesta por el BCE

11. La creación de dinero bancario Dinero creado: 1.000+900+810+729….= 1.000x (1/0.10)= 10.000€ Multiplicador del dinero bancario: Deposito inicial x 1/ coef. caja CASO DEL LIBRO Pág. 243

12. La creación de dinero bancario • 2 pasos: • BCE pone en circulación una cantidad de dinero legal. • El sistema bancario, al conceder prestamos, deja en manos de las prestatarios el volumen de dinero bancario que se genera.

13. Política monetaria • Dinero en circulación u oferta monetaria: dinero legal + depósitos. • Banco central: emite dinero, controla la cantidad de dinero en circulación y supervisa a los bancos privados. La Política monetaria es el conjunto de medidas tomadas por el BCE para alcanzar los objetivos de la autoridad monetaria mediante la ampliación o reducción de la cantidad de dinero en circulación y la alteración de los tipos de interés.

14. Política monetaria • Autoridad monetaria: Unión Europea • Banco Central: Banco Central Europeo (BCE) • Los países euro: • Gestiona la política monetaria • Funciones del SEBC • Bancos centrales de los países de la UE • SEBC: • Banco Central Europeo - Decidir y ejecutar la política monetaria de la Unión Europea - Realizar operaciones de cambio de divisas - Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos - Supervisar las entidades de crédito - Garantizar la estabilidad del sistema financiero

15. Política monetaria • La política monetaria única: • Misma moneda: Euro • Objetivo: “mantener estabilidad de precios” • Indicadores: • Coyuntura económica (desempleo, PIB, IPC…) • Expectativas económicas (crecimiento de los salarios, costes, …) • Volumen de los agregados monetarios (M1, M2, M3 y ALP)

16. Política monetaria • Tipos de política monetaria: • Instrumentos monetarios (SEBC) • Reservas mínimas: imposición del coeficiente de caja • Operaciones de mercado abierto: subastas de activos financieros por el BCE ↔ fijación del tipo de interés. • Facilidades permanentes: facilidades de liquidez a bancos comerciales (cerditos o absorciones). Autonomía del banco central de cada país.

17. Política monetaria • Efectos sobre la economía: • Expansiva: ↑ oferta monetaria, ↓ tipo de interés o coeficiente de caja • Restrictiva: ↓ oferta monetaria, ↑ tipo de interés o coeficiente de caja

18. Glosario • El dinero • Dinero fiduciario • El interés • Agregado monetario • Depósito • Liquidez • Solvencia • Actividad bancaria • Reserva fraccionaria • Coeficiente legal de caja • Multiplicador del dinero bancario • Oferta monetaria • Política Monetaria