1 / 14

BVG-Apéro 2. Oktober: Individueller Lebenszyklus und Vorsorge

BVG-Apéro 2. Oktober: Individueller Lebenszyklus und Vorsorge. Benedikt Eichenberger 00 41 58 272 33 00. EQUITY DERIVATIVES HOUSE OF THE YEAR. 2. Säule: Bedürfnisanalyse. 2. Säule: Bedürfnisanalyse. 2. Säule: Bestandesanalyse. Spiegelt das Angebot die Nachfrage?. 2. Säule: Innovation?.

albin
Download Presentation

BVG-Apéro 2. Oktober: Individueller Lebenszyklus und Vorsorge

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. BVG-Apéro 2. Oktober: Individueller Lebenszyklus und Vorsorge Benedikt Eichenberger 00 41 58 272 33 00 EQUITY DERIVATIVES HOUSE OF THE YEAR

  2. 2. Säule: Bedürfnisanalyse

  3. 2. Säule: Bedürfnisanalyse

  4. 2. Säule: Bestandesanalyse Spiegelt das Angebot die Nachfrage?

  5. 2. Säule: Innovation? • Niederländisches Modell: Levensloop • Optionale Ergänzung zur bestehenden Vorsorge • Berücksichtigung von • Variabilität der Arbeitsmarktteilnahme • und Heterogenität der teilnehmenden Individuen • Isländisches Modell: Generationenfonds • Gerechtere Beteiligung der Beiträge an Erträgen • Effizienzsteigerung: Optimierung der Anlagen in Abhängigkeit der Risikofähikeit

  6. Levensloop - Philosophie Die Frage: Die 2. Säule, eine ALTERSVorsorge oder LEBENSVorsorge?

  7. Levensloop - Philosophie • Levensloop ist ein ganzheitliches Vorsorge-Konzept, das der Variabilität der Arbeitsmarktteilnahme und der Heterogenität der teilnehmenden Individuen besser Rechnung trägt • Nicht mehr nur Sparen als Altersvorsorge, sondern weiter gefasster Vorsorgebegriff, beinhaltend: • Weiterbildung • Mutter- / Vaterschaftsurlaube • Pflege von Familienangehörigen • Sabbaticals • Frühpensionierung • Idee • Möglichkeit des Arbeitnehmers, das Arbeitverhältnis einen längeren Zeitraum zu pausieren • Finanzierung mit Pensionsgeldern

  8. Levensloop - Konzept • In den Niederlanden sind die Pensionskassen seit 2006 dazu verpflichtet, ihren Versicherten die Option „Levensloop“ anzubieten • Der Arbeitnehmer kann während eines bestimmten Zeitraumes Urlaub nehmen und diesen mit angespartem Kapital finanzieren • Optional (Recht, keine Pflicht), zur bestehenden Altersvorsorge • Vereinbarung über Urlaub geschieht in gegenseitigem Einverständnis zwischen Arbeitgeber und Arbeitnehmer • Finanzdienstleistung kann bei beliebiger Pensionskasse in Anspruch genommen werden

  9. Pool: Total der Ersparnisse inklusive Zinsen darf maximal 210% desletzten jährlichen Einkommens erreichen In: Pro Jahr maximal 12% des jährlichen Einkommens Out: Bezugsmechanismus definiert über die Parameter Zeit und Kapitalhöhe Levensloop - Mechanismus • Steuerliche Begünstigung auf Ersparnis • Pool kann wieder neu aufgestockt werden

  10. Bezugsmechanismus • Grundversion • Während Urlaub wird normaler Lohn weiter ausbezahlt • Maximale Urlaubsdauer berechnet sich dann aus der Höhe des angesparten Kapitals • Beispiel: • Voller Pool (210%) ergibt eine maximale Urlaubsdauer ohne Lohnunterbruch von 2,1 Jahren • Alternative Bezugsmechanismen als Differenzierungs- / Positionierungspotential für Pensionskassen

  11. 2. Säule: Innovation? • Niederländisches Modell: Levensloop als optionale Ergänzung? • Könnte von PKs / Sammelstiftung optional offeriert werden • Abgrenzung gegenüber Konkurrenz • Sammelstiftungen: Erhöhung der Attraktivität für „junge“ Unternehmen • Isländisches Modell: Generationenfonds als Optimierung? • Beitragspflichtige erhalten eine gerechtere Beteiligung der Beiträge an Erträgen • Effizienzsteigerung: Optimierung der Anlagen in Abhängigkeit der Risikofähikeit • Könnte von Schweizer PKs problemlos (optional) umgesetzt werden • Freie Pensionskassenwahl?

  12. Ein Beispiel eines Lösungsansatzes • Guaranteed Life Cycle Funds

  13. Übersicht Guaranteed Life Cycle Funds • Optimierte Allokation • Risiko-Ertrags-Verhältnis wird automatisch überwacht • Durch rollende Fonds sind Laufzeiten über 25 Jahre möglich • Mindestverzinsung + Kapitalgarantie • Individuelle Mindestverzinsung für jeden Einzelbeitrag • Bei steigenden Zinsen steigt die Mindestverzinsung für neue Beiträge (aktuelle Mindestzinsgarantie 1,5% p.a. in CHF; 2,5% p.a. in EUR) • Flexibilität • Im Einzelfall können Beiträge beliebig ausgesetzt, aufgestockt oder zurückgenommen werden • Laufzeiten über 25 Jahre möglich 4. Ein- und Auszahlungen zu jeder Zeit während der Laufzeit möglich Eckdaten • Laufzeit: über 25 Jahre möglich • CHF (oder EUR) • Garantierter Mindestzins: 1.5% p.a. in CHF • Regular premium oder single premium • AnlageIdee: Lifecycle Funds + Mindestverzinsung + Optimierte Anlagesystematik = Guaranteed Life Cycle Funds • Eine kosteneffiziente Allokation bestehend aus ETFs oder Indizes

  14. Monte Carlo Simulation auf Guaranteed Life Cycle Funds (CHF) • In CHF GLCF Mindestrendite 1.50% Erwartete Rendite 5.14% (1000 Simulationen) • Lifecycle vs. CPPI (Darstellung in Euro) 14% CPPI 12% GLCF 10% 8% 6% 4% 2% 0% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13%

More Related