Sergio Avilés Departamento de IFIs BCIE Segunda Conferencia Centroamericana de Microfinanzas Julio 2004

1. BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA La Cooperación Internacional en CentroaméricaLas Políticas Públicas, la Regulación y el Papel de la Cooperación Internacional en la Expansión y el Desempeño de las Microfinanzas Sergio Avilés Departamento de IFIs BCIE Segunda Conferencia Centroamericana de Microfinanzas Julio 2004

2. CONTENIDO • Naturaleza y Características del BCIE • La Experiencia del BCIE en Microfinanzas • El subsidio, la expansión y el mejoramiento permanente de las Instituciones de Microfinanzas • El fortalecimiento y fondeo de las Instituciones de Microfinanzas

3. I. Naturaleza y Características del BCIE

4. Belice Guatemala Honduras Nicaragua El Salvador Costa Rica Panamá República Dominicana Miembros Fundadores Miembros ExtrarregionalesFirmado Carta de Intención Otros Posibles Miembros China (Taiwan) PAÍSES MIEMBROS DEL BCIE • Fundado en 1960 • 5 países miembros fundadores: • Costa Rica • El Salvador • Guatemala • Honduras • Nicaragua • 5 países miembros extrarregionales: • México • China (Taiwán) • Argentina • Colombia • España • Gestiones en marcha para la vinculación de: • Otros Socios extrarregionales • Países Beneficiarios No Fundadores (Panamá, República Dominicana y Belice) • Países Socios Extrarregionales Beneficiarios México Colombia Argentina

5. BCIE: INDICADORES SELECCIONADOS (2003)

6. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas

7. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas METODOLOGIAS DE EVALUACIÓN Metodologías Metodología de Evaluación para Instituciones Financieras No Bancarias (No Reguladas) Metodología de Evaluación de Bancos y Financieras (Reguladas) 49 Bancos 7 Bancos Estatales 18 Financieras 56 IFNB Total = 131 Instituciones Intermediarias de Crédito

8. (56) (49) (37) (25) (9) (8) (6) (1) (4) II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Metodología de Bancos Metodología de Riesgo Microfinanciero

9. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Distribución de las Aprobaciones en Centroamérica al 30/06/2004(No. de instituciones) Aprobaciones = Millones US$ 66.2 (3) (9) (15) (21) (8)

10. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Datos relevantes sobre las instituciones microfinancieras que canalizan recursos del BCIE • La cartera de estas instituciones asciende a más US$365 millones • Atienden a más 440 mil clientes en la región, a través de 342 agencias • Para atender a sus clientes, se utilizan las metodologías de crédito individual (52%), de grupos solidarios (21%) y de bancos comunales (27%) • Del total de sus clientes, 60% representan mujeres • De la cartera dirigida al sector empresarial (79%), la microempresa representa 73%, la pequeña empresa 24% y la mediana empresa 3% • Durante el 2003 desembolsaron un total de US$493 millones, a través de 547 mil créditos otorgados

11. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas En el período 2001 – 2004/06 Registro de evaluaciones del BCIE • Se han atendido un promedio de 24 solicitudes por año. • Se encuentran 7 solicitudes en proceso de evaluación, • 4 aprobaciones y 3 ampliaciones de Línea Global de Crédito.

12. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas En el período 2001 – 2004/06 Registro de evaluaciones del BCIE • Se han rechazado un promedio de 8 solicitudes por año. • Se les ha dado seguimiento a un promedio de 19 solicitudes por año.

13. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Requisitos Generales para Optar a la Intermediación de Recursos del BCIE • Tener personalidad jurídica • Tener como mínimo tres años de operaciones y de experiencia crediticia comprobada • Contar con estados financieros auditados de los últimos tres ejercicios anuales, dictaminados por auditores externos • No haber presentado pérdidas en los dos últimos años • La cartera afectada y la tasa de pérdida no deberán exceder el 15% y 5%, respectivamente • Tener disposición de un mejoramiento permanente de desempeño

14. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Proceso de Elegibilidad para Optar a la Intermediación de Recursos del BCIE • Las instituciones microfinancieras que cumplen con estos requisitos son evaluadas conforme a la Metodología de Riesgo Microfinanciero aprobada por el BCIE • Esta Metodología comprende indicadores financieros agrupados en cinco áreas principales: 1) Suficiencia de Capital; 2) Calidad de Activos; 3) Gerencia (Management); 4) Rentabilidad (Earnings); y 5) Liquidez • La evaluación se utiliza para establecer una categoría a la institución • Si la institución alcanza una categoría permitida para intermediar recursos se utiliza la evaluación para establecer un monto inicial de Línea Global de Crédito (LGC) aprobada

15. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Proceso de Seguimiento en la Intermediación de Recursos del BCIE • La LGC es un mecanismo que asigna un cupo revolvente a la institución, que de acuerdo a sus requerimientos de financiamiento, podrá disponer oportunamente. Le permite además acceder a diferentes programas del BCIE. • Para utilizar la LGC y solicitar futuras ampliaciones, la institución debe cumplir con las condiciones y recomendaciones resultantes de su evaluación. • Para mantener activa la LGC, la institución debe ser evaluada cada seis meses para monitorear su desempeño. El deterioro puede influir en la categoría asignada a la institución y por lo tanto la disposición de los recursos aprobados. • Adicional a lo anterior, las instituciones deben considerar las recomendaciones resultantes de las evaluaciones semestrales y de las supervisiones realizadas a la institución.

16. II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas Participación Del BCIE • Actualmente representa la fuente principal de recursos para apoyar a las instituciones microfinancieras en Centroamérica • Cuenta con la base de intermediarios más grande para canalizar recursos hacia la micro y pequeña en Centroamérica • La utilización de Metodologías de Riesgo Microfinanciero, han permitido evaluar y monitorear adecuadamente el desempeño de las instituciones de microfinanzas en Centroamérica, lo cual representa oportunidades para apoyar al sector de la micro y pequeña empresa en forma sostenible

17. III. El papel crítico que desempeñan los donantes para evitar la dependencia al subsidio y promover la expansión y el mejoramiento permanente del desempeño

18. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras La Expansión Y Mejoramiento Del Microfinanciamiento • La enorme demanda de recursos de sectores empresariales no atendidos conducen a la optimización de los recursos limitados de los donantes • La asignación de combustible adicional y constante, representado por los subsidios permanentes, históricamente no ha resultado ser efectiva • Promoviendo la autosostenibilidad de las instituciones se podrá garantizar la asignación de recursos a la micro y pequeña empresa en el largo plazo • Se esta demostrando que es posible ofrecer servicios financieros a personas que no pueden acceder al sistema financiero tradicional y a la vez cubrir los costos, incluso alcanzando rentabilidades

19. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Características De Las Instituciones Microfinancieras Que Intermedian Recursos Del BCIE • Registran una autosuficiencia financiera por arriba de 80% • Treinta de las cincuenta y seis instituciones alcanzan una autosuficiencia por arriba de 100% • Se observa una disminución a la dependencia de los subsidios, sin menoscabo de su desempeño • Se observa un continuo aumento gradual de la autosuficiencia financiera

20. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Representación Grafica del Papel de los Donantes

21. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Sector Microfinanciero No. de Instituciones Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad Instituciones que no dependen de ayuda externa 80% 100% Autosuficiencia Financiera

22. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Sector Microfinanciero No. de Instituciones Donantes Instituciones 80% Autosuficiencia Financiera

23. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Sector Microfinanciero en Centroamérica No. de Instituciones Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad Instituciones que no dependen de ayuda externa Instituciones 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera

24. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Sector Microfinanciero en Centroamérica No. de Instituciones Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad Instituciones que no dependen de ayuda externa Instituciones BCIE 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera

25. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Sector Microfinanciero en Centroamérica No. de Instituciones Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras Instituciones posicionadas para alcanzar la autosostenibilidad Instituciones que no dependen de ayuda externa Instituciones 20 36 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera Actual área de atención del BCIE

26. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Sector Microfinanciero y MIPYME en Centroamérica + Tamaño de las empresas - No. de Instituciones PE Micro ME 10 mil 90 mil 284 mil Empresas Instituciones No. de Empresas 20 36 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera Actual área de atención del BCIE MIPYME atendidas

27. Actual área de atención del BCIE Recursos del BCIE 12.7% III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Sector Microfinanciero en Centroamérica La participación del BCIE sobre la cartera total de las instituciones microfinancieras representa el 12.7% No. de Instituciones Adicionalmente al BCIE, existen 129 fuentes de recursos en estas instituciones Instituciones 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera

28. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? No. de Instituciones El subsidio permanente desincentiva la sostenibilidad de las instituciones En el largo plazo disminuiría la oferta de recursos y aumentaría la demanda insatisfecha de los microempresarios Instituciones 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera Supuesto de instituciones que reciben subsidios

29. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? Las empresas en el largo plazo tendrían menor acceso a recursos No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera Supuesto de instituciones que reciben subsidios MIPYME

30. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera Supuesto de instituciones que reciben subsidios MIPYME

31. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera Supuesto de instituciones que reciben subsidios MIPYME

32. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras ¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio? En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 60% 80% 100% Autosuficiencia Financiera Supuesto de instituciones que reciben subsidios MIPYME

33. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 100% 80% Autosuficiencia Financiera Instituciones con interés en la sostenibilidad MIPYME

34. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 100% 80% Autosuficiencia Financiera Instituciones con interés en la sostenibilidad MIPYME

35. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 100% 80% Autosuficiencia Financiera Instituciones con interés en la sostenibilidad MIPYME

36. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo No. de Instituciones ME Micro PE Empresas Instituciones No. de Empresas 80% 100% Autosuficiencia Financiera Instituciones con interés en la sostenibilidad MIPYME

37. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazo No. de Instituciones ME PE Micro Empresas Instituciones No. de Empresas 100% 80% Autosuficiencia Financiera Instituciones con interés en la sostenibilidad MIPYME

38. III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras • Promoviendo el mejoramiento de la gestión en microfinanzas, se aumentaran las potencialidades que ofrece el microfinanciamiento para alcanzar sectores no atendidos por el sistema financiero tradicional

39. IV. El Fortalecimiento y Fondeo de las Instituciones de Microfinanzas

40. IV. Fortalecimiento y Fondeo Promoción a La Gestión En Microfinanzas • Para impulsar la gestión en microfinanzas, se han destinado recursos al fortalecimiento de las instituciones (asistencia técnica y capacitación) • Para optimizar los recursos se requerirán de proyectos focalizados, cada vez mas exigentes, que promuevan el mejoramiento y la expansión significativa de las microfinanzas • Las evaluaciones realizadas a las instituciones han permitido determinar el desempeño de las instituciones conforme a las mejores practicas en microfinanzas • Se están identificado áreas de atención con el propósito de apoyarlas, fortalecerlas y continuar asignando recursos en forma sostenible a la micro y pequeña empresa • Paralelamente se esta impulsando la formación y profesionalización que requiere el sector microfinanciero para su desarrollo, a través de Programas Institucionales

41. IV. Fortalecimiento y Fondeo El Papel del BCIE en Centroamérica • Participar en la construcción de instituciones microfinancieras permanentes en la región. • Participar en la integración plena de las instituciones microfinancieras maduras en los mercados formales financieros locales e internacionales • El fortalecimiento de la alianza estratégica entre el BCIE y REDCAMIF será esencial para determinar las necesidades del sector microfinanciero

42. IV. Fortalecimiento y Fondeo Retos del BCIE en Centroamérica • Apoyar la creación de un marco de regulación y supervisión adecuada que contribuya al desarrollo del sector e incentive las innovaciones en la entrega de servicios financieros a las personas de escasos recursos • Promover un enfoque integral de las actividades e iniciativas de la cooperación internacional en la región, fortaleciendo los espacios de coordinación que se han comenzado a desarrollar entre los diferentes actores • Aumentar las potencialidades del microfinanciamiento para transformar profundamente las estructuras económicas y sociales en la región, proporcionando servicios financieros (oportunidades) a los hogares de bajos ingresos

43. BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA La Cooperación Internacional en CentroaméricaLas Políticas Públicas, la Regulación y el Papel de la Cooperación Internacional en la Expansión y el Desempeño de las Microfinanzas Sergio Avilés BCIE Segunda Conferencia Centroamericana de Microfinanzas Julio 2004