Les métiers de la finance

1. Les métiers de la finance Département IEF

2. Un univers diversifié • Par les « lieux d’exercices » • Entreprises industrielles, commerciales ou prestataires de service • Etablissements financiers • Sociétés de conseils et de services financiers • Cabinets d’audit et de comptabilité Département IEF

3. Un univers diversifié • Par la variété des taches • Dominante technique (comptabilité, audit, conseil financier) • Dominante commerciale et négociation (métiers du crédit, de la fusion acquisition, ventes de produits et de services financiers) • Dominante managériale (Direction et animation d’équipes dans le cadre d’établissements bancaires par exemple, direction financière) Département IEF

4. Un univers diversifié • Par des types de profils très variés • Profils dossiers • Profils terrains • Profils stratégie Département IEF

5. Quels champs d’exercice • La finance d’entreprise • Les métiers de la banque • Les métiers de fusion-acquisition • Les métiers de l’audit et du conseil • Les métiers de la finance de marché Département IEF

6. Les métiers de la finance dans l’entreprise Département IEF

7. La fonction financière • Le rôle essentiel de la fonction financière consiste à assurer le financement de l’ensemble des biens constituant le portefeuille d’actif au moindre coût pour l’entreprise. • Sous certaines contraintes : • Contrainte d’adossements • Contrainte d’équilibre entre fonds propres et fonds empruntés • Contraintes de pré-affectation des fonds Département IEF

8. Place dans l’organigramme Direction générale Fonction achat Fonction commerciale Direction financière Logistique comptabilité Trésorerie Audit interne Contrôle de gestion Département IEF

9. Les choix de financement • Décision sur la structure de financement selon plusieurs critères : • Court terme-long terme • Capitaux propres-Dettes • Pour tous ces choix : détermination • Des conditions, des produits • Des partenaires Département IEF

10. Le directeur financier • Outre sa fonction financière proprement dite le « DAF » peut également faire partie du comité exécutif, il peut donc être impliqué dans les décisions stratégiques au plus haut niveau. • Il sera donc tout à fait logiquement concerné par les choix d’investissement, qu’il s’agisse de croissance interne ou externe. • Détermination des critères de choix • Montage des dossiers et négociations • Négociation avec les investisseurs ou les éventuels partenaires industriels • Elaboration de l’information financière Département IEF

11. Ses implications transversales • Implication dans la fonction commerciale : conditions de ventes (crédit et ristournes). Création possible d’un service crédit manager • Implication dans la fonction achats : conditions d’achats • Implication dans la logistique : politique de stockage Département IEF

12. Les autres métiers de la finance d’entreprises • La comptabilité fournit l’information de base dont découle la plupart des décisions. Le directeur comptable a en charge son organisation et son contrôle. Il sera évidemment en rapport avec les auditeurs externes au moment des contrôles. • Le service de trésorerie a en charge l’adéquation entre les flux d’entrées et de sorties de fonds au jour le jour. Il met en jeu au quotidien la politique de financement et de placement court terme définie par la direction financière. • Le service de contrôle de gestion a en charge la mise en place des indicateurs caractérisant la marche de l’entreprise que ce soit à long terme (contrôle de gestion stratégique) ou court terme (suivi des budgets). • L’auditeur interne a en charge l’élaboration et le suivi du contrôle interne, c’est-à-dire de l’ensemble des procédures qui assurent que chacun exécute la fonction dont il a la charge, qu’il ne peut s’en écarter sans que cela puisse être détecté, qu’il ne peut en abuser sans que cela ne puisse être sanctionné. Département IEF

13. Les métiers de la banque Département IEF

14. Les métiers du particulier • Les chargés de clientèles particuliers ont en charge • Le suivi des comptes de leurs clients • La vente de produits financiers • La distribution de crédits (immobilier ou consommation) • Eventuellement le conseil patrimonial simple • Fonction à dominante nettement commerciale qui peut être évolutive. Département IEF

15. Les métiers du financement d’entreprises • Distribution de crédits court ou moyen-long terme aux entreprises. • Clientèle pro : artisans, commerçants, profession libérale, PME de petites tailles. • Clientèle entreprises : PME et grands comptes • Les financements structurés. • Métier avec une forte connotation commerciale mais qui exige également une bonne maîtrise technique et une forte capacité à analyser les risques et à les gérer, ainsi qu’une bonne indépendance d’esprit. Département IEF

16. La gestion de fortune • Forme évoluée de la gestion patrimoniale dédiée à la clientèle particulier haut de gamme. • Nécessite la mise en œuvre d’une ingénierie juridique et fiscale complexe. • La mise à disposition de produits financiers sophistiqués Département IEF

17. La banque d’affaires • Etablissement spécialisé dans le conseil, le service financier et le financement dans le cadre d’opérations haut de bilan. • Ce type d’activité ouvre des perspectives sur des tâches variées que l’on évoquera dans le cadre des métiers de la fusion acquisition Département IEF

18. Les métiers de la fusion acquisition et du financement par capitaux propres Département IEF

19. De quoi s’agit-il? • Métiers qui sont centrés sur les opérations de prises de participation majoritaires ou minoritaires dans des entreprises • Ils s’exercent dans différents type de structure : • Société de capital risque ou fonds spécialisés dans le « private equity » • Etablissements bancaires • Société de conseil spécialisés qui prennent des mandats acheteurs ou vendeurs Département IEF

20. Quelles fonctions? • Construction de dossiers • Recherches d’acheteurs ou de vendeurs • Evaluation, diagnostic, business plan • Négociations • Métiers qui exigent à la fois des compétences techniques dans différents champs, une sérieuse aptitude à la négociation et une forte résistance au stress. Département IEF

21. Une grande diversité en raison de l’hétérogénéité des structures • Il faut distinguer les métiers du conseil de ceux du financement, dans le premier cas la mission s’arrête au moment du closing. Dans le deuxième elle commence après le closing, car il s’agit d’assurer sa fonction d’actionnaire. • Dans les financiers, il faut distinguer ceux qui font du majoritaire de ceux qui ne font que du minoritaire. • Enfin depuis quelques années montée en puissance des financiers de financiers (fonds de fonds)! Département IEF

22. Métier de l’audit et du conseil Département IEF

23. L’audit • Il s’agit ici des auditeurs externes à ne pas confondre avec l’audit interne. • Métiers qui s’exercent dans les très grands cabinets : E&Y, KPMG,PWC,DELOITTE, ou de deuxième couronne (Mazard par exemple), comme dans des structures indépendantes moyennes ou petites. • Métiers qui consistent à s’assurer de la conformité des comptes avec les règles comptables en vigueur et à vérifier que l’application qui en est faite va dans le sens de la sincérité économique. On s’assure également de l’existence et de la pertinence du contrôle interne. Département IEF

24. Les missions d’audit • L’audit légal, c’est-à-dire la fonction de commissariat aux comptes. • L’audit contractuel, mission d’audit visant à rassurer l’un des partenaires dans le cadre d’une négociation, exemple « due diligence » dans le cadre des opérations fusions-acquisitions. • Excellente formation à la rigueur et bon tremplin pour des carrières ultérieures. Département IEF

25. Les missions comptables • Les cabinets d’audit peuvent prendre en charge l’externalisation des comptabilités d’entreprises. • Ils peuvent également accomplir des missions ponctuelles d’organisation comptable. Département IEF

26. Le conseil • La plupart des grands cabinets sont diversifiés dans des missions de conseil variées que ce soit dans le domaine financier ou dans d’autres domaines. • En matière financière ils peuvent intervenir dans le domaine du contrôle de gestion, de l’évaluation d’entreprise, du diagnostic financier… Département IEF

27. La finance de marché Département IEF

28. De quel domaine s’agit-il? • Tout ce qui concerne les activités de transactions s’exerçant sur des marchés boursiers. • Ces marchés concernent des produits très divers : actions, obligations, monnaies, produits optionnels, matières premières • Ils peuvent concerner aussi bien des fonctions de front que de middle ou back office. Département IEF

29. Les métiers de front office • Fondamentalement ce sont les opérateurs qui interviennent au sein des salles de marchés et qui concluent les opérations (traders). • Ce sont des fonctions où, en temps réel, on conclue des opérations portant sur des montants extrêmement important, il faut donc une excellente maîtrise des techniques financières concernées, une grande rapidité d’analyse des situations et la capacité à décider rapidement. Département IEF

30. Les métiers du middle et back office • Il s’agit de métiers qui concerne le contrôle des opérations de marché. • Ils exigent de grandes compétences techniques, beaucoup de rigueur. Département IEF

31. Les analystes financiers • Ils ont pour fonction de faire le diagnostic des émetteurs de valeur mobilières : à savoir des entreprises, des banques, des compagnies d’assurances, voire des collectivités publiques. • Ils exercent dans des sociétés d’investisssements, des établissements financiers ou des agences de rating. Département IEF

32. Quelques parcours types Département IEF

33. Les quelques trajectoires mises en évidence dans les diapositives suivantes n’ont évidemment qu’un caractère indicatif et n’épuise pas les possibilités. • On doit retenir que le choix du début de carrière ne fige pas le déroulement de la vie professionnelle. Département IEF

34. Début dans l’Audit Direction financière Auditeur ou Conseil corporate Carrière bancaire Département IEF

35. Début contrôle de gestion Banque Contrôle de gestion Direction financière Conseil Département IEF

36. Début banque Direction financière entreprise Banques Conseil Département IEF

37. Conclusion • Compte tenu de leur diversité les métiers de la finance permettent à toutes les personnalités de s’exprimer. • Les perspectives d’évolution sont bonnes compte tenu de l’universalité des besoins dans les différentes fonctions financières et de la pérennité de ces besoins, sans parler de l’évolution démographique. • Ce sont des métiers où, par delà les aptitudes techniques, il faut également un sens fort de la communication, des capacités à manager, et des facilités d’adaptation à différents contextes. Département IEF