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MICROFINANCIAMIENTO PARA EL DESARROLLO EN AMÉRICA LATINA

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MICROFINANCIAMIENTO PARA EL DESARROLLO EN AMÉRICA LATINA. Juan Carlos Ramírez J. Cali, Abril 15 y 16 - 2004. Temas. Propósito: servicios financieros a la población pobre El Microfinanciamiento Balance y retos. 1. Objetivo. Servicios financieros a la población pobre

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microfinanciamiento para el desarrollo en am rica latina

MICROFINANCIAMIENTO PARA EL DESARROLLO EN AMÉRICA LATINA

Juan Carlos Ramírez J.

Cali, Abril 15 y 16 - 2004

temas
Temas
  • Propósito: servicios financieros a la población pobre
  • El Microfinanciamiento
  • Balance y retos
1 objetivo
1. Objetivo
  • Servicios financieros a la población pobre
  • Personas y familias pobres
  • Pequeñas unidades productivas relacionadas con ellos
individuos pobres y sus familias
Individuos pobres y sus familias
  • Hogares de deciles inferiores (1-5)
  • Obtienen menos crédito, especialmente los hogares de independientes
  • Necesidades:
    • Oportunidades económicas
      • Educación, inicio y ampliación de negocios
    • Mejoras a la vivienda
    • Cubrir emergencias (enfermedades, cuidado de la salud)
    • Eventos del ciclo de vida
      • Funerales, matrimonios, celebraciones
y peque as unidades productivas
...y pequeñas unidades productivas
  • Universo grande, heterogéneo y atomizado
  • Ventaja / Desventaja
    • capacidad de adaptación
    • flexibilidad a cambios (macro, tecnológicos)
  • Emprendimientos de Mypes
  • Poseen activos (tierras, maquinaria usada) no son movilizados por problemas de derechos de propiedad (De Soto)
  • Permitir excedentes y acumulación
  • Acabar el endeudamiento informal de familia y agiotistas, costoso y restringido en cantidades
qui nes son
¿Quiénes son?
  • La mitad de la población urbana labora en establecimientos de baja productividad (unidades de menos de 5 empleados, empleo doméstico, cuenta propia no calificados)
  • Pobres: A.L. = 240 millones; Col. = 22 millones
  • Baja calificación

84% de los trabajadores urbanos entre 25 y 59 años no tienen calificación técnica ni profesional (1999)

  • Sector informal: una de las principales fuentes de recursos para los más pobres
otras restricciones de la mype
Otras restricciones de la mype
  • Hogares y microempresas, generalmente una sola entidad
  • División del trabajo
  • Baja tecnología
  • Mercados vulnerables y competidos
el sistema financiero es importante
El sistema financiero es importante...
  • Potencia / multiplica el desarrollo
  • Los beneficios del sistema financiero no llegan a toda la población, y se concentran cada vez más
  • Se mantiene la exclusión de grupos de menores ingresos

¿Por qué no se les presta a los pobres?

no se les presta a los pobres por costos administrativos
No se les presta a los pobres por costos administrativos
  • Negocio financiero necesita economías de escala
  • Costoso manejo administrativo de pequeños créditos  preferencia por los grandes
  • Carencia de registros de la operación o contabilidad (Hogar-Mype)
  • Sistema financiero concentrado (urbano, mayores ingresos) por elevados costos de transacción
y mayores riesgos por informaci n asim trica
...y mayores riesgos, por información asimétrica
  • Mercado de crédito imperfecto:
      • Información escasa y costosa
      • Mayor incertidumbre en los retornos de las inversiones
      • Tasas de interés (precio del mercado) dejan de ser la única señal relevante  racionamiento e ineficiencia en la asignación de créditos
  • Selección adversa
      • Reforzada por falta de acceso a garantías
los pobres necesitan demandan cr dito
Los pobres necesitan / demandan crédito
  • No poseen capital propio negociable
  • Imposible ofrecer colateral
los pobres tambi n ahorran
Los pobres también ahorran...
  • Las familias de menores ingresos ahorran para
    • Enfrentar períodos de caída en ingresos
    • Adquirir activos (vivienda) y bienes durables
    • Acumular recursos en especie
  • Discriminación en contra de pequeños ahorradores (rurales y urbanos)
slide14

Condiciones para el ahorro

  • Macroeconómicos (riesgos inflacionarios y cambiarios, crecimiento y ciclos financieros, y regulación)
  • Microeconómicos, sector financiero
    • Sistema financiero e instrumentos pro ahorro popular
  • Institucionales
  • Cultura del ahorro, hábitos de austeridad
el microcr dito definici n
El Microcrédito -definición-
  • Término amplio
    • suministro de servicios financieros en baja cuantía (ahorro, crédito para consumo e inversión y seguros) a población pobre y sus empresas, tradicionalmente excluidos

(No pequeños créditos a formales)

  • Oferta
    • entidades formales e informales
    • reguladas y no reguladas
ha evolucionado en colombia y en el mundo
...ha evolucionado en Colombia y en el mundo
  • 50s: entidades estatales enfocadas al agro
  • 70s: líneas dirigidas a la industria desde los bancos centrales
  • 1973: primera IMF de A.L. (Projeto UNO, Brasil)
  • 1977: Fundación Carvajal, crédito y capacitación a micros similar
  • 80s: crédito a mypes urbanas (BID)
    • PREALC: crédito formalpara unidades económicas informales(superar o paliar problemas estructurales)  escasez de capital causa de pobreza
  • 90s: democratización

crédito directo a los más pobres, no a la unidad productiva

  • Cumbre de Microcrédito (1997)
  • Se mundializa el tema
    • Política pública
    • Interés de la sociedad civil
nuestras entidades
Nuestras entidades

Activos similares US$14.5millones en A.L. y US$14.9 millones en Asia

Fuente: 147 IMF analizadas en The Microbanking Bulletin

mucho aprendizaje e innovaciones
Mucho aprendizaje e innovaciones
  • Innovaciones para disminuir el riesgo
    • Crédito a grupos organizados y solidarios, con cumplimiento colectivo  calidad de la cartera y mejor selección de prestatarios
    • Progresividad en la cuantía del crédito / historia crediticia
    • Adecuación a períodos productivos
    • Colaterales reales (joyas, electrodomésticos)
    • Transferir el riesgo a entidades que lo pueden asumir (a diferencia de familiares y agiotistas)
    • Mejorar la asignación de los recursos
d iferentes esquemas en a l
Diferentes esquemas en A.L.
  • Cooperativas y bancos de ahorro y crédito
    • Ahorro de los miembros, autosostenibles
  • Préstamos a grupos solidarios y Bancos de Pueblo
    • Estructuras comunitarias, ahorro inicial de pequeños montos
    • Mayor ahorro  nuevos préstamos

[FINCA Costa Rica, El Salvador, Nicaragua, Perú, Ecuador]

[ACCION International, PRODEM Bolivia]

  • Fondos autónomos
    • Canalizan recursos, los asignan a las IMF de manera competitiva, reducen costos de estudios, evaluación, etc.
    • Median entre las IMF y el mercado de capitales (credit rating, transa la cartera)

[Fondo Fiduciario de Capital Social - Foncap Argentina]

microcr dito colombia
Microcrédito - Colombia

Línea Microempresas – BID PNDM

  • Bancos, fundaciones y CCF
  • Fuentes públicas desde 1987 (y antes)
  • Han cambiado las condiciones (BID)
  • Ha habido autofinanciamiento (Caja Social, cooperativas)
  • Oferta pública (sustituye si es favorable)
  • Intermediación formal no bancaria
    • Fomipyme (BID + IFI, etc)
objetivos
Objetivos
  • Definir foco de intervención
    • Pobreza
    • Nuevas empresas / transformaciones
    • Formal - informal
  • Impacto en el empleo (e ingresos)

Cantidad, tipo, calidad y productividad

  • Reconocer componentes no crediticios: educación vocacional, información en salud y derechos políticos, desarrollo comunitario
  • No tener temor a justificadossubsidios e incentivos (p. ejm. información)
siempre estamos empezando
...siempre estamos empezando?
  • Los programas de crédito no son nuevos
  • Pero no se han masificado
    • Escasa cobertura
    • Crédito a micros con patrón de acumulación positivo
    • Difícilmente llegan a los más pobres
      • 48,8% calificaban como los más pobres
mejorar la oferta
Mejorar la Oferta
  • Las soluciones no son únicas (idiosincráticas)
    • Estrategia de negocios acorde con el mercado y los clientes (cooperativas de ahorro y crédito)
    • Flexibilidad  productos más amplios y menos estandarizados
    • Estructura organizacional y de procedimientos que favorezcan la eficiencia bancaria:
      • Mantener bajos costos de transacción
  • Involucrar a las entidades formales al negocio (CAVs, Caja Social, bancos)
mejorar la oferta1
Mejorar la Oferta
  • Alianza entidades tradicionales – IMF: economías de escala + transferencia de know how (transferencia de historias empresariales)
  • Solución institucional: alianzas ONG-bancos
    • División de responsabilidades
  • Se amplía la oferta de recursos públicos
  • Evitar resultados perversos: entidades captan sus ahorros pero no los consideran sujetos de crédito
  • Mayor compromiso para que IMF movilicen el ahorro de los más pobres
  • ¿Cómo potenciar capacidad de ahorro de los independientes?
  • Requisitos de los instrumentos
      • Cobertura geográfica de las instituciones
      • Disponibilidad de liquidez
      • Beneficios adicionales: seguros de vida, tarjetas, consultas
mejorar la oferta2
Mejorar la Oferta
  • Tasa de interés
    • Cercanas a las del mercado
    • Apropiadas para que agencias crezcan
    • Financiar activos y capital humano
  • Hacer explícitos los mayores costos de préstamos pequeños
desarrollar nuevos productos
Desarrollar nuevos productos
  • Conocimiento del cliente
    • Profundo trabajo de campo para reconocer prestatarios (asimetría de información)
    • Especialización en sectores y zonas
    • Clasificación de riesgos (formación, edad)
  • Central de riesgo de microcrédito (Brasil)
  • Promover calificadoras y evaluadoras - Ranking MicroRate29 (2001)
  • Credit scoring
    • Apropiado para IMF grandes
    • Préstamos individuales
    • Excelentes bases de datos
  • Conciencia límites
  • Enlazar ahorro y crédito
  • Atar diferentes productos y servicios
sostenibilidad institucional
Sostenibilidad institucional
  • Entidades – programas autosostenibles
  • ‘Graduación’ de entidades exitosas
    • Pros
      • Acceso a fondos más baratos (cuentas corrientes)
      • Supervisión
      • Entrada al mercado de capitales
    • Contras
      • Mayores costos (supervisión y encaje)
      • No beneficios tributarios
      • Abandono de los ‘más pobres’
permanente evaluaci n institucional y de los programas
Permanente evaluación institucional y de los programas
  • Eficiencia  comparar continuamente resultados locales, nacionales e internacionales
  • Evaluaciones sobre oferta (calidad de la cartera, sostenibilidad financiera, tasa de interés apropiada y cobertura)
  • Menos estudios sobre demanda y bienestar de los clientes
  • Evaluar el impacto! (sin sesgos de selección)
l neas estrat gicas
Líneas estratégicas
  • Hacia un sistema masivo
  • Identificar proyectos (escala, aglomeración)
  • Desarrollo empresarial y desarrollo personal
  • Política pública
    • no puede aislarse
    • Estado corrige fallas del mercado
  • Empoderar a los pobres – autogestión del futuro
  • Fortalecer el capital social
l neas estrat gicas1
Líneas estratégicas
  • Levantar restricciones
    • ahorro / crédito
    • otras de la empresa no financieras
  • Desarrollar institucionalidad
  • Lo anticíclico
lo local
Lo local
  • Relevancia en la globalización
  • Acción colectiva
  • Gobiernos regionales
  • Mayor integración (centros de servicios)
  • Menos costos de transacción
  • Mayor y mejor información
  • Microfinanzas: excusa para programas de desarrollo local