1 / 16

Økonometri 1

Økonometri 1. Afslutningsforelæsning 23. maj 2007. Dagens program:. 6-trins procedure til IV estimation. Afrunding af IV: Rygning og fødselsvægt. Afrunding og perspektivering af Kvant 2. Opfølgning af introduktionsforelæsningen. Wooldridge, kapitel 19: Carrying out an Empirical Project

xuan
Download Presentation

Økonometri 1

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Økonometri 1 Afslutningsforelæsning 23. maj 2007 KM2: F28

  2. Dagens program: • 6-trins procedure til IV estimation. • Afrunding af IV: Rygning og fødselsvægt. • Afrunding og perspektivering af Kvant 2. • Opfølgning af introduktionsforelæsningen. • Wooldridge, kapitel 19: Carrying out an Empirical Project • Oversigt over økonometriske metoder • Information og spørgsmål vedr. eksamen KM2: F28

  3. Målsætning for Kvantitative metoder 2 • Værdsætte betydning af relevante og pålidelige data. • Forstå de problemstillinger, der knytter sig til analyser af passivt observerede data, der fremkommer som resultat af økonomiske agenters valg. • Kunne implementere løsninger på sådanne problemer indenfor en relativt simpel, men alligevel anvendelig ramme: Modeller for uafhængige data eller paneldata. • Indse styrken af en empirisk analyse, hvor økonomisk teori, data og statistiske metoder går op i en højere enhed. KM2: F28

  4. Relevante og pålidelige data • Relevans: • Teorigrundlaget giver et sæt af ”ideelle” målinger, men: • Udeladte variabler: ”ability” (kap. 3, 9, 15) • Proxy-variabler (kap. 9): IQ i stedet for ”ability”: Konsistens (?) • I praksis: Databeskrivelse (u.s. 1, 2, 4, 9, opb. 1, 2), sortering (u.s. 6, 9) og splejsning af datasæt fra forskellige kilder (u.s. 7) • Pålidelighed: • Målefejl i forklarende variabler (kap. 9): Problem! • Betydningen af ekstreme observationer og ikke-tilfældige stikprøver (kap. 9). • I praksis: Beskriv de vigtigste karakteristika ved datasæt (u.s. 1, 2, 4, 9). KM2: F28

  5. Passiv observation contra aktiv eksperimentering KM2: F28

  6. Implementere løsninger • Grundredskab: Multipel lineær regressionsmodel • Teknik om OLS-estimatoren: • Mekaniske egenskaber (kap. 3, u.s. 3, 6) • Statistiske egenskaber i en konkret specificeret statistisk model (MLR.1-4,5,6) (kapitel 3,4,5, u.s. 4, 5, 8) • Check af forudsætningerne: • MLR.5 (Varianshomogenitet): Whites test, B-P test, grafiske check (kap. 8. u.s. 9 og 10). • MLR.1 (Lineær model): Test af funktionel form, grafiske check (kap. 9). • MLR.4 (Betinget middelværdi): Test af exogenitet (kap 15, u.s. 13). • Løsninger: • WLS, FGLS ved heteroskedasticitet (Kap. 8, u.s. 9, 10) • Paneldata estimation ved udeladte tids-invariante variabler (kap. 13, u.s. 9) • IV ved generelle former for endogenitet (Kap. 15, u.s. 10) • Vigtigste begrænsning: Lineær i parametrene KM2: F28

  7. Oversigt over økonometriske metoder i Økonometri 1(dækker ikke alt i pensum) KM2: F28

  8. Status • Styrken af den empiriske analyse: • Relevant teorigrundlag • Pålidelige data (helst mange) • Statistiske gyldighed af resultaterne: • Konsistens! • Efficiens • Kvant 2: • Forståelse og de vigtigste redskaber indenfor en simpel modelramme. • Modeller for uafhængige data og paneldata (med få perioder). • Kvant 3 og fag på kandidatstudiet: • Afhængige data (tidsrækker, mere om paneldata) • Andre estimationsmetoder (MLE, GMM, ikke-parametrisk estimation) KM2: F28

  9. Empirisk projekt • Kapitel 19 i Wooldridge behandler, hvordan man udfører et empirisk projekt • Relevant både i forhold til eksamen i Kvant 2 og til et BA-projekt/øvelsesoplæg/speciale. • Oversigt over elementerne i et empirisk projekt: • Valg af emne og litteraturoversigt • Indsamling og behandling af data • Hvordan man udfører de økonometriske analyser • Vejledning i hvordan man skriver en rapport over et empirisk projekt KM2: F28

  10. Valg af emnet for det empiriske projekt og litteraturgennemgang • Relevant fx for et BA projekt (ikke for eksamen) • Hvordan vælger man sit emne? Vigtigt at kunne stille et specifikt spørgsmål og få afgrænset emnet. • Emnet kan være indenfor alle grene af økonomi (så længe man kan skaffe data): • Makroøkonomi, arbejdsmarkedsøkonomi, sundhedsøkonomi, udviklingsøkonomi, mikroøkonomi,… • For et BA-projekt bør man også sørge for, at det er let at få fat i de relevante data (ØI biblioteks hjemmeside, ”polit-data”) • Et empirisk projekt bør indeholde en gennemgang af den mest relevante eksisterende litteratur • Benyt fx Econ-lit eller Social Science Citations Index til at finde relevant litteratur. (ØI biblioteks hjemmeside) KM2: F28

  11. Data • Valg af et relevant datasæt • Sikre at relevante variabler er med i data • Indsamlet på en pålidelig måde • Beskrivelse af data • Manglende observationer • Ekstreme værdier • Fejl i data • Hvilken type variabler (kvalitative/kvantitative) • Deskriptiv analyse • Gennemsnit, varians • Min-Max (for at tjekke for fejlobservationer) • Grafer af data • Krydstabeller • Hvordan skal modellen estimeres? KM2: F28

  12. Økonometrisk analyse • Valg af økonometrisk metode • Fra dette kursus: OLS, WLS, FGLS, IV, paneldata metoder • Undersøg om forudsætningerne for at anvende metoden er opfyldt (f.eks. Gauss-Markov antagelserne) • Ting, som man bør tjekke og overveje: • MLR.4 (de forklarende variabler er exogene): OLS. Ellers IV eller paneldata metoder. • Funktionel form, udeladte variabler • Typen af variabler (kvalitative variabler kan ofte med fordel laves til dummy variabler) • Målefejl i variablerne • Homoskedasticitet • Sample selektion • Robusthedsanalyse (er estimationsresultaterne følsomme fx overfor et par ekstreme observationer) KM2: F28

  13. Præsentation af resultater • I kap. 19 eksempler på hvordan man præsenterer sine empiriske resultater • Deskriptiv tabel • Estimationsresultater • Tabel til sammenligning af estimations-resultater KM2: F28

  14. Hvad bliver det næste? • Spørgetime: Fredag den 8. juni kl. 14.15. Se hjemmesiden for lokale. • Eksamen 1: Grupper à max. 3 personer: Tirsdag den 29. maj kl. 10.00. • Opgaven vil ligge på fagets hjemmeside (og på www.ibt2.dk): • Opgavetekst, forside, evt. bilag, data, programfiler (se prøveeksamen eller tidligere eksamener på Økonometri 1 hjemmesiden) • Den samlede rapport+bilag med SAS-output, SAS-program og SAS-datafil uploades via link som angives på eksamensopgaven • Alt afleveret materiale skal forsynes med ”afleveringsnummer” (vælg et gruppemedlems eksamensnummer). • Eksamen 2: 2-timers skriftlig prøve uden hjælpemdler: Tirsdag den 12. juni. KM2: F28

  15. Regler for tag-hjem eksamen: • Hele opgaven skal besvares af hver gruppe for sig (både opgaven og SAS-programmerne). Se noten på hjemmesiden: http://www.econ.ku.dk/metrics/qm2/eksamen/EksamenKvant2.pdf • Det betyder blandt andet: • Man må ikke samarbejde med andre grupper • Man må ikke få hjælp af andre grupper • Man må ikke yde hjælp til andre grupper • Der er kun to undtagelser: • Man må få hjælp til generering af data af forelæseren • Man må få hjælp til at løse computertekniske problemer i IT-kælderen. KM2: F28

  16. Held og lykke! • Tak for denne gang! KM2: F28

More Related