Download
1 / 31
310 likes | 428 Views
Non-Life & Health. Herverzekeringsvormen Module RE7. Agenda. Wat is herverzekering Definitie & Doel Vormen van traditionele herverzekering Obl/Fac Prop/Non-prop. Cipo3,v3.00. Definitie van herverzekering I.
E N D
Non-Life & Health Herverzekeringsvormen Module RE7
Agenda • Wat is herverzekering • Definitie & Doel • Vormen van traditionele herverzekering • Obl/Fac • Prop/Non-prop
Cipo3,v3.00 Definitie van herverzekering I “Reinsurance is the transfer of part of the hazards or risks that a direct insurer assumes by way of insurance contract or legal provision on behalf of an insured, to a second insurance carrier, the reinsurer, who has no direct contractual relationship with the insured.” The reinsurer receives premiums proportionate to the share of the peril or risk he has assumed. Definition according to M. Grossmann, Reinsurance - An Introduction
Cipo3,v3.00 Definitie van herverzekering II ”Reinsurance is insurance for insurers” Definition according to Group of thirty Traditionele herverzekering?
Herverzekering: organisatie Premie Herverzekeringspremie Individuele klant Herverzekeraar Verzekeraar (cedent) Uitkering Uitkering Herverzekeraar retrocessionaris
Waarom herverzekeren? • Verminderen en verdelen van het risico • Weinig polissen - > Law of large numbers • Ongebalanceerde portefeuille • Jaarlijkse fluctuaties verminderen • Bescherming bij catastrophes • Hoger maximaal verzekerd bedrag mogelijk/tekencapaciteit • Service die herverzekeraar biedt • Kennis over acceptatie en claims • Opleiden van werknemers bij maatschappijen • Ondersteunen bij productontwikkeling
Relatie tussen her- & verzekeraar • Lange termijn partnership • Utmost good faith/vertrouwensbasis • Follow the fortunes/Alignment of interests • Acceptatiebeleid & claimbeleid klant • Kredietwaardigheid van herverzekeraar
Agenda • Wat is herverzekering • Definitie & Doel • Vormen van traditionele herverzekering • Obl/Fac • Prop/Non-prop
Herverzekering: indeling van de producten • Proportionele herverzekering • Niet-proportionele herverzekering • Financial Re • Value in force Re • Admin Re • Securitisatie Traditioneel Risico overdracht Balance sheet management/ Alternative Risk Transfer
Cipo3,v3.00 Traditionele herverzekering: verdere indeling Facultatieve Obligatoire herverzekering herverzekering Individuele risico’s Gehele portefeuilles Facultatieve acceptatie Meestal op jaarbasis
Soorten contracten in traditionele herverzekering Facultative RI Obligatory RI Non- Proportional Non- Proportional Proportional Proportional WXL/ Risk Quota Share Cat XL Stop Loss Surplus
Cipo3,v3.00 Facultatief of obligatoir ?
Cipo3,v3.00 Facultatief of obligatoir ?
Cipo3,v3.00 Facultatief of obligatoir ?
Cipo3,v3.00 Facultatief of obligatoir ?
Soorten contracten in traditionele herverzekering Facultative RI Obligatory RI Non- Proportional Non- Proportional Proportional Proportional WXL/ Risk Quota Share Cat XL Stop Loss Surplus
Cipo3,v3.00 Quota share reinsurance Quota = contractueel gedefinieerd percentage Hvr deelt in elk risico met cedent volgens van tevoren vastgelegd %. Verdeling cf QS% van: – dekking – premies* – schadesVoordeel: – simpele administratie – lage kosten * na herverzekeringscommissie/kostenvergoeding <> winstdeling
Cipo3,v3.00 Surplus reinsurance Cedent neemt een absoluut eigenbehoud dat van toepassing is op elk individueel risico: Hvr neemt risico boven eb, tot een zekere limiet • Voordeel: balanceert portfolio van cedent door aftopping hoge risico‘s • Nadeel: administratie moeilijker: post voor post bepaling herverzekeringsquote hogere kosten
Proportionele herverzekering: surplus boven 750’000 (risico-excedent)
Soorten contracten in traditionele herverzekering Facultative RI Obligatory RI Non- Proportional Non- Proportional Proportional Proportional WXL/ Risk Quota Share Cat XL Stop Loss Surplus
Niet-proportionele herverzekering: (Working) Excess of loss (par tête) • Hoogte van de schade per schadegeval is van tevoren niet te voorspellen (brand- levensverzekering) • Gedeelte van iedere schade dat de retentie te boven gaat, wordt door herverzekeraar gedekt • Excess of Loss Surplus
Niet-proportionele herverzekering: CatXL • Catastrofe: brand/ongeluk • 3 of meer verzekerde objecten geraakt/verzekerde levens betrokken • Totale schade van 3 objecten/levens 1’800’000 • Prioriteit: 1’000’000 & 3 verzekerde objecten/levens • Herverzekeraar betaalt 800’000 • 2 objecten/levens met schade 2’000’000: herverzekeraar betaalt niets! • 10 objecten/levens, waarvan slechts 2 in portefeuille: geen uitkering
Cipo3,v3.00 Niet-proportionele herverzekering: CatXL • Dekking voor cumulatie risico’s (Cat-XL) • Hvz betaalt totale schade boven prioriteit t.g.v. 1 gebeurtenis/catastrofe, tot een maximum. • Voor portefeuilles van veel kleinere risico’s met exposure op zelfde moment voor large-scale events: aardbeving, overstroming, storm, ontploffing, terreur
CatXL: aandachtspunten • Dekking per risico per gebeurtenis (zie H6.6) • Reinstatement (hernieuwde dekking) • pro rata time & amount (temporis & capita) • voorbeeld pag 31 is obv pro rata capita • Voordelen: Eenvoudige administratie van schade • Nadelen: • Dekking bij meerdere schades • Premievaststelling moeilijk en volatiel • Beschikbare capaciteit • Indexatie van excess point
Cipo3,v3.00 Stop-loss (XL) reinsurance Stop-loss covers • Hv betaalt totale schade boven prioriteit, ontstaan gedurende vantevoren vastgestelde periode, tot aan een limiet. • Individuele schades plus catastrofes tezamen: • Kan over meerdere branches/risico‘s gezamenlijk • Stelt maximum aan verzekeringstechnisch verlies van verzekeraar
Stoploss • Voordelen: • Voorspelbaarheid maximaal verlies cedent • Vrijwel geen administratie??? • Nadeel: • Commerciële verkoopbaarheid? (H6.7) • Relatief duur? Meeste risico-overdracht! Moeilijke tarifering.
Opgaven H6 • Veel oefenmateriaal, excel is handig, examen echter met de hand • Verzekeraar krijgt ook de schade voor zijn kiezen die de limiet overstijgt (prop en nonprop) • Verzekerde krijgt schade die niet verzekerd is niet uitgekeerd • Aantal reinstatements is beperkt
