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Chapter Nine

Chapter Nine. The Analysis of the Balance Sheet and Income Statement 指導老師 : 周國華. 壹、資產負債表概述 貳、資產負債表的格式化 參、資產負債表項目詳細的格 式化. 壹、資產負債表概述. 資產負債表係用以表達企業在特定日期之財務狀況，其由資產、負債、業主權益所組成，其排列方式為： 資產以 流動性 (Liquidity) 高低排列 負債依 到期日 (Maturity) 之先後排列 業主權益按 永久性 (Perpetual) 排列.

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Presentation Transcript

  1. Chapter Nine The Analysis of the Balance Sheet and Income Statement 指導老師:周國華

  2. 壹、資產負債表概述貳、資產負債表的格式化參、資產負債表項目詳細的格 式化

  3. 壹、資產負債表概述 資產負債表係用以表達企業在特定日期之財務狀況，其由資產、負債、業主權益所組成，其排列方式為： • 資產以流動性(Liquidity)高低排列 • 負債依到期日(Maturity)之先後排列 • 業主權益按永久性(Perpetual)排列

  4. 甲公司流動資產1000萬，流動負債為500萬，分析後得知流動比率2倍，速動比率1.8倍，且存貨無滯銷甲公司流動資產1000萬，流動負債為500萬，分析後得知流動比率2倍，速動比率1.8倍，且存貨無滯銷

  5. 甲公司流動資產1000萬，流動負債為500萬，分析後得知流動比率2倍，速動比率1.8倍，且存貨無滯銷甲公司流動資產1000萬，流動負債為500萬，分析後得知流動比率2倍，速動比率1.8倍，且存貨無滯銷 惟該公司有流動資產內包含600萬短期債券投資

  6. 貳、資產負債表格式化 格式化前之資產負債表　　　　　　　　格式化後之資產負債表 流動資產：　　　流動負債：　　　　　營業資產：營業負債： 現金　　　　　　　應付帳款　　　　　　現金　　　　　　應付帳款 短期投資　　　　　應付費用　　　　　　預付費用　　　　應付費用 預付費用　　　　　　：　　　　　　　　存貨　　　　　　　　： 存貨　　　　　　　　：　　　　　　　　長期投資　　　　 　：　　　　　　　　：　　　　　　　　固定資產　　　財務負債： 長期投資長期借款　　　　　　　無形資產長期借款 固定資產　　　　其它負債　　　　　　　遞延資產　　　　其它負債 無形資產　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 遞延資產　　　　　　　　　　　　　　財務資產：　 普通股權益　　　　　　短期投資　　　普通股益

  7. 參、資產負債表項目詳細格式化 • 一、現金(Cash) • 二、短期應收票據 (Short-term NotesReceivable) • 三、債務投資(Debt Investments) • 四、長期股權投資 (Long-term Equity Investments)

  8. 參、資產負債表項目詳細格式化 • 五、短期證券投資 (Short-term Equity Investments)： • 六、短期應付票據 (Short-term Notes Payable) • 七、應計費用(Accrued Expenses) • 八、租賃(Leases)

  9. 參、資產負債表項目詳細格式化 • 九、遞延所得稅資產與負債 (Deferred Tax Assets and Liabilities) • 十、應付股利(Dividends Payable) • 十一、特別股(Preferred Stock) • 十二、少數股權(Minority Interest)

  10. 肆、結論

  11. 債權人跟股東最關心的是什麼？

  12. 舉例說明 • 1. Dell Corporation- 存貨 、應付帳款 • 2. Oracle Corporation- 未實現的預收收入

  13. 舉例說明 • 3. General Motors- 退休金負債 • 4. Maytag Corporation- 售後服務

  14. 重製時應注意事項- • 1. balance sheet equation: CSE=NOA-NFO • 2.WHAT is NOA ? • 3.WHAT is NFO ?

  15. 重製時應注意事項- • 4.Cash的分類！ • 5.Preferred Stock的分類! • 6.Minority Interest的分類！

  16. 實例說明- 1.Nike, INC. 2.Reebok International LTD. 例外-MICROSOFT Corporation

  17. 實例說明- 　　　台積電重新格式化的財務報表

  18. 壹、基本觀念 貳、傳統下損益表之架構 參、重新格式化後損益表之架構 肆、實例說明 重新格式化後損益表

  19. 重新格式化後的損益表 • 基本觀念 何謂「綜合淨利」(Comprehensive income)？ 指用來代表企業在一定期間內除業主來源（即業主投資及分配給業主）以外的所有業主權益變動數。

  20. 重新格式化後的損益表 • 基本觀念 綜合淨利包括本期損益(Net Income)和其他綜合淨利(Other Comprehensive Income)兩大項。已實現的收益及費損列入損益表，為本期損益的構成項目，未實現的收益及費損則直接列入資產負債表的股東權益，為其他綜合淨利的項目。

  21. 重新格式化後的損益表 • 基本觀念 目前直接列入股東權益的項目包括 一、備供出售證券投資未實現持有損益 二、外幣換算調整數 三、未認列為退休金成本的淨損失 四、資產重估增值 五、某些衍生性金融商品的損益。

  22. 重新格式化後的損益表 • 傳統下的損益表（詳參P289）

  23. 重新格式化後的損益表 • 傳統下的損益表（詳參P289）

  24. 重新格式化後的損益表 • 傳統與重製後損益表主要差別 營業損益 本期損益 財務損益

  25. 重新格式化後的損益表 • 傳統與重製後損益表主要差別 一、將傳統下損益分成營業損益及財務 損益 二、傳統下係以GAAP為根據計算出 本期損益，重新格式化是以綜合淨 利為表達依據 三、主要僅為報表表示方式不同

  26. 重新格式化後的損益表 • 重新格式化後損益表(詳參P290)-以微軟為藍本說明 帳上稅額 營業損益 A 營業所產生所得稅利益 營業損益下所得稅 B 財務所產生所得稅利益 業外損益 C 未實現部分 財務損益 D 已實現部分 綜合損益 E

  27. 重新格式化後的損益表 • 格式化時應注意事項 一、營業外收益應剔除利息收入，營業外費用　　應剔除利息費用，此部分應列為財務損　　益項下。 二、別忽略其它綜合淨利未實現部分，應考　　慮進重製後損益表。 三、詳細列為財務項目除了P290頁規範而產生　　所得稅利益外，尚須考慮P248，相關特　　別股股利。

  28. 重新格式化後的損益表 • 實例說明－微軟(GAAP)

  29. 重新格式化後的損益表 • 實例說明-微軟(重製I/S)

  30. 重新格式化後的損益表 • 實例說明-微軟(重製I/S)

  31. 重新格式化後的損益表 • 實例說明-微軟(重製I/S)

  32. 重新格式化後的損益表 實例說明-台積電(2330) (重製I/S) 單位：新台幣(佰萬元)

  33. 重新格式化後的損益表 單位：新台幣(佰萬元) • 實例說明-台積電(重製I/S) 　附註：可適用相關投資抵減之要件，本例不考慮此項條件，以所得稅率25％計算

  34. Cross-sectional analysis Time-series analysis Common-size analysis Trend analysis Comparative analysis of the balance sheet and income statement

  35. Comparative analysis of the balance sheet and income statement OIt RNOA= ½( NOAt + NOAt-1 ) NFEt NBC= ½( NFOt + NFOt-1 ) NFIt RNFA= ½( NFAt + NFAt-1 )

  36. 報告結束

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