1 / 37

Dongil Industry

Dongil Industry. 2008. 4. Dongil Industry 경영실적 Appendix. I . Dongil Industry. 회사개요 일반현황 자본금과 주주구성 관계회사 사업장. 회사개요. 합금철 시장의 최대 수혜주.   고성장 / 고수익 경영 실현.   공급부족의 합금철 시장. 합금철 가격 급등세 지속. ( 우 ). 단위 : 억원. 진입장벽 존재하는 합금철 시장. 안정적인 사업 구조 ( 봉강 / 합금철 / 주조 ).

tara-tillman
Download Presentation

Dongil Industry

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Dongil Industry 2008. 4

  2. Dongil Industry 경영실적 Appendix

  3. I. Dongil Industry 회사개요 일반현황 자본금과 주주구성 관계회사 사업장

  4. 회사개요 합금철 시장의 최대 수혜주 고성장 / 고수익 경영 실현 공급부족의 합금철 시장 합금철 가격 급등세 지속 (우) 단위:억원 진입장벽 존재하는 합금철 시장 안정적인 사업 구조 (봉강/합금철/주조) • 2002~2004년 분기별 평균치임 주조 부문 급성장

  5. 일반현황 일반현황 연혁 ’07. 4월 회사명 대표이사 ’05.6월 법인설립일 ’97.1월 자본금 매출액 ’87.12월 주력제품 ‘87.10월 본점 소재지 종업원수 ‘87.8월 상장일 ’66.12월 홈페이지

  6. 자본금과 주주구성  배당금 주주구성 기타 35.2% 최대주주 및 특수관계인 54.8% 순자본 (1,376억원) 밸류자산5.1% 외국인 4.9% - ’07. 12. 31. 현재 -

  7. 관계회사 동일산업 대주주 (오순택 외) 46.4% 동일산업 20.0% 8.4% 38.3% 100% 30.6% 92.6% PT.D.M.I 동일금속 동일금속 제일연마 7.4% 42.5% 95.0% PT.CHEIL.ABRASIVE INNI PT.D.M.I 세명 기업

  8. 사업장 합금철,주조 사업부 봉강사업부 • 주소지: 포항 남구 장흥동 800 • 공장면적:197,160m2 (59,745 평) • 종업원수: 329명 (협력업체 203명포함) • 생산품목: 합금철, 주강품 • 생산능력(CAPA) • 합금철 : 85,000 ton • 주 조 : 20,000 ton • 매 출 처 : 포스코, 현대제철 • 볼보건설기계, 현대중공업 외 • 주요설비 : • 합금철 – 전기로 6기(現) • (신설로2만 KVA 1기 가동예정) • 주 조 – 고주파유도로2기 주소지: 포항 남구 장흥동 140-3 공장면적: 51,752m2 (15,682평) 종업원수: 227명(협력업체 84명포함) 생산품목: 환봉, 마환봉, CHQ, 필드바 생산능력(CAPA): 290,000 ton 매 출 처 : 발레오전장, 삼진정공, 동은단조 외 주요설비 : 가열로 ( 45 ton/hr ) , 소둔로 , Bell로 , STC로, 필링머신 대구 수성구 소재 社屋

  9. 경영실적 • 2007년 4분기 실적 • 합금철 사업부 • 봉강사업부 • 주조사업부 • 단계별 사업전략

  10. 2007년 4분기 실적 4분기 실적요약 2007년 연간 실적요약 • 주원인 : 봉강사업부의 철근생산 가동중단에도 불구 합금철 가격상승 및 수출량 증가,주조부문의 성장이 영업실적 견인 10

  11. 2007년 4분기 실적 분기별 매출액 추이 분기별 영업이익 및 영업이익률 추이 단위:억원 단위:% 단위:억원 • 합금철 수출판매증가 및 가격급등으로 인하여 매출액과 영업이익 동반 상승 • 4분기 실적 중 합금철 매출액 336억원 영업이익 86억원 (4Q 전체 매출액 37%,영업이익 94%) • 4분기 합금철 판매 가격 전년동기대비 100% 상승 11

  12. 2007년 4분기 실적 주요 제품별 손익현황 < 봉강매출추이 >< 합금철 매출 추이 >< 주조 매출 추이 > 12

  13. 2007년 4분기 실적 주요 제품별 영업이익률 추이 단위:% • 봉강 : 4분기 인센티브 6억원을 일시 비용으로 처리하여 영업이익률 하락 • 합금철 : 4분기 영업이익률 25.6%(합금철 가격 급등으로 인한 수혜) • 주조 : 3분기 설비증설에 따른 일시적 외부 비용 증가로 하락 13

  14. 합금철 사업부 합금철제품 제조 과정 합금철 이란 고로등의 철의 제강과정에 필요한 제품으로 철의 불순물을 제거하고 철의 강도를 높여주는 촉매제 역할 즉 제강과정에서 탈산과 탈유 ,철의 강도를 높여주는 역할 화학공식 : MnO2 + 2 C=> Mn + 2 Co + CO2 * 합금철을 대체 할 수 있는 광석 존재 하지 않음

  15. 합금철 가격추이 합금철 가격추이에 따른 영업이익 Fe-Mn 가격추이 (우) 단위:억원 • 기간:( 2001.01.05~ 2008.03.26) 참조:불름버그, 단위: $/톤당 • 2002~2004년 분기별 평균치임 • 07년 기점으로 제품가격 급상승 하기 시작(07년초 70만원 08년4月 270만원) • 주요 원재료인 망간의 가격이 크게 상승 한데 기인 (07~08년 : Mn $4.05/1% $13.95/ 1%) • 망간의 공급자는 BHP(호주광산회사) 등이 독점적인 Price Power 보유 향후 지속적 가격인상 가능성 • 과거 합금철 가격과 동사의 전체 영업이익과 높은 상관 관계를 보이고 있음. •  04년 : 수급 UNBALANCE

  16. 2) 합금철 시장의 진입장벽 대규모 장치 산업 , 환경산업 16

  17. 국내 제강사 및 합금철 증산계획  합금철 증산 계획  국내 제강사 증산 계획 자료:대신증권리서치 센터 자료:대신증권리서치 센터

  18. 국내 합금철 수급현황 현대제철 등의 투자로 수요증가 동부메탈: 56% 동일산업: 20% SIMPACANC: 20% 태경산업: 4% 합금철 업체 설비증설 포스코 현대제철 동국제강 기타 2010 2007 자료:한국철강협회, 2007년 합금철 매출기준 (천톤) • 국내수요에 비해 공급이 부족한 상황 • 현대제철이 09년부터 본격적인 투자를 진행할 예정 이어서 2010년까지 수요는 지속 증가

  19. 매출 추이  합금철 매출액 추이  전체 매출액 및 합금철 매출 비중 단위:억원 단위:억원 단위:% (우) • 합금철 매출 비중 : 07년도 31% 08년 이후 40% 예상(08년 5月준공:Fn-Mn 40,000톤생산)

  20. 영업이익  전체 영업이익률 및 합금철 영업이익률  전체 영업이익 및 합금철 영업이익 비중 단위:% 단위:억원 단위:% (우) • 07.4Q 합금철 영업이익이 전체 영업이익의 90% 이상 차지 • 합금철: 영업이익율은 06.4Q:8% 07.4Q: 25.6% • 망간광석 조달방법 – ‘07‘BHP’장기공급(7/1 ~ 6/30) / 기타 ‘SPOT’

  21. 봉강사업부 봉강류 제품 제조 과정

  22. 제품소개 봉강류 제품소개

  23. 봉강산업 안정적 성장세 자동차 생산대수 및 증가율 봉강 생산량 및 증가율 단위:천톤 단위:% 단위:% 단위:천대 참조: 한국자동차협회 참조:한국철강협회 • 봉강산업의 특징 1)원재료 비중이 높음 2)자동차 ,기계 건설산업과 연관성이 큼 3) 장치산업 • 특수강봉강 총수요 250만톤( 국내 공급 200만톤, 수입 50만톤) • 특수강봉강업체인 세아베스틸, 현대제철등 가격정책에 따라 제품가격에 영향을 받음

  24. 봉강 가격 추이 특수강 봉강 가격 추이 봉강 사업부 매출액 및 영업이익율 • 주요 업체들이 원재료가격 상승을 만회하기 위해 지난해 하반기 이후 가격을 인상하는 추세 • 봉강가격 영업 이익률은 낮은 수준이나 장치산업인데다 안정적인 수요처 등으로 안정적인 마진은 유지 • 중국이 수출제품에 대해 관세를 부과(관세 부과율 : 25%) 하여 제품가격이 상승요인 발생 • 철근생산은 지난 하반기 이후 일시적 가동 중단  외부 생산 의뢰하여 주요업체(포스코건설,대구지역 건설업체) 에 공급

  25. 주조사업부 주조제조과정

  26. 제품 소개 Front Lug Center Bearing 주조제품소개 Rear Bearing Boom Bearing Pin Yoke Bearing Sprocket Front Bearing Con-Rod Ass'y Track Shoe Idler Ass'y

  27. 주조 사업 전망 주조산업의 특징 산업기계, 건설, 중장비, 철도,선박용 부품,항공기 부품에 이르기까지 일반 압연으로 생산할 수 없는 형상이 복잡하고 일정 수준이상의 물성치가 요구 되는 사업 주조제품은 대량생산 보다는 소규모 생산을 주로 이루고 있어 중소기업에 유리한 제품 주조산업의 성장성 중국의 올림픽 개최 및 세계 무역박람회 등의 국제 행사로 인한 건설경기의 급격한 증가추세  건설 중장비 수요의 증가세 예상 중장비 생산추이 주조,중장비 성장 추이 단위:% 참조:한국철강협회, 동일산업 참조:한국철강협회

  28. 주조사업 전망 주조산업: 안정적 성장 주조산업 투자액 : 2006년 주조 가공공장 40억 투자 2007년 전기로 증설 10억 투자 2005~2007년 연 평균 47% 성장률 거래처 : 두산 인프라코어, 현대 중공업, 볼보 Korea 및 S/W 고객의 다양한 needs를 충족시키기 위해서 고부가가치 품목 개발 중 (V/S : TUBE) 주조 부문 손익 건설 중장비 수요 증가영업이익 전년비 38% 증가 ( 06년 11억  07년 15 억) 영업이익 영업이익률 매출액및 연평균 증가율 단위:억원 단위:% 단위:억원 CAGR: 47%

  29. 단계별 사업전략 2008년 동일산업의 재도약 • 합금철 증설(08.6월 가동 예정) • 성장성기반 확충 • 유가증권시장 상장 • 매출 3,000억원 달성 • 지배 구조 개선 • 기술개발 • 산학기술의 선진화 재도약기 (‘2008~ ’) 안정 성장기 (‘04~07’) 태동기 및 성장기 (‘66~04’) 경제성장의 디딤돌 설비투자 효과 극대화 유가증권시장 상장

  30. Appendix 투자지표비교 자산가치 요약대차대조표 요약손익계산서 자산 /부채 비율 추이 주요 투자 지표 주요 경영진

  31. 1. 주요투자지표 비교 PBR /ROE PER /영업이익률 ROE(%) PER(배) 동일 업계 평균 업계 평균 동일 영업이익률(%) PBR(배) • 12개 철강 업체와 2개의 유사회사 비교 주) 07.12월 결산실적 기준, 2008.3.3일 주가 시가총액 기준

  32. 2. 자산가치  유형자산  주당 순자산 가치 증가 한주당 :4,663원

  33. 3. 요약대차대조표

  34. 4. 요약손익계산서

  35. 5. 자산/부채비율 추이 부채,부채비율 (98년 이후) 자산추이 (98년 이후) 단위:억원 단위:억원 CAGR 8.6% • 1998 부터 각 사업부별 안정적 이익실현, 설비 확충 등으로 자산규모 증가 • 부채비율 49.7% 안정적 재무구조

  36. 6. 주요 투자 지표  주요 투자지표  주당 순자산(원)  주당 매출액(원)  주당 순이익(원)

  37. 7. 주요 경영진  주요 경영진 (2008. 4. 1)

More Related