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Formation Warrantage pour institutions financières Kigali, le 1 décembre 2010

Formation Warrantage pour institutions financières Kigali, le 1 décembre 2010. Situation financière. Cinq ratios clé: Ratio du fonds de roulement Ratio de liquidité immédiate Ratio de participation Cycles d’exploitation (3) Marge bénéficiaire. 1.1Ratio de fonds de roulement.

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Formation Warrantage pour institutions financières Kigali, le 1 décembre 2010

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Presentation Transcript

  1. FormationWarrantagepourinstitutionsfinancièresKigali, le 1 décembre 2010

  2. Situation financière Cinq ratios clé: • Ratio du fonds de roulement • Ratio de liquidité immédiate • Ratio de participation • Cycles d’exploitation (3) • Marge bénéficiaire

  3. 1.1Ratio de fonds de roulement • Formule: Actif à court terme Passif à court terme • Valeur: 1 = minimum, valeur critique 2 = maximum, satisfaisant

  4. 1.2 Ratio de liquidité immédiate • Formule: Actif à court terme – stocks Passif à court terme • Valeur: 1 = bonne liquidité

  5. 1.3 Ratio de participation • Fonds Propres / Actif total ‘fonds propres = part sociales, réserves, capital donné, bénéfices retenues • Valeur: 35% = minimum

  6. 1.4 Cycles d’exploitation • Age des stock • Age des comptes à payer • Age des comptes à recevoir, Formule = Montant X nombre de jours Achats/ventes

  7. 1.5 Marge bénéficiaire • Bénéfice net X 100% / Ventes Définition: Ventes – Achats – Frais opérationnels - Amortissements Les bénéfices permettent au client de honorer ses engagements financiers

  8. 2. Besoins de financement • Juger la pertinence du crédit • Déterminer l’objet de crédit: • Accroissement des stocks • Allongement de période de stockage • Autres besoins: investissements (aménagement entrepôt), moyens de transport

  9. 2. Determiner les Besoins de financement • Méthode: constitution du budget de caisse pour 4 – 6 mois • Conditions: • Politique commerciale de la coop. en place • Système d’information (SIG) établi

  10. 3. Capacité de remboursement Est-ce que les fonds actuels et potentiels (générés par le warrantage) sont suffisants pour couvrir les paiements en capital et intérêts du crédit pour une période déterminée? Formule = Bénéfices nets + amortissements Remboursement capital + intérêts + retraits*

  11. 3. Capacité de remboursement • * Retraits comprennent paiements aux paysans / membres (prime, dividende, ristourne) Résultat: • 1 = minimum absolu • 1,25 = souhaitable = permet l’absorption des dépenses/pertes imprévues

  12. Formation en WarrantagepourinstitutionsfinancièresQuestions?

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