SUMMARY OF RESPONSES GREEN PAPER AUDIT POLICY: LESSONS FROM THE CRISIS

1. SUMMARY OF RESPONSES GREEN PAPER AUDIT POLICY: LESSONS FROM THE CRISIS

2. Introducción HERNANDO BERMÚDEZ GÓMEZ El 13 de octubre de 2010, la Comisión Europea sometió a comentarios el libro verde titulado Política de auditoría: lecciones de la crisis Este fue el párrafo inicial de ese documento de consulta:

3. Introducción HERNANDO BERMÚDEZ GÓMEZ “La Comisión Europea inicia hoy una extensa consulta sobre la función de la auditoría legal y el entorno general en que tienen lugar las auditorías. La crisis financiera ha planteado la necesidad de preguntarse si cabe mejorar la función de los auditores con el fin de reducir todo posible nuevo riesgo financiero en el futuro. La crisis ha puesto también de manifiesto ciertas deficiencias del sector de auditoría que deben estudiarse más en detalle. Este trabajo sobre la auditoría forma parte de los esfuerzos dirigidos a aprender de la experiencia de la crisis y reformar el sector financiero.

4. Introducción HERNANDO BERMÚDEZ GÓMEZ Más concretamente, la Comisión tiene gran interés en plantear ciertos extremos: ¿Facilitan las auditorías la información adecuada a todos los agentes del sector financiero? ¿Suscita dudas la independencia de las sociedades de auditoría? ¿Conlleva riesgos la concentración del mercado? ¿Podría ser conveniente una supervisión a escala europea?¿De qué modo pueden satisfacerse las necesidades específicas de las pequeñas y medianas empresas?”

5. Introducción HERNANDO BERMÚDEZ GÓMEZ El 4 de febrero de 2011, la Comisión divulgó el documento SUMMARY OF RESPONSES GREEN PAPER AUDIT POLICY: LESSONS FROM THE CRISIS Esta conferencia pretende comunicar las respuestas que se dieron a las preguntas de la Comisión

6. Introducción HERNANDO BERMÚDEZ GÓMEZ

7. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO • La profesión • Entidades profesionales y asociaciones • Las 4 grandes • Firmas medianas y pequeñas • Inversionistas • Autoridades públicas • Academia • Preparadores y organizaciones de negocios

8. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Ofrecen las auditorías garantías sobre la solidez financiera de las empresas? Entidades profesionales y asociaciones: El propósito de la auditoría es expresar una opinión sobre la información financiera, o sea, dar seguridad razonable sobre los E/F 4 grandes: Le recuerdan a la Comisión que el mandato del auditor es emitir una opinión sobre los E/F de acuerdo con el marco de reporte relevante

9. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Autoridades públicas: Consideran que el papel del auditor es de aseguramiento con respecto a la información histórica y no información futura Academia: Además de agregar seguridad razonable y protección con respecto a la confiabilidad de las cuentas, consideran que el valor agregado del reporte de auditoría es muy limitado. La forma domina sobre la sustancia

10. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Preparadores y organizaciones de negocios: El papel del auditor debe ser dar seguridad sobre los E/F basados en datos históricos En los últimos años hay un cambio en el enfoque de la auditoría. Típicamente los auditores quieren asegurar que los E/F sean completos, correctos y oportunos. Hay un cambio de este enfoque hacia examinar el cumplimiento con IFRS

11. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Debe explicarse mejor la metodología de auditoría? Entidades profesionales y asociaciones: Algunos sugieren mas revelaciones sobre riesgos, juicios y estimados. Así mismo, preguntar a los usuarios la información que requieren La mayoría piensa que debe establecerse mejor el papel, propósito, alcance y limitaciones de la auditoría

12. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Inversionistas: Sugieren que los auditores deberían mejorar su reporte, explicando lo que han hecho durante la auditoría Autoridades Públicas: El auditor debería explicar el propósito de realizar procedimientos de evaluación del riesgo, conocimiento de la entidad y control interno, así como el propósito de evaluar el diseño de estos controles

13. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Preparadores y organizaciones de negocios: Con respecto a la metodología de auditoría admiten que la metodología de auditoría debe ser mejor explicada al publico y a los usuarios, pero esta explicación no debe incluirse en la opinión del auditor

14. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Convendría reforzar el escepticismo profesional? Inversionistas: El escepticismo profesional debería reforzarse El comité de auditoría debería estar en posición de evaluar el escepticismo profesional aplicado por los auditores El valor justo es una área especifica donde los inversionistas creen que el uso del escepticismo profesional puede mejorar

15. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Autoridades Públicas: Consideran que el escepticismo profesional debe reforzarse Academia: El escepticismo profesional puede alcanzarse vía rotación después de un periodo fijo de 8 años, en la medida en que el auditor esté seguro que otra firma será contratada y que el nuevo auditor revisará el trabajo del anterior auditor

16. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Deben replantearse las salvedades en los informes de auditoría? Entidades profesionales y asociaciones: Algunos consideran que las opiniones calificadas podrían ser mejor explicadas en el reporte de auditoría Academia: Un reporte de auditoría calificado debe enviar un mensaje claro e importante al mercado. Esto no esta sucediendo

17. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Preparadores y organizaciones de negocios: Con respecto al reporte de auditoría calificado, consideran que se deben dar explicaciones adicionales sobre la razón de la calificación

18. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Que información adicional convendría facilitar a terceros? Entidades profesionales y asociaciones: Algunos sugieren más revelaciones sobre riesgos, juicios y estimados. Así mismo, preguntar a los usuarios la información que requieren Inversionistas: Proponen más opiniones informativas del auditor

19. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Autoridades públicas Los auditores no deben reemplazar a las agencias de calificación, a los analistas ni a aquellos responsables del gobierno corporativo Preparadores y organizaciones de negocios: Si los usuarios requieren mas información, pueden formarse una opinión sobre la salud de la compañía, basados en los E/F, guiados posiblemente por las agencias evaluadoras u otros profesionales en evaluación

20. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO La opinión debe establecer claramente la responsabilidad del auditor y el trabajo realizado Los auditores deben proveer información más detallada así como más información sobre juicios claves

21. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Como mejorar la comunicación entre los auditores y el comité de auditoría? Entidades profesionales y asociaciones: Algunos sugieren fortalecimiento de la independencia del comité de auditoría y el auditor interno

22. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Autoridades públicas: Algunos proponen mayor transparencia de los comités de auditoría con respecto a los resultados de la auditoría, así como mayor compromiso con los inversionistas Es necesario que haya una mejor comunicación entre auditores, comités de auditoría y stakeholders externos

23. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Debe reducirse el tiempo entre el cierre del ejercicio y la fecha del informe de auditoría? Entidades profesionales y asociaciones: Consideran que el espacio entre el final de año y la fecha del reporte de auditoría no puede acortarse sin afectar la calidad de la auditoría Autoridades Públicas: el espacio de tiempo entre el fin del año y la emisión de la opinión no debe reducirse Reducir el tiempo del auditor para reunir y analizar evidencia de auditoría es un riesgo a la calidad de la auditoría

24. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Debe haber más comunicación del auditor con las partes interesadas? Entidades profesionales y asociaciones: Sugieren mejorar la comunicación entre auditores, entidades reguladoras y la compañía Autoridades Públicas: Consideran que debe haber mas comunicación regular del auditor con los stakeholders Academia: Es necesario alinear mas el papel del auditor con las expectativas del público, mejorando el reporte de auditoría y las revelaciones

25. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO ¿Otras medidas para mejorar el valor de las auditorías? Entidades profesionales y asociaciones: No creen que mas testeo sustantivo resultará automáticamente en mayor seguridad Inversionistas: El reporte debería indicar qué tanto esta “empujando” la compañía los límites de los estándares contables; esto siniestraría información más útil a los inversionistas y podría disuadir a las compañías de tomar instancias mas agresivas

26. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Les gustaría que las firmas de auditoría aseguraran un más fuerte “tone from the top” así como la consistencia de los juicios críticos 4 Grandes: Aunque algunas medidas pueden fortalecer el papel del auditor, otras pueden afectar negativamente la calidad de la auditoría, imponiendo costos desproporcionados Autoridades Públicas: Las auditorías no son y no deberían convertirse en agencias de valuación de crédito, prediciendo o evaluando la solvencia futura de las compañías

27. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Academia: Aumentar el contenido del reporte de auditoría es crítico, no solamente para reducir el vacío en las expectativas sino para incentivar auditorías de alta calidad Detección del fraude debería ser indispensable puesto que está invariablemente vinculado con la insatisfacción con el presente sistema El marco legal actual no es suficiente para salvaguardar la independencia del auditor y se requieren cambios estructurales

28. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Investigaciones en algunos países indican que “grande” no necesariamente es igual a “alta calidad” Preparadores y organizaciones de negocios: Encuentran la auditoría demasiado enfocada en temas de impuestos y no en la razonabilidad de los E/F El papel de los reguladores debe revisarse puesto que muchos auditores han incrementado su enfoque en listas de chequeo para cumplir con las demandas de los inspectores de auditoría. Esto ha llevado a revisar cumplimiento con IFRS en lugar de proveer un juicio profesional

29. La Función del Auditor FERNANDO ARDILA CARDOZO Sobre el reporte consideran que el lenguaje debe ser revisado (muy defensivo y difícil de entender) Firmas medianas y pequeñas: Consideran que la calidad de la auditoría puede afectarse adversamente por la presión, en muchos países, para reducir los honorarios de auditoría Opinan que la estandarización de los reportes de auditoría ha despojado la opinión del auditor de un contenido significativo

30. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ • ¿Qué opina usted de la introducción de las NIA en la UE? • ¿Deberían ser las NIA legalmente vinculantes en todo el territorio de la UE? En caso afirmativo ¿debería elegirse un enfoque de aprobación similar al que existe con respecto a la aprobación de las normas internacionales de información financiera?

31. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ ¿Debería promoverse todavía más el uso de las NIA mediante instrumentos legales no vinculantes (recomendaciones, código de conducta, etc.? ¿Deberían adaptarse las NIA para ajustarse a las necesidades de las PYME y las pequeñas y medianas sociedades de auditoría?

32. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ Las opiniones son variadas sobre la posible adopción de las normas en la Unión Europea • Adopción obligatoria sin cambios • Adopción obligatoria con algunos cambios • Adopción voluntaria • Flexibilidad en la adopción • Independencia de los emisores de las normas • Enfoque • Costos

33. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ • La profesión • Asociaciones profesionales • Fuerte soporte por una adopción obligatoria • Algunos sugieren modificaciones según regulación de los estados miembros • Inclusión del estándar de control de calidad

34. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ • La profesión • Big 4, firmas medianas y pequeñas y medianas • Fuerte soporte por una adopción obligatoria sin cambios para compañías medianas o pequeñas • Las pequeñas y medianas compañías ven con preocupación la carga administrativa que la adopción puede ocasionar

35. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ • Inversionistas • La gran mayoría apoyan una adopción inclusive global no solo en la UE • Flexibilidad por una adopción voluntaria • Calidad de las auditorías y enfoque • Razonable y apropiada • Cumplimiento • Independencia del organismo que establece los estándares (IAASB / IFAC)

36. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ • Autoridades públicas • Amplio apoyo a la adopción aunque no necesariamente obligatoria • Academia • Apoyo de la adopción mediante estándares obligatorios • Riesgo de no adopción en US

37. Normas internacionales de auditoría EDITH GOMEZ PEREZ • Preparadores, organizaciones y compañías • Menos interés por la adopción • No hay oposición a la adopción obligatoria para entidades medianas, grandes y públicas • Reservas sobre el gobierno y debido proceso del IAASB frente a todas las partes interesadas • Flexibilidad en la aplicación

38. Normas internacionales de auditoría • Preparadores, organizaciones y compañías • Permitir modificaciones • No adicionar más responsabilidades corporativas • No limitar la responsabilidad de los auditores • Preocupación por un enfoque más de cumplimiento • Costos asociados con la adopción y ajustes para pequeñas y medianas empresas EDITH GOMEZ PEREZ

39. Gobierno e independencia de las firmas de auditoría Nombramiento de los auditores JULANNI PAULINA RAMIREZ ¿Existe un conflicto por el hecho que el auditor sea nombrado y remunerado por la entidad auditada? ¿Qué mecanismos alternativos recomendaría usted en este contexto? ¿Estaría justificado el nombramiento por un tercero en determinados casos?

40. Nombramiento de los auditores JULANNI PAULINA RAMIREZ Colegios y asociaciones profesionales El Código de Ética y/o los Comités de auditoría son suficientes Conflicto en el status quo actual La gran mayoría rechaza la designación por terceros En casos muy excepcionales podría haber alguna participación de terceros

41. Nombramiento de los auditores Las Cuatro Grandes Firmas de Auditoría Fuerte respaldo a la independencia del auditor Consideran que el sistema actual funciona bien, basándose en la existencia de un Comité de Auditoría eficaz Creen que el nombramiento por un tercero privaría a los accionistas y a los Comités de Auditoría JULANNI PAULINA RAMIREZ

42. Nombramiento de los auditores Cuando el auditor anterior ha presentado su dimisión debido a un desacuerdo con la entidad, el tercero podrá nombrar al auditor de reemplazo El nombramiento, la remuneración y la duración del contrato de auditoría, debería ser responsabilidad de un tercero, una autoridad reguladora y no la propia empresa JULANNI PAULINA RAMIREZ

43. Nombramiento de los auditores Firmas de nivel medio y PMPs El papel de los comités de auditoría debe ser fortalecido con respecto a la designación de los auditores. Regular las licitaciones El auditor debe ser designado y remunerado por la entidad auditada, a través de una escala de honorarios El nombramiento y la remuneración por un tercero no es vista como justificable, debido a la carga administrativa JULANNI PAULINA RAMIREZ

44. Nombramiento de los auditores Inversionistas La mayoría cree que existe un conflicto potencial de intereses en el nombramiento del auditor por la entidad auditada. Pero creen que una serie de medidas ya existentes pueden mitigar ese riesgo La existencia de un tercero podría debilitar gravemente la responsabilidad de los auditores y su relación con los accionistas JULANNI PAULINA RAMIREZ

45. Nombramiento de los auditores En algunos casos, la intervención de un tercero podría ser necesaria, por ejemplo en situaciones donde el auditor reporta engaño en los estados financieros por parte de un grupo de accionistas o los entes de supervisión JULANNI PAULINA RAMIREZ

46. Nombramiento de los auditores Medidas para prevenir conflictos: Los accionistas siempre deben aprobar al auditor El Comité de auditoría debe ser independiente y participar plenamente en el proceso de auditoría Normas mínimas de transparencia en la relación entre la compañía y sus auditores JULANNI PAULINA RAMIREZ

47. Nombramiento de los auditores Debe haber más transparencia en relación con el cambio de auditor y con las opiniones del auditor saliente La retribución de los empleados y socios de empresas de auditoría deben estar más alineados con la garantía de auditorías de alta calidad, en lugar de su contribución al volumen de ventas y beneficios JULANNI PAULINA RAMIREZ

48. Nombramiento de los auditores Un regulador independiente debe tener el poder de estar en desacuerdo en la selección de la entidad de auditoría, consecuentemente la entidad deberá designar a otro auditor JULANNI PAULINA RAMIREZ

49. Nombramiento de los auditores Administraciones Públicas La mayoría de los encuestados coincidieron en que existe un conflicto de intereses, que surge debido al hecho de que los auditores son nombrados y remunerados por la misma entidad JULANNI PAULINA RAMIREZ

50. Nombramiento de los auditores Los auditores deben ser nombrados y remunerados por el Comité de Auditoría de la entidad auditada, como ente independiente El nombramiento del auditor por un tercero podría estar justificada en el caso de ciertas entidades de interés público JULANNI PAULINA RAMIREZ