דו"ח סורפול למחירי חומרי גלם פטרוכימיים, נובמבר 2011 "שוק בחיפוש אחר נקודת איזון"

1. היצע מחיר ביקוש דו"ח סורפול למחירי חומרי גלם פטרוכימיים, נובמבר 2011 "שוק בחיפוש אחר נקודת איזון" כמות

2. טבלת מחירי פולימרים ומונומרים, נובמבר 2011

3. היצרנים במזרח התיכון ממשיכים לייצר בתפוקה מלאה למרות ההאטה העולמית בשווקים ממוצע מערב אירופה ממוצע צפ' מז' אסיה עלויות ייצור אתילן לפי אזור גיאוגרפי (ב-$\טון) ממוצע ארה"ב ממוצע דר' מז' אסיה ממוצע מזרח תיכון ארה"ב מגז קנדה מגז כושר ייצור מצרפי של אתילן במיליוני טונות מזרח תיכון מגז בשעה שמפעלים רבים בעולם מעדיפים לצמצם את התפוקה כדי לנסות למנוע קריסה מוחלטת של רמות המחירים בענף הפטרוכימיה, היצרנים במזה"ת מעדיפים להמשיך לעבוד בתפוקה מלאה ולחתוך מחירים כדי להזיז כמויות – בעיקר בתחום הפוליפרופילן והפוליאתילן. מחירי LLDPE מייצור סעודי בסין הגיעו בנובמר לרמה של 1,160 דולר לטונה – 40 דולר לטונה פחות מהייצור הדרום קוריאני. מחירי הפוליפרופילן במפרץ הפרסי צנחו בחודש האחרון בשיעור שעולה על 7%.

4. מחירי הנפט הגולמי ב-2011 ממשיכים בתנודתיות ספקולטיבית תלוית-אירועים שחרור של נפט ממאגר החירום הבינ"ל תחילת האירועים בלוב משבר אשראי באירופה והורדת דירוג ארה"ב האטה כלכלית בארה"ב ברבעון הראשון

5. הגידול במכירות באסיה ודרום אמריקה לא מצליח לפצות על ההאטה בביקושים מארה"ב ואירופה מתחילת מאי 2011 נרשמת ירידה עקבית במדדים הפטרוכימיים הבאים: • מחירי הבנזן בצפ' מע' אירופה (בירוק)ירדו בשיעור של 29% ללא סימן להתאוששות בביקוש. • מחירי הפוליאתילן HDPE לייצוא מארה"ב (בסגול) ירדו בשיעור של 24%מסתמנת עצירה בירידות על רקע רכישות למלאי בסין ודר' אמריקה. • מחירי הנפטא באירופה (חום מקווקו) ירדו בשיעור של 20%על רקע היעדר ביקושים. • מחירי חומצה טרהפטאלית בסין (אדום) ירדו ב-18% על רקע הביקוש הנמוך לנגזרות פוליאסטר בסין, הודו ושאר דר' מז' אסיה. • מחירי הנפט הגולמי (כחול מקווקו)ירדו בשיעור של 12%. • מדד מניות התעשייה S&P500 (נקודות ורודות) ירד בשיעור של 8%.

6. מגמות מחירי הפולימרים 2008-2012 ממשיכים להתאפיין בתנודות חדות בהתאמה למחירי חומרי הזינה

7. בשנים הקרובות הגידול בכושר ייצור הפוליאתילן בעולם אינו צפוי לעלות על הגידול בביקוש לחומר הגידול בביקוש העולמי לפוליאתילן עומד על מכפיל של 1 עד 1.5 מהתמ"ג העולמי

8. אחרי עשור קשה, צפוי הגידול בביקוש העולמי לפי.וי.סי לשוב לרמות הצמיחה של טרום-המשבר הכלכלי

9. ענף הפוליאסטר העולמי מסיים מחזור של מחירי שיא • ענף הפוליאסטר העולמי וחומרי הגלם המשמשים לייצור פוליאסטר התבסס על צמיחה במדינות מתפתחות בשנה האחרונה. • במקביל לצמיחה המרשימה, שורה של תקלות טכניות, פגעי-טבע ושריפות במתקני ייצור של חומרי זינה לפוליאסטר העלתה את המחירים בהתמדה. • מחירי חומרי הזינה עלו במהירות רבה מזו של מחירי הפוליאסטר ומחקו את הרווחיות של יצרנים ללא ייצור עצמי של חומרי זינה. • מחירי ה-MEG הגיעו ב-2011 לשיא של ארבע שנים ומתח הרווחים על בשיעור של 31% מעל לרמה הממוצעת של 730 דולר לטונה. • למרות היבול המרשים ושפע היצע של כותנה, הרכישות למלאי והצורך למלא את המחסנים הריקים בסין צפויות לשמר את המחיר מעל הממוצע בעשור האחרון.

10. עיקר העליות במחירי הפוליאסטר נבעו מהפרעות בשרשרת האספקה • בעשור הקרוב הגידול השנתי בביקושים לפוליאסטר, כותנה וסיבי טקסטיל צפוי להתייצב סביב 3%. • הגידול בביקושים לויסקוזהוצלולוז צפוי לעמוד על 9 עד 10%. • שוק הויסקוזה מייצג כרגע לא יותר מ-4 מיליון טונות בשנה • באופן מסורתי נהנו סיבי ויסקוזה מפרמייה של 15-20% במחיר מול סיבי כותנה. • מחיר הכותנה הממוצע בארה"ב במרץ 2011 עמד על 5,000 דולר לטונה לעומת ממוצע של 1,400 דולר לטונה בין השנים 2005-2009. • הכותנה זקוקה לכמות מים הגדולה פי 20-25 מויסקוזה ויש צורך בשטח אדמה גדול פי ארבעה כדי לגדל כותנה.

11. מחירי החומצה האדיפית בסין ירדו בחודשיים האחרונים בשיעור של 36% • מחירי החומצה האדיפית בסין ירדו בשיעור של 1,100 דולר מסוף אוגוסט עד סוף אוקטובר. • בין 60 ל-70 אחוזים מהביקושים לחומצה אדיפית מגיעים מענף הפוליאוריתן (בעיקר לייצור בדים דמויי-עור) בסין – מפעלי הפוליאוריתן הסינים עבדו בסוף אוקטובר בחצי מהנצילות שלהם. • כושר הייצור הסיני לחומצה אדיפית אמור להכפיל את עצמו בשנה הבאה – מ-730 אלף טונות ל-1.76 מיליון טונות – תוספת שייצרו שמונה מתקנים חדשים שבנייתם מסתיימת בימים אלה. השוואת מחירי חומרי זינה לייצור סיבי טקסטיל מלאכותיים – קאפרולאקטאם וחומצה אדיפית לייצור סיבי ניילון ופאראקסילן וחומצה טרהפטאלית לייצור סיבי PET.

12. ההפרש בין מחירי הכותנה למחירי סיבי הפוליאסטר ממשיך להיות כפול מהממוצע הרב-שנתי של 300-400 דולר לטונה

13. יצרני הטיטאניום די-אוקסיד אינם חוששים מהשפעה שלילית של המשך עליות המחיר הצפויות ברבעון האחרון של 2011 ובמהלך 2012 על הביקוש למוצרי צבע לבן. שלושה יצרנים מובילים בארה"ב מדברים על העלאת מחיר של 330-550 דולר לטונה ועליות מחיר בשיעור של 15-20% במהלך 2012. יצרני צבעים נוטים להגביר את השימוש במלאנים שונים כדי לצמצם את השימוש בפיגמנט הלבן. יצרני מוצרים פלסטיים טוענים כי לקוחות רבים מחפשים נואשות אחרי תחליף לצבע הלבן ולעיתים מוותרים לחלוטין על מוצרים לבנים. ביקוש והיצע לחומרי גלם לייצור טיטאניום די-אוקסיד ביקוש והיצע לחומרי גלם לייצור טיטאניום די-אוקסיד מדד מחיר חומרי גלם לייצור טיטאניום די-אוקסיד

14. מדד עלויות אנרגיה תעשייתית\פחמימנית בעולם מ-1976 תודה על תשומת הלב