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WEEK 4 PMBA

Learn how to use Cost-Volume-Profit (CVP) analysis to determine breakeven points, estimate profit targets, evaluate cost changes, and assess the impact of sales quantity and pricing variations.

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Presentation Transcript

  1. WEEK 4 PMBA 成本-數量-利潤分析 Cost-Volume-Profit (CVP) Analysis

  2. 應用範圍 • 當需求未知時，損益兩平點可作為生產之指 標(安全指標) • 估計欲達成某一利潤目標應有之產銷量 • 估計產品售價變動之影響(損益兩平變化) • 評估固定成本增加之影響(風險評估)

  3. 基本假設 • 收益與成本僅隨著生產和銷售數量 的改變而改變(線性關係) • 總生產與成本包含固定成本與變動 成本(簡化成本習性) • 收入與成本習性呈線性關係

  4. 基本假設（續） • 單位售價, 單位變動成本，與固定 成本為已知且保持不變 • 本分析適合用於單一產品，或假設 當銷售總數量改變時，既定之銷售 組合維持不變 • 可忽略貨幣之時間價值

  5. 損益兩平分析 • 損益兩平分析之方法 • 方程式法 • 邊際貢獻法 • 邊際貢獻 • 利量率：邊際貢獻 / 銷貨收入 • 圖解法

  6. 基本公式

  7. 邊際貢獻 • 邊際貢獻等於總收益減除總變動成本 • CM = S – VC • 單位邊際貢獻等於單位售價減單位變動 成本 • CMu = SP – VCu

  8. 邊際貢獻 • 邊際貢獻亦等於單位邊際貢獻乘以出售 單位數CM = CMu x Q • 邊際貢獻率 (百分比) 等於單位邊際貢 獻除以售價 • CMR = CMu ÷ SP

  9. 邊際貢獻 • 以貢獻式損益表來建構下列方程式： • 收入–變動成本–固定成本 = 營業利益 (OI) • (售價 x 產出單位之銷量) – (單位變動成本 x產出單位之銷量) –固定成本 = 營業利益 • 產出單位之銷量(售價–單位變動成本 ) –固定成本 =營業利益 • 產出單位之銷量(單位邊際貢獻) –固定成本 =營業利益

  10. CVP圖 營業 利益 總收入線 Breakeven point = 25 units 營業利益區 變動 成本 損益兩平點＝25單位 總成本線 Total costs line Operating loss area 營業損失區 固定 成本

  11. 損益兩平點 • 請回顧較早投影片之方程式： • 產出單位之銷量(單位邊際貢獻)–固定成本=營業利益 • 將上述的公式作運算，令營業淨利 為零，將可得出損益兩平點： • 損益兩平點= 固定成本 ÷ 單位邊際貢獻 • 在該點，表示公司沒有利得或損失

  12. 損益兩平點（續） • 如果每單位價值是不被利用的,則損 益兩平點可以再用另外一種形式重 新敘述： • 損益兩平銷貨金額= 固定成本 ÷邊際貢 獻率

  13. 損益兩平點之延伸: 利潤規劃 • 損益兩平點公式在經過簡單的調整後， 可以被修正成為利潤規劃的工具 • 先將損益兩平點公式中原本設為零的利潤恢 復，再改變成簡單的銷售數量方程式 • 產出單位之銷量= (固定成本 +營業利益 ) 邊際貢獻

  14. CVP與所得稅 • 根據實際情況而提出，在稅前利潤與稅後利潤間不時的來回移動是必要的。 • 稅後利潤可以從下列公式計算: • 稅前利潤 x (1-稅率) = 稅後利潤 • 稅後利潤可以透過這個形式來替代利潤規劃方程式: • 稅前利潤 = 稅後利潤 I (1-稅率)

  15. 敏感性分析 • 就CVP的範疇而言，敏感性分析解答各種“如果…則…”的質疑 • “如果”…“則”… • 銷售價格改變 • 數量改變 • 成本結構改變 • 單位變動成本改變 • 固定成本改變

  16. 敏感度分析

  17. 安全餘額 • 安全餘額(MOS)是一個風險的指標，是指預計銷貨收入超過損益兩平銷貨收入之部分: • 安全餘額= 預計銷貨收入 –損益兩平銷貨 收入 • 安全餘額率是從公司的產出消除公司的規模，且以百分比表示： • 安全餘額率=安全餘額÷預計銷貨收入

  18. 營業槓桿 • 營業槓桿(OL)：因固定成本不同，故當銷 售之單位數變動時，邊際貢獻也隨之變 動，進而對營業利益變動所造成之效果。 • 營業槓桿 = 邊際貢獻　　　　 營業利益 銷貨變動造成營業利益變動之百分比

  19. 營業槓桿之意涵 • 當企業之成本結構中，固定成本的比例愈高，變動成本愈少時，其邊際貢獻愈大，因此銷貨增減所致之利潤變動亦愈大，此時即有較大之營業槓桿 • 營業槓桿度 = 利潤變動百分比 / 銷貨收入變 動百分比 • 營業槓桿度 = 邊際貢獻 / 利潤 • 任何企業在損益兩平點之營業槓桿度趨向無 窮大，且營業槓桿度將隨銷貨收入距損益兩 平點愈遠而遞減

  20. 銷售組合對 CVP之影響 • 公式在描述損益兩平點時是假設只有生產出售單一種產品 • 而實際的情況是顯示銷售多種產品，不同數量，亦有不同成本 • 而為了簡單化的緣故，只說明兩種產品的計算方式，但這能容易的延伸到更多產品上

  21. 銷售組合對 CVP之影響 • 先計算加權平均單位邊際貢獻（在此組合中是兩種產品） • 新的邊際貢獻再用來計算多重產品的損益兩平點

  22. 多重成本動因 • 變動成本是因為多重成本動因或作業所產生的。故一個個別的變動成本需要單獨計算一個成本動因，例如： • 顧客或病患數 • 乘客搭乘的英哩數 • 病患生病的天數

  23. 邊際貢獻與毛利

  24. 個案探討 高雄客運有十部汽車，每部可載客40人，每月最多開60 個班次，每開一個班次汽油費$200，票價每人$60，其他 資訊如下： • 雇用司機10人，每人固定薪資每月$10,000，外加每一班次獎金$250 • 旅客每人供應紙巾、飲料，成本約$10 • 公司其他固定成本每月$300,000 • 稅率40% • 試問:每月固定開500班次，應搭乘多少客戶，才能獲 得稅後純益$30,000？

  25. 個案探討 台中公司本年度產銷資料如下： 產銷量 400單位 單位售價 $ 250 單位變動成本 $150 總固定成本 $35,000 該公司計劃在下年度增加廣告費用支出，以促進銷貨； 稅率20%。 試求： • 若增加廣告費用支出$10,000，可增加銷量80單位，則應否採行？ • 若增加廣告費用支出$10,000，且維持今年度之淨利，則銷貨額應達若干？ • 若銷量為600單位，且期望稅後淨利6400，試計算可支用廣告費限額。若下年度不增加廣告支出，但將售價降低10%，估計將使銷量達480單位，則可否採行？

  26. 個案探討 • 企業所需的零組件可外購可自製，假設購置設備成本每年$70,000，每單位零組件之變動成本$21。另外，供應商之報價為：若訂購數量低於10,000，每單位售價$31，若大於10,000(含)則每單位售價降至$26，試分析自製或外購之決策行為。

  27. 作業說明 • 使用作業基礎成本制，計算製造費用分攤至每一個標準公事包與特殊公事包的金額。 • 使用上述(1)所計算的答案及其他本例所需的資料，計算在作業基礎成本制的下每一產品線的單位產品成本。 • 在資料已知的限制下，評估董事長所關注的兩條產品線的獲利能力？你是否建議公司將其資源全部移轉用來生產特殊公事包嗎？請解釋之。 • 「競爭對手無法比得上我們的價格。」試述為何認為競爭對手無法比的上FirstLine Cases’的價格？

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