1 / 6

VLIV NEKOOPERATIVNÍHO OLIGOPOLU BANKOVNÍHO SEKTORU NA JEHO PROCYKLIKALITU David Tisoň

VLIV NEKOOPERATIVNÍHO OLIGOPOLU BANKOVNÍHO SEKTORU NA JEHO PROCYKLIKALITU David Tisoň. V Ý CH O D I S KA : bankovní trh je koncentrovaný trh - oligopolní (popř. monopolist. konkurence) A.Podpiera 2007 a mění svou tržní strukturu

russell-ryan
Download Presentation

VLIV NEKOOPERATIVNÍHO OLIGOPOLU BANKOVNÍHO SEKTORU NA JEHO PROCYKLIKALITU David Tisoň

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. VLIV NEKOOPERATIVNÍHO OLIGOPOLU BANKOVNÍHO SEKTORU NA JEHO PROCYKLIKALITUDavid Tisoň

  2. V Ý CH O D I S KA : bankovní trh je koncentrovaný trh - oligopolní (popř. monopolist. konkurence) A.Podpiera 2007 a mění svou tržní strukturu procyklické chování bank je dáno stádním chováním, asymetrií informací, očekáváním a finančními inovacemi, Geršl a Jakubík 2010 CB – účinnost transmisních kanálů na vyhlazování ek.cyklů – konvenční a nekonvenční MP - je sporná (Komárek,Komárková 2012) Teorie her analyzuje chování subjektu v konflikt. situaci ovlivněné chováním ostatních subjektů TH – nekooperativní chování přechází v kooperativní, avšak koluzní dohody jsou nestabilní

  3. Agregované % úrokové výnosy a rizikové pozice a přehled skutečných a optimálních podílů v portfoliu bank ČR v sektoru podniky a domácnosti za období 2004-2008 (Podpiera a Weill 2010) Moderní teorie portfolia: žádné jiné portfolio nemá vyšší očekávaný výnos při stejném riziku ani nižší riziko při stejném očekávaném výnosu. Jedna třetina neoptimálního rizika bankovních portfolií mohla být redukována při udržení stejného výnosu.

  4. Simulace chování nekooperativ. bankovního duopolu v době ekon.prosperity při znalosti averze rizika protihráče

  5. Z Á V Ě R: nekooperativní oligopol – cenová válka - úvěrová expanze – procyklický koluzní kooperativní oligopol – manipulace s výstupem, nestabilní – procyklický otevřený kartel bank dle TH je pareto-optimální a proticyklický bankovní samospráva – samoregulace úvěrové expanze v 1.linii CB – koordinace, úvěrové kvóty, GAP analýzy vyšší úroky únosné pro dlužníky odpovídající ekon.cyklu za cenu zdravějšího bank.sektoru a úspor ze sanačních opatření intoxikovaných aktiv z prostředků dan.poplat., stát ani CB nemusí být věřitelem poslední instance

More Related