Suzano Petroquímica

1. Suzano Petroquímica Apresentação na Câmara 22/ago/07

2. Grupo SuzanoPapel & Celulose / Petroquímica O Grupo Suzano tem 85 anos de atuação empresarial, com forte presença no segmento de Papel & Celulose e com uma grande história na indústria petroquímica brasileira... Suzano Holding 50.7% capital total 76.3% capitaltotal • > 20.000 empregos * diretos e indiretos • US$20 MM em investimentos sociais * • US$4 MM em investimentos ambientais * • Presença no 3o setor – Ecofuturo * Nos referentes a 2006 • US$ 1.1 bi vendas líquidas (2006) • US$ 1.6 bi total de ativos (2006) • Participações Acionárias: • 33% Riopol • 20% Petroflex • 6,75% PQU • Investimentos Recentes: • Aquisição Polibrasil: US$250 MM • Riopol: 1/3 US$1,4 Bi • Mauá: US$350 MM • US$ 1.4 bi vendas líquidas (2006) • US$ 4.8 bi total de ativos (2006) • Exportação para todos os continentes • Investimentos Recentes: • Expansão da Fábrica de Celulose em Mucuri (BA): US$1,3Bi • Maior Investimento privado na Bahia

3. Histórico do Grupo Suzano Petroquímica ... que começou a ser contada na década de 1970... Fatos Históricos Fase Preparatória para o Mercado de Capitais Realizações Estratégicas SZPQ 2007 DBN Duque: US$68 MM DBN Mauá: US$75 MM Revamp Camaçari: US$97 MM Investimento de: US$ 350 MM Polibrasil Investimento de: US$ 250 MM • Inauguração de Mauá (SP), capacidade de produção de 300 kton PP • Inicia-se reestruturação das Empresas Suzano, com a venda de ativos de segmentos não estratégicos • Presença na industria petroquimica • Inicio do Projeto Riopol • Investimentos em Andamento: • DBN Duque: 300 kt • DBN Mauá: 450 kt • Revamp Camaçari • Definição da Estratégia de Consolidação do Sudeste • Venda da Politeno • Fusão da Polipar com a SPQ • Nova Diretoria • Codigo de Conduta • Nomeação de 2 co-CEOs • Listado na ISE (Bovespa) Setor Petroquimico • Início do processo de diversificação • no setor petroquímico • Aquisição da participação da Basell na Polibrasil • Inauguração da RioPol / • Estratégia de Mercado de Capitais • Criação do Departamento de Relação com Investidores • Listado na nível 2 Bovespa Papel e Celulose • Cisão Petroquímica e Papel & Celulose • Entrada no Mercado de Capitais Riopol Investimento de 1/3 de US$1.400 MM 1999 90’s 2001 2003 2004 2005 2006 2007 1970

4. SZPQ hoje Principais Ativos ... e resultou em um conjunto de ativos de qualidade... Mauá (SP) • Start-up em 2003 • 360 mil t/a de PP (450 mil t/a no 2T08) 1º produtor de PE baseado em gás natural no Brasil • Participação acionária: 33% • Investimento: US$ 1,4 bilhão (40% capital dos acionistas) • Capacidade de produção de 540 mil t/a de PE (20% da capacidade brasileira) Duque (RJ) • Start-up em 1992 • 200 mil t/a de PP (300 mil t/a no 4T07) • Benchmark em custos na sua tecnologia Cabo (PE) Camaçari (BA) Camaçari (BA) Duque (RJ) Mauá (SP) • 125 mil t/a de PP • Atualização tecnológica em 2010 ( aumento de capacidade para 200 mil t/a em 2012) Triunfo (RS) 4º maior produtor de borrachas sintéticas do mundo • Participação acionária: 20% • Capacidade de produção de 422 mil t/a de borrachas sintéticas • 3 unidades industriais (Duque de Caxias – RJ, Triunfo – RS e Cabo – PE) • Participação acionária: 6,75% • 500milt/a de Etileno • 1 milhão/t Prod. Petroquimico

5. SzPQ hojeConsiderações ... os quais, combinados à práticas de gestão modernas e regras de governança claras, permitiram ao grupo se estabelecer de forma ativa no cenário brasileiro Atividades • Líder latino-americano na produção e comercialização de polipropileno (PP) e 2º maior produtor de resinas termoplásticas do Brasil • Atuação em polietileno (PE) por meio da Riopol Porte (2006) • Capacidade Consolidada de Produção: 950 mil toneladas (crescimento médio 2002-2006 = 23%aa) • Faturamento Consolidado: R$ 2,5 bilhões (crescimento médio 2002-2006 = 30%aa) • Geração de Caixa Consolidada: R$ 205 milhões (crescimento médio 2002-2006 = 33%aa) • Investimentos 2005-2007 +/- R$ 900 milhões Impacto Sócio-Econômico • Impostos Federais: R$ 86 milhões & Impostos Estaduais (ICMS): R$ 20 milhões • Participante Cadeia de Valor Petroquímica  ++ 60.000 empregos na 3a Geração (transformadores) (*) Modelo de Gestão Profissional • Princípios Governança: Controle Familiar x Gestão Profissional x Mercado de Capitais • Sustentabilidade: Ética, Responsabilidade Social & Ambiental • Empreendedorismo: Inovação & Novos Negócios (*) Estimativa conforme indicadores ABIQUIM

6. Por que vender?Fatores que influenciaram nossa decisão de venda Entretanto, seria difícil para a Suzano, sozinha, prosseguir competitiva em um mercado cada vez mais globalizado e com necessidades de investimento crescentes • Consolidação na indústria Petroquímica necessária e inevitável • Necessidade de ser “grande” (escala) para disputar mercado no setor Petroquímico... • Investir em Primeira Geração (Central Petroquímica) • Forte competição internacional • Diferentes visões para os modelos de gestão da Petroquímica do Sudeste

7. Considerações Finais • Suzano Petroquímica – Ativo Atrativo • Histórico de Sucesso e forte presença no segmento Petroquímico • Alienação faz sentido para o Grupo Suzano • Reforçar presença no setor de Papel & Celulose • Explorar oportunidades em outros negócios • Movimento fortalece Indústria Petroquímica Brasileira • Agente integrador na Região Sudeste • Posicionamento para atuação globalizada