C.O.N.T.E.N.T.S

2. 코닉테크 개요 설립일 주요제품 자본금 대표이사 종업원수 본점소재지 공장소재지 홈페이지 : 1998. 5. 26 : 스포츠용품 및 환경산업용 신소재 : 1 5억 원 : 오 원 이 : 5 3명 : 서울시 강남구 도곡동 517-6경희빌딩 : 충북 진천군 광혜원면 회죽리 173-3 : www.konictech.com C.O.N.T.E.N.T.S • 소재산업과 코닉테크 • 코닉테크 Value Flatform • 성장전략과 비전 • 왜, 코닉테크인가? • Appendix

3. 소재산업과 코닉테크 • 코닉테크 Positioning • 소재산업의 특성 • 국내 시장 현황 Chapter 1

4. 1-1 코닉테크 비즈니스 Positioning • 코닉테크는 각종 산업용 소재산업에 Positioning • 소재산업은 산업 전 분야와 연관이 있어 점차 그 중요성 및 시장 규모가 커지고 있음 카본 아라미드 케블라 유리섬유 폴리에스터 나일론 환 경 산 업 용 소 재 스 포 츠 용 품 소 재 축구공, 농구공 배구공 등 볼류 특수산업용 생활관련 소재 신발용 등 관련분야 기타 산업용 레저용품 의료용 원 료 중간소재 완제품 인테리어용 기타 산업소재 환경산업용 소재(특수필터 등) 스포츠용품 소재 등(인조/합성 피혁 등) 코닉테크Positioning 중요성 및 시장규모가 점차 커지고 있는 소재산업에 Positioning한 코닉테크

5. 1-2 코닉테크 생산 소재의 특성 • 우수한 재질적 특성으로 인해 산업의 전 분야에서 대체 / 신규 수요 증가 예상 • 완제품의 근접할 수록 부가가치율 급증(필터류 원사  완제품 : 부가가치율 1,515%) < “예”-고성능 필터류 소재 부가가치 추이 > (단위:원/kg) 부가가치율 1,515% 여과성 단열성 성형성 코닉테크 생산 소재 방전성 보유특성 흡수성 절연성 원사 조직형성 기능가공 완제품 * 자료 : 한국생산기술연구원 소재산업의 특성 코닉테크 생산소재는 우수한 재질적 특성과 완제품에 가까울 수록 급증하는 부가가치율 보유

6. 1-3 국내 산업용 소재 시장 현황 • 선진국과는 반대로 생산량의 80%가 의류용 소재 • 의류용 소재에 치우친 기형적 국내 소재산업 구조를 선진국형으로 개편 필요성 대두 • 산업 자원부 “산업용 섬유산업 발전 종합대책” 발표 < 세계 주요 국가 소재 소비 구조 ’98 > “산업용 섬유산업 발전 종합대책” 개요 (단위 : %) ’80 ’90 ’00 ’05 ’10 • 산업용 섬유의 생산비중을 2010년 50% 이상으로 향상 • 지식 집약화 및 첨단 기술화로 “세계시장 선점” • 세부 발전 대책 의류용 소재 산업용 소재 • 벤처기업이 성장할 수 있는 기술개발지원 강화 • 핵심기술 확보 및 전문인력 양성을 위한 기술 인프라 구축 • 사업화 제품의 신뢰성 평가 기반 및 표준화 기술 확보 • 전시기능 강화로 국제화 기틀 마련 • 생산 및 시설 정보의 조사/보급을 통한 산업기반 활성화 일본 미국 유럽 한 국 국내 시장 현황 선진국형 생산/소비 구조 추진하는 정부정책으로 향후 국내 시장 전망 밝음

7. 코닉테크 Value Flatform • 코닉테크 Overview • 비즈니스 환경 • 핵 심 역 량 • 코닉테크 위상 Chapter 2

8. 2-1 코닉테크 Overview • 필터용과 인조 피혁용 소재를 주력 제품으로 생산하는 업계 매출 규모 1위 기업 • 1998.5 설립, 1999년 이후 평균 매출액 증가율 22%, 경상이익율 10% 이상 실현하고 있는 고 성장, 고수익 기업 • 설립 이후 전세계 20여 개국에 매출액 기준 평균 30%의 수출 실적을 보유하고 있는 수출 기업 일반 필터용 소재 인조 피혁용 소재 수출 : 28.7% 특수 필터용 소재 ’02.6 제전 필터용 소재 내수 : 71.3% 합성 피혁용 소재 기타 산업용 소재 코닉테크Overview 설립이후 고성장, 고수익 지속되는 업계 매출 1위 기업, 코닉테크

9. 2-2 참여 산업 소재 시장 규모 • 2001년 기준, 1999년 대비 시장 21.07% 성장 • 환경 산업과 연관성이 높아 향후에서 고 성장 지속 예상 • 수입시장까지 포할 할 경우 년 7,800억원 대 시장 형성 참여 산업 시장 현황 • 세부 시장 규모면에서는 필터용과 인공피혁용 소재시장이 최대 규모 • 스포츠용품 시장의 확대로 인공피혁용 시장 증가 • 국내 전체 시장에서 평균 수입 비중은 30% 내외 7,786 2,500 (수입) (단위:억원) < 필터용 소재 시장 > 5,286 전체시장규모 (국내생산+수입) 4,366 < 인공피혁용 소재 시장 > 국내생산 수 입 (80%) 900억 수 입 (30%) 1,512 (수출) 1,500억 1999 2001 2001 자료 : 코닉테크 추정 비즈니스 환경 년 7,800억원대의 시장과 기술격차 해소되는 수입대체시장의 존재로 코닉테크의 매출 전망 양호

10. 2-3 코닉테크 핵심역량 • 업계 최고 인력 + 국내 최고 생산시설 + 축적된 제조 Know-how • 업계 경력 10년 이상의 다수 인력 보유 “특수 필터용 소재” 예 원료선택 배합비율 • 상용온도 200도 이상에서 1년 이상 완벽한 필터링 기능 • 강산 혹은 강알카리 등 유해화학물질 필터링 기능 • 불꽃 등이 일어도 화재가 발생하지 않는 불연성 기능 • 수분을 다량 함유한 오염물질 속에도 100% 필터링 기능 배출 오염물질의 특성과 작업 환경에 따라 다른 특수 필터용 소재 제품기능 변 수 가공방법 공정배치 제조환경 • 축적된 Know-how로 1,000여 가지이상의 제조 DB보유 • 동일한 원료를 투입하고도 향상된 기능의 소재 생산 • 정해진 원료의 양을 가지고 많은 양의 소재 생산 핵 심 역 량 업계 최고 인력 + 국내 최고 생산시설 + 축적된 제조 Know-how의 핵심역량 보유

11. 2-4 해외에서 인정 받는 코닉테크 • 해외 20여 개국, 50여 고객 보유 • 환경 선진국인 일본, 미국, 이탈리아 등 수출로 해외에서 기술력 인정 (동종 업계 최다 수출 실적 보유) < 한국 對 일본 대기환경 기준 비교 > 구 분 기준시간 단 위 한 국 일 본 비 교 (일본 대비 한국 기준) 일본의 경우 한국에 비해 평균 30% 이상 엄격한 기준 적용 아황산 가스 SO2 24시간 평균 ppm 0.05 0.04 80.0 % 미세먼지 PM10 24시간 평균 g/m3 150 100 66.7 % 이산화질소 NO2 24시간 평균 ppm 0.08 0.04~0.06 50.0~75.0 % • 미국 듀폰사와 “Quality License Program”체결 • “Quality Program”은 듀폰 생산 원료를 사용하는 제품에 대한 듀폰의 품질보증 프로그램임 • 위 프로그램을 체결한 기업은 생산제품에 듀폰의 원료와 품질에 대한 보증 문구를 삽입할 수 있음 • 전 세계적으로 위 프로그램을 체결한 기업은 12개 기업 뿐이며, 아시아 지역에서는 최초임 • 향후 코닉테크의 제품 및 기술력 홍보에 큰 역할 기대 코닉테크 위상 아시아 지역 최초로 듀폰과 “Quality License Program” 체결한 코닉테크

12. 성장전략과 비전 • 내수 및 해외시장 점유율 확대 • 기업 부가가치율 향상 • 비전 2005 Chapter 3

13. 3-1 수입대체 내수시장 확대 해외 시장 확대 • 일본업체들이 선점 해온 신발 등 인조피혁의 주 수요처 동남아 지역 고급 인조 피혁용 소재의 기술 격차 해소로 시장 공략 가능 • 2003년 쿼터제가 폐지되는 미주시장 공략 • 현재 2,500억원 규모의 수입 시장 적극 공략 - 필터용 소재의 80%, 인공 피혁용 소재의 30% 수입 - 기술격차 해소와 가격 경쟁력 우위로 경쟁 • 스포츠 용품 소재 시장 마케팅 역량 집중 - 스포츠용품 시장규모 25,562억원(광공업통계조사, 2000) - 주 5일제 근무 등 레저산업 시장 규모 최근 급증 추세 - 스포츠용품 주 소재인 인공피혁 수요 동반 급증 추세 2002년 : 20개국 50여 고객  2004년 : 30개국 70여 고객 수출 확대 수출비중(30%) 내수비중(70%) 수입대체시장 + 스포츠용품 소재 시장 내수 및 해외시장 점유율 확대 해외 목표시장에 대한 기술 격차 해소와 스포츠 용품시장 급성장으로 영업환경 양호

14. 3-2 제품 Portfolio • 전체 원가율의 하락 유도와 부가가치 높은 제품 전략제품으로 집중 육성 • 향후 특수필터용 소재 매출의 지속적인 급증과 고급 인조 피혁용 소재 등 꾸준한 성장 기대 < 주요제품 성장율과 원가율 비교> < 특수필터용 소재 성장율과 원가율 비교> 소재구분 매출비중변화 (20012002.6) 매출증가율 (2002/2001) 원가율 (2002.6) 특수 필터용 성장율 81.2% 일반필터용 22.5  18.2 8.14  80.17 평균 원가율 76.5% 특수필터용 원가율 74.0% 인조피혁용 19.5  17.6 2.35  86.38 특수필터용 11.6  18.4 81.18  74.03 제전필터용 10.4  10.7 15.43  81.28 전체 성장율 13.8% 합성피혁용 6.3  4.9 11.71  62.31 기타산업용 6.8  5.7 4.92  58.08 (2002.6 기준) 기업 부가가치율 향상 각 제품에 대한 집중과 선택으로 수익성 향상에 치중하는 사업전략 운영

15. 3-3 국제 경쟁력 갖춘 소재 전문 기업 ( 2 0 0 5 ~ ) 해외 기업 인지도 상승 (2003~) 내수 수출비율 6:4 기업의 부가가치 향상으로 영업이익율 15% 매출 300억, 영업이익 45억 코닉테크 설립 (1998.5) 코스닥 등록 해외 기업 인지도 상승 미국 시장 적극 공략 및 해외 수출 국가 확대 기술력 격차 해소로 수입 대체 공략 관련 업계 국내 매출 1위 기업 달성 년간 300억 매출 가능한 생산 기반 확보 비전 2005

16. 왜, 코닉테크인가? • 참여시장 vs 코닉테크 • 매출 및 수익 추이 • 주간사 Valuation • 코닉테크 비교우위 • Investment Summary Chapter 4

17. 4-1 참여시장 vs 코닉테크 • 관련 업계 대비 코닉테크의 실적 절대 우위 • 특히, 원료 Loss율 부문에서 축적된 Know-how와 공정기술의 발달로 업계 대비 매우 우수 • 전체 수출 실적의 감소 이유는 중국업체의 급성장 때문으로 풀이되나, 코닉테크는 우수한 품질로 수출 대폭 증가 < 코닉테크와 관련업계 실적 비교 > 구 분 참여시장 코닉테크 1999 2001 증 감 1999 2001 2002 증 감(’01/’99) 총 생산량 161,000톤 197,000톤 22.4  3,128,925m 6,171,152m 6,031,952m 78.5  시장/매출 규모 4,366억 5,286억 21.1  78억 123억 140억 57.7  원료 Loss 율 20% 27% 35.0  19% 16% 15% 15.8  수출규모 US $ 154,000,000 US $ 126,000,000 18.2  US $ 1,527,000 US $ 3,070,000 US $ 3,342,000 101.0  참여시장 vs 코닉테크 참여 시장 평균 대비, 규모 및 내실면에서 눈에 띄는 코닉테크의 실적

18. 4-2 매 출 추 이 • 2001년 매출 증가세 감소는 미 테러 여파로 세계 경기 침체에 기인(동 업계의 경우 대부분이 매출 감소) • 특수필터용 및 합성 피혁용 소재의 매출 급증으로 2002년 매출 약 140억원 예상 • 향후 연 평균 매출 최소한 10% 이상의 성장세 지속 예상 • 매출액 추이 • 제품별 매출비중 (단위 :백만원, %) 13,976 CAGR 21.6% 구 분 2000 2001 2002.6 (백만원) 일반필터용 2,538 3,425 1,585 반기기준 연간 환산시 인조피혁용 2,352 2,883 1,421 특수필터용 2,399 2,030 1,734 제전필터용 1,184 1,407 908 합성피혁용 1,194 1,146 551 기타산업용 1,684 1,134 683 상 품 51 251 105 합 계 11,401 12,276 6,988 수 출 2,978 (26.1) 4,071 (33.2) 2,008 (28.7) 내 수 8,424 (73.9) 8,205 (66.8) 4,978 (71.3) 매출 및 수익추이 설립 이후 평균 매출 신장율 22%, 향후에는 매출 신장세는 지속

19. 4-2 수 익 추 이 • 원가율 낮은 특수필터, 합성 피혁등의 소재 매출 비중 지속 증가 추세 • 사업 기반 확보로 영업외 비용 부문 지속 감소 추세 • 기술력과 원가 경쟁력 확보로 향후 경상이익율 10% 이상 유지 가능 • 제품별 원가율 추이(2002.6) • 경상이익(율) 추이 10.78 9.39 (백만원,%) 1,506 전체 원가율 76.52 CAGR 65.4% 반기기준 연간 환산시 4.44 4.28 일반필터 인조피혁 특수필터 제전필터 합성피혁 기타산업 매출 및 수익추이 사업기반 확보로 매출 증가율 뛰어넘는 경상이익 증가율 65.4% 시현

20. 4-3 코닉테크 vs 비교회사 구 분 코닉테크 비 교 대 상 회 사 가 희 동일패브릭 이즈텍더블유비이 엠아이쟈카텍 호신섬유 자본금 15억원 33억원 38억원 72억원 15억원 10억원 매출액 (2002.6) 70억원 121억원 129억원 298억원 87억원 95억원 기준주가(1개월평균) (2002.11.1기준) - 1,015 974 2,109 1,483 3,335 주당순이익 (2002.6 기준 년 환산) 355.97 480.36 305.79 115.19 676.03 175.39 PER(X) - 2.11 3.18 18.31 2.19 19.01 비교가격 1 2,021 평균 PER 5.68 주당순이익 (2001.12) 291.28 148.31 228.85 100.59 402.59 640.66 PER(X) - 6.84 4.25 20.97 3.68 5.21 비교가격 2 2,452 평균 PER 8.42 EV/EBITDA(X) (2002.6 기준 년 환산) - 6.62 1.71 21.79 5.11 5.86 비교가격 3 3,625 평균 EV/EBITDA 7.46 EV/EBITDA(X) (2001.12) 3.86 2.44 12.24 3.02 4.13 비교가격 4 1,878 평균 EV/EBITDA 5.68 평균 비교가치 2,560 [비교가격(1+3)X0.6 + 비교가격(2+4)X0.4]/2 희망 공모밴드 1,500 ~ 2,300 주간사 Valuation

21. 4-4 코닉테크 vs 비교회사 • 비교회사대비 코닉테크는 • 비교 기업 대비 상대적으로 높은 매출 신장세 • 기술력 기반으로 상대적으로 낮은 매출 원가율 • 공모자금 유입 시 대등한 재무 안정성 보유 Discount Premium • 시장 內 에서 상대적으로 낮은 기업 인지도 (단위 : %) < 매출액 증가율 > < 매출액 총이익율 > < 부 채 비 율 > 코닉테크 가희 호신섬유 동일패브릭 엠아이쟈카텍 아즈텍더블류비이 코닉테크 비교우위

22. 4-5 코 닉 테 크 • 고부가제품의 매출 비중 증가로 수익성 지속 향상 - 매출액 증가율 21.6% < 경상이익 증가율 65.4% (1999~2002) • 신규 설비투자 없이 현 설비만으로도 매출 300억까지 가능 - 공장 가동율 52% (2002.6기준) • 경쟁사 대비 기술력, 생산시설 면에서 절대우위 점유 참 여 시 장 • 국가 정책적 지원으로 시장(기업) 발전 인프라 급 성장 • 소재산업의 중요성 인식 및 전방산업 성장으로 시장 규모 점진적 성장 예상 • 전체시장에서 수입비중 30%내외로 수입대체 시장 존재 Investment Summary 동 업계에서 매출 및 수익 시현, 시장점유율 “1위 기업” 듀 폰 등 세계시장에서 인정받는 “기술기업”

23. Appendix • 공모에 관한 사항 Chapter 5

24. 5-5 공모계획 –수요예측 2002년 12월 3일 주 주 현 황 • 등록 후 유통가능 물량 : 1,782,000 주(공무 후 기준 41.44%) 자본금 (공모전/후) 1,500 / 2,150 백만원 주식수 (공모전/후) 3,000,000 / 4,300,000 주 신규 공모주 : 1,300,000 주 (우리사주 260,000 주) 공모주식수 1,300,000 주 공모 기준가액 2,560 원 공모 예정범위 1,500~2,300 원 공모 예정금액 1,950~2,990 백만원 최대주주 등 2,058,000주 (돌담, 오원이 등) 공모자금 사용계획 (단위:백만원) 사용내역 금 액 5% 이상 주주 822,000주 (SK케미칼, 우리사주 조합 등) 운영자금 (차입금 상환) 1,731 기 타 (발행 제 비용) 219 기타주주 70,000 주 소액주주 50,000 주 합 계 1,950 공모에 관한 사항

25. 감 사 합 니 다