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Reunião com Unibanco Corretora

Reunião com Unibanco Corretora. Julho - 2004. Cobertura Nacional Longa Distância, Transmissão de Dados e Serviços de call center. Visão Geral – Telemar. Estratégia: Construir uma operadora integrada de Serviços de Telecomunicações Mudança, adaptação e consolidação

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Presentation Transcript

  1. Reunião com Unibanco Corretora Julho - 2004

  2. Cobertura Nacional Longa Distância, Transmissão de Dados e Serviços de call center Visão Geral – Telemar • Estratégia: Construir uma operadora integrada de Serviços de Telecomunicações • Mudança, adaptação e consolidação • Ganho de market share em todos os segmentos de negócios • Crescimento seletivo (Novos Serviços) • Consolidação dos Investimentos • Crescimentos em Mercados altamente competitivos • Serviço de Telefonia Móvel (Região I) • Longa Distância (LDN e LDI) • Dados e Corporativo (cobertura nacional) • Serviços de Call Center (cobertura nacional) • Explorando novas oportunidades: • Banda Larga (ADSL) • Serviços integrados (Bundle) • Novos produtos para o mercado residencial /SME (voz / dados) • Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas. Região I Telefonia Fixa e Serviço Móvel (GSM)

  3. TNL – Estrutura Acionária BNDESPar - 25% Fiago - 19.9% Telemar Participações S.A. AG Telecom – 11.3% ASSECA Participações – 11.3% Lexpart Part. – 11.3% 19% L.F. Tel - 11.3% Tele Norte Leste Participações S.A. (TNP4) BrasilCap – 5% Brasil Veículos - 5% Free Float 81% 81% 100% Telefonia Fixa Free Float 19% Call Center 100% 100% Telefonia Móvel Transmissão de Dados

  4. Expansão da Base de Clientes milhões de clientes • Habilidade de antecipar o crescimento da telefonia móvel e a migração de tráfego (F-M); • Capacidade de manter/ aumentar market share em um ambiente de mudanças tecnológicas e de padrões de consumo; • Capacidade de oferecer banda larga (ADSL) a seus clientes, aumentando o ARPU e protegendo seu mercado; • Continuar aumentando a base de clientes; • Desenvolvimento de produtos e serviços de valor adicionado, segmentados por classes de clientes. 22,1 Cresc. Anual 19,5% 19,8 19,0 16,4 14,8 0,5 1 0,3 11,8 9,7 7,8 ADSL Fixa Móvel 1Meta: 450 mil assinantes Velox.

  5. Usuários: Móvel e ADSL Assinantes (mil) – Final do Período • Bem sucedida implementação do GSM  5 milhões de assinantes em 24 meses (~21% market share); • Aumento do market share da Oi acarreta redução nos custos de interconexão consolidados; • Liderança das adições líquidas em sua região desde o lançamento em Jun/02; • Desafio: consolidar e aumentar participação de mercado da Oi com margem EBITDA crescente. 6.500 4.408 3.893 2.849 85% 2.236 83% 1.722 80% 80% 78% Set_03 Dez_04E Jun_03 Mar_04 Mar_03 Dez_03 Pré-pago Pós-pago Assinantes (mil) – Final do Período 450 • Maior crescimento de assinantes ADSL no Brasil (~37% das adições líquidas em 2003); • Liderança de mercado na Região I, com presença nas 110 maiores cidades; • Meta: Aumentar a penetração de ADSL na Região I de 2% para 5% das linhas em serviço em 2-3 anos. 217 284 59 41 6 1T04 1T03

  6. Telefonia Móvel Call Center Crescimento Elevado Crescimento Elevado Estratégia de Crescimento Dados e Corporativo Crescimento Elevado Estratégia Integrada High Growth LDN / LDI Crescimento Elevado Telefonia Fixa Crescimento Moderado

  7. Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA Receita Líquida Consolidada e EBITDA R$ milhões • Crescimento consistente de receita e EBITDA apesar da grande expansão da planta de telefonia fixa e do crescimento da telefonia móvel; • Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45% EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias; • Meta 2004: Assegurar crescimento real da receita com margem EBITDA consolidada em torno de 43%.

  8. Serviços de Longa Distância Receita - R$ milhões 15,3% % da receita total 12,8% 2.963 11,5% 2.066 1.568 • Receita de LD crescendo acima de 30% ao ano, devido aos ganhos de participação de mercado:  Novos mercados de LDN/LDI (Jul/02);  Chamadas originadas em telefones móveis (Jun/03); • O código “31” da Telemar é a marca mais lembrada “Top of Mind” pelo público por dois anos consecutivos, em todo o Brasil; • Meta: aumentar a eficiência e qualidade do serviço, com crescimento na receita e preservando a lucratividade. 885 666 1T04 1T03 Tráfego LD (bilhões de minutos) 9,5 8,2 7,1

  9. Receita Bruta de Telefonia Móvel R$ milhões 483 1.354 • Receita de telefonia móvel aumentou 180% em 2003; • Receita de serviços, com crescimento anual de 690% (assinaturas, ligações efetuadas e SMS); • Equilíbrio no EBITDA alcançado após 18 meses de operação; • Meta: Continuar apresentando significativo crescimento de receitas com margem EBITDA crescente. Aparelhos Serviços 2003 2002

  10. Foco em Dados / Serviços Corporativos Receita ex- ADSL (R$ milhões) • Receita de Dados ex-ADSL (Velox) cresceu 21% em 2003; • Crescimento real baseado na conquista de importantes clientes corporativos; • Alta qualidade da rede e dos serviços prestados (SLA/ Acesso às dependências do cliente); • Receita do Velox aumentou 4x em 2003 (e tem ainda grande potencial para crescer nos próximos anos); • Meta: aumentar o fornecimento de soluções integradas para clientes corporativos em todo país. 1.056 873 787 295 255 1T04 1T03 Receita Velox (R$ milhões) 128 33 69 17 1T04 1T03

  11. Serviços de Call Center Posições de Atendimento • Foco em lucratividade: EBITDA positivo desde o lançamento; • Soluções customizadas para cada tipo de cliente; • Alavancagem de tráfego para a rede da Telemar; • Principais clientes da Contax incluem bancos, serviço público, seguradoras, mídia, telecom, grandes revendas; • Meta: Consolidar posição #1 de operador de call center no Brasil. >15.000 12.907 7.337 4.947 12.543 8.270 1T04 1T03 Receita Líquida (R$ milhões) 421 223 146 125 82 1T04 1T03

  12. Investimentos (CAPEX) R$ bilhões 10,1 Telefonia Móvel 2,2 • CAPEX / 2003: cerca de 12% da receita líquida (17% em 2002); • Principais investimentos na expansão da planta de telefonia fixa já foram realizados; • Investimentos consolidados desde 1998: R$ 21,3 bi (US$ 10.4 bi); • Meta: Estabilizar CAPEX em ~15% da receita líquida mantendo crescimento nos serviços móveis, de longa distância e dados. 7,9 2,8 2,5 2,2 2,0/2,3 2,0 1,7 40% 0,9 0,6 Telefonia Fixa 60% 1,1 1,1 Metas Anatel Licença PCS

  13. Fluxo de Caixa Operacional após investimentos R$ milhões 1999 2000 2001 2002 2003 • Tendo cumprido as metas de universalização da telefonia fixa e o inicio da operação da Oi, estimamos que a geração de caixa se mantenha forte.

  14. Lucro (Prej.) Líquido Consolidado R$ milhões 1T04 4T03 3T03 1T03 2T03

  15. Pagamento de Dividendos - 1999/2003 R$ milhões Retorno dos Dividendos * Dividendos/JCP** Nosso objetivo é proporcionar elevado retorno aos nossos acionistas. * Baseado em cotações TNLP4 em Junho/04: Dividendos / Valor de Mercado.

  16. Dívida Total = R$ 12 bi Dívida Líquida = R$ 8,4 bi 16,7 22,5 27,5 10,0 5,8 17,5 Dívida Líquida e Cronograma de Amortização – Mar/04 Cronograma de Amortização - R$ bilhões R$ bilhões Dívida Líquida/EBITDA (x) ~ % total • Com a forte geração de caixa, estimamos reduzir a dívida líquida para próximo de 1x EBITDA ao final de 2004.

  17. TELEMAR NO MERCADO DE AÇÕES

  18. TNL - Composição do Capital Social Total de Ações 387.919 milhões Ações Preferenciais 258.613 milhões (~2/3) Ações Ordinárias 129.306 milhões (~1/3) Estrangeiros (Bovespa) Controlador Tesouraria Free Float ADR Brasileiros Controlador Free Float 312.874milhões Ações Preferenciais Ações Ordinárias Acionistas Estrangeiros Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros Acionistas Brasileiros Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros

  19. TMAR - Composição do Capital Social Ações Preferenciais (A+B) 134.481 milhões Ações Ordinárias 107.187 milhões Total das Ações 241.668 milhões Free Float Free Float Controlador Controlador Free Float 45.967 milhões Ações Preferenciais Ações Ordinárias Acionistas Brasileiros Acionistas Estrangeiros Acionistas Brasileiros Acionistas Brasileiros Acionistas estrangeiros Acionistas Estrangeiros

  20. Telemar no Mercado de Ações Volumes Negociados em 2004 e % no IBOVESPA TNLP4 TNLP3 TMAR5

  21. Telemar no Mercado de Ações Volume de Opções Negociadas (R$ Milhões) Opções de Compra

  22. Telemar no Mercado de Ações NYSE Bovespa

  23. Telemar no Mercado de Ações

  24. 78,7 51,8 29,9 20,7 20,2 13,3 11,7 10,0 6,2 Petrobrás Vale Itaú Bradesco Telesp Fixa TNL TMAR Telesp Celular BrT Telemar no Mercado de Ações Peso no Ibovespa: Valor de Mercado (R$ Bilhões) – Maio/04 54,3% 52,2% 61,6% 12,5% 81,0% 19,0% 41,8% 74,6% Free Float 67,8%

  25. Telemar no Mercado de Ações - Volumes Negociados NYSE - 2004 TNE ADR em Circulação - milhões * Médias diárias.

  26. Telemar Visite o nosso site: WWW.TELEMAR.COM.BR/RI

  27. Aviso Importante As informações aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1313/1315/1316/1317 Fax: (55 21) 3131-1155 E-mail: invest@telemar.com.br Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri

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